Η ήσυχη ακύρωση φοιτητικού δανείου του Μπάιντεν: Επέκταση αποπληρωμής με γνώμονα το εισόδημα

Η κυβέρνηση Μπάιντεν το αποκάλυψε προτεινόμενη επέκταση αποπληρωμής βάσει εισοδήματος (IDR) για φοιτητικά δάνεια την Τρίτη. Η πρόταση θα μειώσει τις μηνιαίες πληρωμές για τους περισσότερους δανειολήπτες και θα αυξήσει δραματικά το κόστος του προγράμματος δανείου. Επιπλέον, απειλεί να εδραιώσει περαιτέρω τον ρόλο του χρέους στο σύστημα τριτοβάθμιας εκπαίδευσης, με δυνητικά δραματικές επιπτώσεις στα επίπεδα διδάκτρων και στα μελλοντικά επιτόκια δανεισμού.

Το Τμήμα Παιδείας (ΔΕ) καλεί τους πολίτες να σχολιάσουν το σχέδιο κανονισμού. Τα σχόλια οφείλονται εντός 30 ημερών. Στη συνέχεια, η ΕΔ θα εκδώσει έναν τελικό κανόνα και το σχέδιο θα τεθεί σε ισχύ, πιθανότατα αυτό το καλοκαίρι.

Τι κάνει το σχέδιο

Αντί να δημιουργήσει ένα εντελώς νέο σχέδιο αποπληρωμής, η διοίκηση σκοπεύει να αναθεωρήσει ένα υπάρχον σχέδιο IDR, γνωστό ως REPAYE, για να το κάνει πιο γενναιόδωρο. Οι πιο σημαντικές αλλαγές είναι οι ακόλουθες:

• Το ποσό του εισοδήματος που απαλλάσσεται από τις πληρωμές φοιτητικών δανείων θα αυξηθεί από το 150% του ομοσπονδιακού ορίου φτώχειας στο 225%. Για έναν μόνο δανειολήπτη το 2023, αυτό το όριο είναι 30,578 $.
• Για τα προπτυχιακά φοιτητικά δάνεια, οι πληρωμές ορίζονται στο 5% του εισοδήματος πάνω από το όριο, από 10%. Οι πληρωμές για μεταπτυχιακά δάνεια θα παραμείνουν στο 10% του εισοδήματος πάνω από το όριο.
• Εάν η μηνιαία πληρωμή του δανειολήπτη δεν καλύπτει πλήρως τους δεδουλευμένους τόκους των δανείων της, τυχόν υπολειπόμενοι τόκοι θα συγχωρεθούν.
• Όσοι δανείστηκαν 12,000 $ ή λιγότερα θα δουν τα ανεξόφλητα υπόλοιπα τους να ακυρώνονται αφού πραγματοποιήσουν πληρωμές 10 ετών. Ο χρόνος μέχρι την ακύρωση θα αυξάνεται κατά ένα χρόνο για κάθε 1,000 $ που δανείζεστε.
• Οι δανειολήπτες μόνο για προπτυχιακούς φοιτητές θα απολαμβάνουν πλήρη ακύρωση δανείου μετά από πληρωμές 20 ετών. Οι δανειολήπτες με μεταπτυχιακά δάνεια θα λάβουν ακύρωση μετά από 25 χρόνια. Αυτά παραμένουν αμετάβλητα από την τρέχουσα έκδοση του REPAYE.

Η πρόταση επιφέρει επίσης αρκετές αλλαγές στην ευρύτερη υποδομή γύρω από το IDR, όπως:

• Το ED θα επιτρέψει στους δανειολήπτες να υπολογίζουν τον χρόνο που αφιερώνουν σε αναβολή ή ανοχή προς την ακύρωση του δανείου. Ανάλογα με το είδος της αναβολής ή της ανοχής, οι δανειολήπτες μπορεί να χρειαστεί να πραγματοποιήσουν πληρωμές για να διεκδικήσουν αυτό το όφελος.
• Οι οφειλέτες με καθυστέρηση άνω των 75 ημερών για τα δάνειά τους θα εγγραφούν αυτόματα σε ένα πρόγραμμα IDR, υπό την προϋπόθεση ότι η ED μπορεί να έχει πρόσβαση στις πληροφορίες εισοδήματός τους από την IRS.
• Προκειμένου να εξορθολογιστεί η μπερδεμένη σειρά επιλογών αποπληρωμής, η ED θα καταργήσει σταδιακά τις νέες εγγραφές στα περισσότερα προγράμματα IDR εκτός του αναθεωρημένου προγράμματος REPAYE.
• ED θα δημοσιεύσει μια λίστα προγραμμάτων που αποφέρουν «χαμηλή οικονομική αξία» προκειμένου να αποτρέψουν τους φοιτητές από την εγγραφή.

