Οι υποκείμενες τάσεις του BigCommerce δείχνουν μικτό τέταρτο τρίμηνο της ανάρτησης προόδου, λέει ο αναλυτής

Needham επανέλαβε ο αναλυτής Σκοτ Μπεργκ BigCommerce Holdings Inc (NASDAQ: ΜΕΓΑΛΗ) με Αγορά και στόχο τιμής 20 $.
ανέφερε η BIGC μικτά αποτελέσματα 4ου τριμήνου 22 με μια μικρή απώλεια εσόδων που οφείλεται σε ασθενέστερους όγκους ηλεκτρονικού εμπορίου, ωστόσο τα έσοδα από συνδρομές ήταν σύμφωνα με τις προσδοκίες.
Ωστόσο, οι πρόσφατες προσπάθειες βελτίωσης της κερδοφορίας οδήγησαν σε κέρδη ~ 6 εκατομμυρίων δολαρίων.
Η πρόσφατη στρατηγική εστίαση της BIGC σε μεγαλύτερους πελάτες εμφανίστηκε πλήρως το 4ο τρίμηνο, καθώς το τμήμα Enterprise αυξήθηκε ARR 17% σε ετήσια βάση ενώ το τμήμα λιανικής μειώθηκε κατά 8% σε έτος.
Ο Berg πιστεύει ότι τα αποτελέσματα του 4ου τριμήνου υπογραμμίζουν το χρηματοοικονομικό προφίλ της BIGC μεσοπρόθεσμα: σταθερή ανάπτυξη του τμήματος Επιχειρήσεων, μια αργά τήξη της λιανικής δραστηριότητας και σταθερές βελτιώσεις κερδοφορίας, που οδηγούν σε θετικά προσαρμοσμένα EBITDA ξεκινώντας από το 4ο τρίμηνο του 23ου.
Δεδομένης της αλλαγής στρατηγικής της εταιρείας, της ανάπτυξης της Επιχείρησης και της υψηλότερης κερδοφορίας, ο αναλυτής θεωρεί την τρέχουσα αποτίμηση ως ελκυστική ακόμη και σε αυτήν την περίοδο πέψης.
Σάντουιτς Piper Ο αναλυτής Clarke Jeffries διατήρησε την ουδέτερη τιμή και μείωσε τον στόχο τιμής από $12 σε $10.
Οι οδηγίες της BigCommerce για το 4ο τρίμηνο και το 23ο τρίμηνο ήταν μικτές, με έσοδα κάτω από τις εκτιμήσεις, αλλά λειτουργικά περιθώρια υψηλότερα, καθώς η εταιρεία έκανε σαφείς δύο στόχους για το 2023. Το BigCommerce προσεγγίζει την ηγετική θέση στο ηλεκτρονικό εμπόριο των επιχειρήσεων και επιτυγχάνει προσαρμοσμένη κερδοφορία EBITDA έως το 4ο τρίμηνο του 23ου.
Ως εκ τούτου, ο Jeffries πίστευε ότι οι δύο βασικές μετρήσεις που πρέπει να παρακολουθούνται το 2023 είναι η αύξηση του Enterprise ARR και το προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA, φτάνοντας στο νεκρό σημείο έως το 4ο τρίμηνο του 23ου.
Με ένα αβέβαιο και ασταθές περιβάλλον ζήτησης για το ηλεκτρονικό εμπόριο και τις καταναλωτικές δαπάνες ευρύτερα, ο αναλυτής παρέμεινε στο περιθώριο έως ότου γίνει καλύτερη ορατότητα σε ένα κατώφλι ανάπτυξης σε όλη την Enterprise & SMB ARR.
Τιμή Ενέργεια: Οι μετοχές της BIGC διαπραγματεύτηκαν χαμηλότερα κατά 19.51% στα 9.12 $ στην τελευταία επιταγή την Παρασκευή.