Ο Bill Ackman λέει ότι οι ΗΠΑ έκαναν το σωστό για την προστασία των καταθετών της SVB

Ο δισεκατομμυριούχος επενδυτής Bill Ackman είπε ότι η δράση της κυβέρνησης των ΗΠΑ για την προστασία των καταθετών μετά την κατάρρευση της Silicon Valley Bank «δεν αποτελεί διάσωση» και βοηθά στην αποκατάσταση της εμπιστοσύνης στο τραπεζικό σύστημα.

Στο τελευταίο του tweet σχετικά με την κατάρρευση της SVB, ο επενδυτής hedge fund είπε ότι η κυβέρνηση των ΗΠΑ έκανε το «σωστό».

«Αυτό δεν ήταν μια διάσωση σε καμία μορφή. Οι άνθρωποι που τα έσφιξαν θα υποστούν τις συνέπειες», έγραψε ο διευθύνων σύμβουλος της Pershing Square. «Είναι σημαντικό ότι η κυβέρνησή μας έχει στείλει ένα μήνυμα ότι οι καταθέτες μπορούν να εμπιστευτούν το τραπεζικό σύστημα».

Τα σχόλια του Άκμαν ήρθαν μετά τις ρυθμιστικές αρχές των τραπεζών ανακοίνωσε σχέδια το Σαββατοκύριακο για backstop καταθέτες με χρήματα στο Silicon Valley Bank, η οποία έκλεισε την Παρασκευή μετά από bank run.

«Χωρίς αυτήν την εμπιστοσύνη, έχουμε μείνει με τρεις ή πιθανώς τέσσερις τράπεζες που είναι πολύ μεγάλες για να πτωχεύσουν, όπου ο φορολογούμενος είναι ρητά στο γάντζο και το εθνικό μας σύστημα κοινοτικών και περιφερειακών τραπεζών είναι πρόποση», πρόσθεσε ο Άκμαν.

Ο Ackman εξήγησε περαιτέρω ότι σε αυτό το περιστατικό, οι μέτοχοι και οι ομολογιούχοι των τραπεζών θα επηρεαστούν κυρίως και οι ζημίες θα απορροφηθούν από το ασφαλιστικό ταμείο της Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

Αυτό έρχεται σε αντίθεση με τη μεγάλη χρηματοπιστωτική κρίση το 2007-2008, όπου η κυβέρνηση των ΗΠΑ διοχέτευε χρήματα των φορολογουμένων με τη μορφή προνομιούχων μετοχών στις τράπεζες και οι κάτοχοι ομολόγων προστατεύονταν.

Η αποφασιστική κυβερνητική ενέργεια θεωρήθηκε από ορισμένους ως ένα κρίσιμο βήμα για την αναχαίτιση των φόβων μετάδοσης που προκλήθηκαν από την κατάρρευση της SVB, μιας βασικής τράπεζας για νεοφυείς επιχειρήσεις και άλλες εταιρείες που υποστηρίζονται από επιχειρήσεις.

Δεν συμφωνούν όλοι.

Ο Peter Schiff, επικεφαλής οικονομολόγος και παγκόσμιος στρατηγικός αναλυτής της Euro Pacific Capital, δήλωσε ότι η κίνηση είναι «ακόμα ένα λάθος» της κυβέρνησης των ΗΠΑ και της Fed.

Εξήγησε σε ένα άλλο tweet: «Η διάσωση σημαίνει ότι οι καταθέτες θα βάλουν τα χρήματά τους στις πιο επικίνδυνες τράπεζες και θα πληρωθούν υψηλότεροι τόκοι, καθώς δεν υπάρχει κίνδυνος καθοδικής πορείας».

Το αποτέλεσμα;

«… όλες οι τράπεζες θα αναλάβουν μεγαλύτερους κινδύνους για να πληρώσουν υψηλότερα επιτόκια. Έτσι, μακροπρόθεσμα, πολλές περισσότερες τράπεζες θα πέσουν, με πολύ μεγαλύτερο μακροπρόθεσμο κόστος», είπε ο Σιφ.

Σε δήλωσή αργά την Κυριακή —που εκδόθηκαν από κοινού από την Federal Reserve, το Υπουργείο Οικονομικών και την FDIC— οι ρυθμιστικές αρχές είπαν ότι δεν θα υπάρξουν προγράμματα διάσωσης και κανένα κόστος φορολογούμενου συνδέονται με οποιοδήποτε από τα νέα σχέδια.

«Σήμερα λαμβάνουμε αποφασιστικά μέτρα για να προστατεύσουμε την οικονομία των ΗΠΑ ενισχύοντας την εμπιστοσύνη του κοινού στο τραπεζικό μας σύστημα», ανέφερε σε κοινή δήλωση ο πρόεδρος της Federal Reserve Jerome Powell, η υπουργός Οικονομικών Janet Yellen και ο πρόεδρος FDIC Martin Gruenberg.

Μαζί με αυτή την κίνηση, η Fed είπε επίσης ότι δημιουργεί ένα νέο Πρόγραμμα Χρηματοδότησης Τραπεζικής Χρηματοδότησης με στόχο τη διασφάλιση των ιδρυμάτων που επηρεάζονται από την αστάθεια της αγοράς λόγω της αποτυχίας της SVB.

Η δήλωση - είπε επίσης Η Signature Bank με έδρα τη Νέα Υόρκη θα κλείσει λόγω συστημικού κινδύνου. Η Signature ήταν μια δημοφιλής πηγή χρηματοδότησης για εταιρείες κρυπτονομισμάτων.