Η πρόταση έχει μια χούφτα καλές διατάξεις και αρκετές κακές. Επιπλέον, ορισμένες μεταρρυθμίσεις είναι αξιοσημείωτες για την απουσία τους από το σχέδιο κανονισμού.

The Good: Αυτόματη εγγραφή και νέα προνόμια για δανειολήπτες με χαμηλό υπόλοιπο

Με τη μείωση των μηνιαίων πληρωμών, τα υπάρχοντα σχέδια IDR τείνουν να μειώνει τον κίνδυνο αθέτησης υποχρεώσεων. Ωστόσο, η έλλειψη ενημέρωσης, καθώς και η επιβάρυνση της γραφειοκρατίας, σημαίνουν ότι πολλοί δανειολήπτες που αντιμετωπίζουν προβλήματα και θα μπορούσαν να επωφεληθούν από το IDR δεν μπορούν να έχουν πρόσβαση σε αυτό. Η αυτόματη εγγραφή καθυστερημένων δανειοληπτών στο IDR θα βοηθήσει στην αντιμετώπιση αυτού του προβλήματος, όπως και στον εξορθολογισμό του αριθμού των σχεδίων αποπληρωμής.

Η ταχεία συγχώρεση για δανειολήπτες με χαμηλά υπόλοιπα είναι επίσης μια καλή ιδέα. Οι ταλαιπωρημένοι δανειολήπτες συνήθως φοιτούσαν στο κολέγιο μόνο για μερικά εξάμηνα πριν εγκαταλείψουν τις σπουδές τους, πράγμα που σημαίνει ότι οι περισσότεροι άνθρωποι που δυσκολεύονται με τις πληρωμές των δανείων τους δανείστηκαν πολύ λίγο. Το νέο σχέδιο IDR θα χορηγήσει στους φοιτητές που δανείστηκαν λιγότερο από 12,000 $ συγχώρεση μετά από μόλις 10 χρόνια, από τα συνηθισμένα 20 ή 25.

Ενώ αυτή η αλλαγή θα κοστίσει χρήματα (3.7 δισεκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις κόστους της ED), είναι φθηνότερη από τις περισσότερες άλλες διατάξεις του προτεινόμενου νέου σχεδίου. Η δαπάνη μπορεί να αξίζει τον κόπο: φοιτητές που δανείστηκαν μικρά ποσά και δεν έλαβαν πτυχίο μπορεί να αξίζει απρόθυμοι να εγγραφούν σε πρόγραμμα IDR εάν η συγχώρεση είναι 20 ή 25 χρόνια μακριά. Η συγχώρεση μετά από 10 χρόνια, αντίθετα, θα μπορούσε να ωθήσει αυτούς τους δανειολήπτες να αρχίσουν να αποπληρώνουν τα δάνειά τους και να μείνουν εκτός αθέτησης υποχρεώσεων.

Η θέσπιση αυτών των αλλαγών από μόνη της θα μπορούσε να είχε βελτιώσει το σύστημα αποπληρωμής φοιτητικού δανείου με ελάχιστο κόστος. Αλλά οι άλλες διατάξεις του νέου σχεδίου IDR θα διογκώσουν το κόστος του προγράμματος φοιτητικών δανείων και θα θέσουν τις βάσεις για αυξήσεις των διδάκτρων που χρηματοδοτούνται από το χρέος.

The Bad: Εκρηκτικά έξοδα και υψηλότερα δίδακτρα

Οι κεντρικές διατάξεις του νέου σχεδίου IDR - υψηλότερη απαλλαγή εισοδήματος, χαμηλότερο ποσοστό αξιολόγησης για προπτυχιακούς δανειολήπτες και ακύρωση τόκων - θα μειώσουν τις μηνιαίες πληρωμές για τους περισσότερους δανειολήπτες και θα μειώσουν σημαντικά το ποσό που πληρώνουν οι φοιτητές για τα δάνειά τους συνολικά.