Ο Άκμαν ανέφερε στο tweet ότι αν η κυβέρνηση δεν είχε παρέμβει σήμερα, θα είχαμε μια τράπεζα της δεκαετίας του 1930 που θα συνεχιζόταν από τη Δευτέρα, προκαλώντας τεράστια οικονομική ζημιά και δυσκολίες σε εκατομμύρια.

«Περισσότερες τράπεζες πιθανότατα θα χρεοκοπήσουν παρά την παρέμβαση, αλλά τώρα έχουμε έναν σαφή οδικό χάρτη για το πώς θα τις διαχειριστεί η κυβέρνηση».

Ωστόσο, δεν είναι όλοι πεπεισμένοι ότι η δράση των ρυθμιστικών αρχών θα ενισχύσει την εμπιστοσύνη στο αμερικανικό τραπεζικό σύστημα και θα περιορίσει τις επιπτώσεις. 

«Δεν νομίζω ότι μπορείς να υποτιμήσεις τον κίνδυνο που διατρέχει το αμερικανικό τραπεζικό σύστημα», είπε ο βετεράνος τραπεζικός αναλυτής Dick Bove στο CNBC.Squawk Box Ασία" την Δευτέρα.

«Αυτή τη στιγμή, δεν νομίζω ότι θα περιμένατε να δείτε τον Υπουργό Οικονομικών, τον επικεφαλής της Fed και τον επικεφαλής της FDIC, να κάνουν μια δημόσια κοινή δήλωση — εκτός αν κατανοήσουν ξεκάθαρα τον κίνδυνο του τραπεζικού συστήματος και του Ο Αμερικανός στην Αμερική αντιμετωπίζει αυτή τη στιγμή», είπε.

Ο Bove επεσήμανε ότι το αμερικανικό τραπεζικό σύστημα βρίσκεται σε κίνδυνο για δύο λόγους.

«Το νούμερο ένα, οι καταθέτες έχουν χάσει την πίστη τους στις αμερικανικές τράπεζες: Ξεχάστε τους ανθρώπους που μπορεί ή δεν έπαιρναν χρήματα από την SVB. Οι καταθέσεις στις αμερικανικές τράπεζες μειώθηκαν κατά 6% τους τελευταίους 12 μήνες», σημείωσε.

«Η δεύτερη ομάδα που έχει χάσει την πίστη της στο αμερικανικό τραπεζικό σύστημα είναι οι επενδυτές», πρόσθεσε. «Οι επενδυτές έχουν χάσει την πίστη τους επειδή οι αμερικανικές τράπεζες έχουν ένα σωρό λογιστικά κόλπα που μπορούν να παίξουν, για να δείχνουν κέρδη όταν δεν υπάρχουν κέρδη, για να δείχνουν κεφάλαιο όταν δεν υπάρχει κεφάλαιο».

Συνέχισε λέγοντας ότι οι λογιστικές πρακτικές για τον τραπεζικό κλάδο είναι «εντελώς απαράδεκτες» και ότι οι τράπεζες χρησιμοποιούν «λογιστικό κόλπο για να αποφύγουν να υποδείξουν ποια είναι η πραγματική μετοχή σε αυτές τις τράπεζες».

«Η κυβέρνηση είναι πλέον στα πίσω πόδια της. Και η κυβέρνηση προσπαθεί να κάνει ό,τι μπορεί για να σταματήσει αυτό που θα μπορούσε να είναι μια σημαντική, μεγάλη αρνητική ώθηση», είπε ο Bove.

Ο Λευκός Οίκος είπε ότι ο πρόεδρος Τζο Μπάιντεν θα απευθυνθεί στο έθνος τη Δευτέρα το πρωί σχετικά με τον τρόπο ενίσχυσης του τραπεζικού συστήματος.

«Είμαι σταθερά δεσμευμένος να καταστήσω τους υπεύθυνους για αυτό το χάος πλήρως υπεύθυνους και να συνεχίσουμε τις προσπάθειές μας για την ενίσχυση της εποπτείας και της ρύθμισης των μεγαλύτερων τραπεζών, ώστε να μην βρεθούμε ξανά σε αυτή τη θέση», δήλωσε ο Μπάιντεν. Σε μια δήλωση. 

Ο Jeremy Siegel, καθηγητής του Wharton School of Business, σημείωσε ότι η παρέμβαση της κυβέρνησης «ευτυχώς» θα ανακόψει τις απώλειες από τις συνέπειες της SVB.

Είπε ότι η SVB μοιάζει περισσότερο με μια περιφερειακή τράπεζα σε αντίθεση με άλλους μεγάλους παίκτες της Wall Street. Ως αποτέλεσμα, η κυβέρνηση είναι απίθανο να δεχθεί πολιτικό πλήγμα από την τελευταία της δράση.

«Είναι περισσότερο στην κατηγορία που ονομάζουμε περιφερειακές τράπεζες. Και στην πραγματικότητα, οι πολιτικοί αγαπούν τις περιφερειακές τράπεζες, σε αντίθεση με τα μεγάλα ονόματα, τα οποία είναι εύκολο να στοχεύσουν, να ... χτυπήσουν πολιτικά», είπε ο Siegel στο CNBC.Πινακίδες Ασίας. "

«Έχουν μεγάλη πολιτική υποστήριξη. Όλοι οι άνδρες και οι γυναίκες του Κογκρέσου θα ακούσουν από τον λαό τους και την περιφέρειά τους», είπε ο Σίγκελ. «Οι μικρότερες τράπεζες δεν είναι η JP Morgans, η Goldman Sachs και όλα αυτά. Αυτές είναι οι τράπεζες που χρησιμοποιούμε… για να φτάσουμε στο περιφερειακό επίπεδο».  

 - Ο Jeff Cox του CNBC συνέβαλε σε αυτήν την έκθεση.