Αυτό μπορεί να ακούγεται σαν καλό πράγμα στην αρχή. Αλλά θα αναδιαμορφώσει θεμελιωδώς τα κίνητρα που υπάρχουν στο σύστημα τριτοβάθμιας εκπαίδευσης μας, με πολλές ανεπιθύμητες συνέπειες.

Οι φοιτητές που εγγράφονται σε προγράμματα σπουδών ή πιστοποιητικών με μέτρια οικονομική απόδοση θα ξεπληρώσουν μόλις σεντ για κάθε δολάριο που δανείζονται από τους φορολογούμενους. Ακόμη και οι φοιτητές σε προγράμματα με τυπική απόδοση ενδέχεται να αποπληρώσουν μόνο το 50% των δανείων τους, σύμφωνα με υπολογισμοί από τον Adam Looney του Ινστιτούτου Brookings.

Για ορισμένα προγράμματα σε κοινοτικά κολέγια, ειδικά στην κοσμετολογία, οι σπουδαστές μπορεί να έχουν τα δάνειά τους χωρίς να κάνουν ποτέ ούτε μια πληρωμή. Ο Πρόεδρος Μπάιντεν μπορεί να πραγματοποιήσει το όνειρό του για δωρεάν κοινοτικό κολέγιο, αλλά μόνο με την έκρηξη του συστήματος φοιτητικών δανείων στη διαδικασία.

Επειδή οι περισσότεροι προπτυχιακοί φοιτητές θα λάβουν επιδότηση για τα ομοσπονδιακά δάνειά τους, το λογικό που πρέπει να κάνετε είναι να δανειστείτε το μέγιστο δυνατό ποσό από τους φορολογούμενους και στη συνέχεια να αποπληρώσετε μέσω του νέου σχεδίου IDR. Επί του παρόντος, το 45% όλων των προπτυχιακών σπουδών και το 77% των φοιτητών κοινοτικών κολεγίων μην παίρνετε δάνεια. Σύμφωνα με το νέο σχέδιο, αυτοί οι μαθητές θα αφήνουν χρήματα στο τραπέζι.

Το αποτέλεσμα θα είναι μια αυξημένη προθυμία για δανεισμό. Η κυβέρνηση Μπάιντεν σκοπεύει να μειώσει το βάρος των φοιτητικών δανείων, αλλά θα μπορούσε στην πραγματικότητα παγιώσει τον ρόλο του χρέους στο σύστημα τριτοβάθμιας εκπαίδευσης μας. Ο δανεισμός για το κολέγιο θα γίνει πιο συνηθισμένος, ειδικά σε κοινοτικά κολέγια και σε παλαιότερα φθηνά δημόσια σχολεία. Τα ιδρύματα θα προσπαθήσουν να συλλάβουν αυτή τη νέα ομοσπονδιακή μεγαλοπρέπεια με δίδακτρα πεζοπορίας.

The Absent: Ειλικρινείς εκτιμήσεις κόστους και λογοδοσία

Ο προτεινόμενος κανόνας του ED καθορίζει το κόστος του νέου σχεδίου IDR στα 138 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτό είναι σχεδόν σίγουρα μια υποεκτίμηση, για διάφορους λόγους.

Πρώτον, υποθέτει ότι το Ανώτατο Δικαστήριο θα υποστηρίξει το σχέδιο του Προέδρου Μπάιντεν να ακυρώσει φοιτητικά δάνεια ύψους 430 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Με τόσο μεγάλο χρέος που έχει ήδη ακυρωθεί, το νέο σχέδιο IDR θα προσθέσει λιγότερα κόστη στο περιθώριο. Αλλά εάν το δικαστήριο καταργήσει το πρόγραμμα ακύρωσης δανείου, όπως είναι πιθανό, οι δανειολήπτες που θα είχαν λάβει συγχώρεση θα αποπληρώσουν τα δάνειά τους μέσω IDR. Το κόστος για να γίνει το IDR πιο γενναιόδωρο θα αυξηθεί.

Δεύτερον, η εκτίμηση κόστους δεν λαμβάνει υπόψη την πιθανότητα ορισμένοι δανειολήπτες σε προγράμματα που δεν είναι IDR να μεταβούν σε IDR. Αυτό είναι ανόητο, καθώς κεντρικός στόχος της πρότασης είναι να προσφέρει σε περισσότερους δανειολήπτες προσιτή μηνιαία πληρωμή μέσω IDR. Τρίτον, η εκτίμηση δεν προβλέπει αυξήσεις στα επιτόκια δανεισμού ή διδάκτρων που προκύπτουν από τη θέσπιση του σχεδίου IDR. Υπολογίζοντας αυτές τις επιπτώσεις, πιστεύουν ανεξάρτητοι αναλυτές το πραγματικό κόστος του σχεδίου θα μπορούσε να ξεπεράσει τα 500 δισεκατομμύρια δολάρια.

Η κυβέρνηση Μπάιντεν κάνει μόνο μια αδύναμη προσπάθεια να αντιμετωπίσει τον αντίκτυπο του νέου σχεδίου στα δίδακτρα και τον δανεισμό. Η ED σκοπεύει να δημοσιεύσει μια «λίστα ντροπής» προγραμμάτων που παρέχουν «χαμηλή οικονομική αξία», για να αποτρέψει τους φοιτητές από την εγγραφή. Ενώ περισσότερη διαφάνεια είναι πάντα ευπρόσδεκτη, η έρευνα έχει βρει ότι τέτοιες λίστες ντροπής ελάχιστα ελέγχουν τα δίδακτρα ή αποτρέπουν την εγγραφή.

Για να καταστεί δημοσιονομικά βιώσιμο το νέο σχέδιο IDR, δεν αρκεί η διαφάνεια. Η ομοσπονδιακή κυβέρνηση πρέπει να σταματήσει να χρηματοδοτεί προγράμματα τριτοβάθμιας εκπαίδευσης που αφήνουν τους φοιτητές με κέρδη πολύ χαμηλά για να αποπληρώσουν τα δάνειά τους. Υπάρχει ένα πρόταση στα σκαριά να γίνει αυτό για ιδιόκτητα κολέγια, αλλά τα προγράμματα σπουδών σε δημόσια και ιδιωτικά μη κερδοσκοπικά σχολεία εξαιρούνται. Χωρίς ουσιαστική λογοδοσία, το νέο σχέδιο IDR θα προσφέρει κάτι περισσότερο από μια λευκή επιταγή στα κολέγια για να συνεχίσουν τα δίδακτρα πεζοπορίας και να αποσπάσουν πτυχία χαμηλής αξίας στο δεκάρα των φορολογουμένων.

Η αποπληρωμή με γνώμονα το εισόδημα απαιτεί υπεύθυνες μεταρρυθμίσεις

Το σύστημα αποπληρωμής που βασίζεται στο εισόδημα έχει το μερίδιο των προβλημάτων. Αλλά η επίλυση αυτών των προβλημάτων δεν απαιτεί μια τεράστια νέα έγχυση δολαρίων φορολογουμένων. Αντί να μειώνει τις πληρωμές για όλους, η ED θα πρέπει να επικεντρωθεί σε παρεμβάσεις χαμηλού κόστους για τη βελτίωση της IDR, ιδίως στην απλοποίηση και την αυτόματη εγγραφή των ληξιπρόθεσμων δανειοληπτών.

Όπως γράφτηκε, ο προτεινόμενος κανόνας θα αναδιαμορφώσει ουσιαστικά το σύστημα φοιτητικών δανείων. Οι νέες επιδοτήσεις δανείων θα καταστήσουν λογικό για τους φοιτητές να δανείζονται περισσότερο, γεγονός που σίγουρα θα εκμεταλλευτούν τα κολέγια. Ενώ το Υπουργείο Παιδείας του Προέδρου Μπάιντεν έβαλε στόχο να μειώσει το βάρος των φοιτητικών δανείων, μπορεί να ολοκληρώσει το χρέος ως τον κεντρικό πυλώνα της χρηματοδότησης της τριτοβάθμιας εκπαίδευσης.