Καλύτερες μετοχές μερισμάτων για αξιόπιστο εισόδημα: Μάρτιος 2023

Ποιες είναι μερικές καλές μετοχές μερισμάτων για αγορά; Η σωστή απάντηση εξαρτάται από τους οικονομικούς σας στόχους.

Με τις μετοχές μερισμάτων, υπάρχει συνήθως μια αντιστάθμιση μεταξύ απόδοσης και αξιοπιστίας. Με άλλα λόγια, οι πληρωτές μερισμάτων που παράγουν μέγιστο εισόδημα για το δολάριο επένδυσής σας δεν είναι πάντα οι πιο αξιόπιστοι. Και οι πιο αξιόπιστες μετοχές μερισμάτων, λοιπόν, μπορεί να μην προσφέρουν τις υψηλότερες πληρωμές.

Απόδοση Vs. Αξιοπιστία

Αυτός ο συμβιβασμός έχει νόημα. Τα μερίσματα καταναλώνουν πολλά μετρητά. Για να μπορεί μια εταιρεία να πληρώνει αξιόπιστα μερίσματα για δεκαετίες - μέσω καλών οικονομιών και κακών - η χρήση του κεφαλαίου της πρέπει να είναι πειθαρχημένη. Οι επιθετικές στρατηγικές ανάπτυξης ή οι επιθετικές πληρωμές των μετόχων μπορούν να θέσουν σε κίνδυνο το πρόγραμμα μερισμάτων.

Ευτυχώς, είστε επενδυτής, όχι διευθύνων σύμβουλος. Δεν χρειάζεται να κάνετε πλήρη αντιστάθμιση μεταξύ απόδοσης και αξιοπιστίας. Μπορείτε να εξισορροπήσετε τα δύο μέσω της διαφοροποίησης.

Για να βρείτε το υπόλοιπο που ταιριάζει στο επίπεδο άνεσης σας, διαβάστε παρακάτω για μια πιο προσεκτική ματιά σε μετοχές με υψηλότερες αποδόσεις μερισμάτων, ακολουθούμενη από μια ανασκόπηση των πιο αξιόπιστων πληρωτών μερισμάτων. Από εκεί, θα εξετάσουμε βασικές μετρήσεις μερίσματος που θα σας βοηθήσουν να επιλέξετε τις καλύτερες επενδύσεις σας.

Με τον πληθωρισμό σε υψηλό 40 ετών να κυμαίνεται πάνω από 7%, οι μετοχές μερισμάτων προσφέρουν έναν από τους καλύτερους τρόπους για να νικήσετε τον πληθωρισμό και να δημιουργήσετε μια αξιόπιστη ροή εισοδήματος. Κάντε κλικ εδώ για να κατεβάσετε το «Five Dividend Stocks To Beat Inflation», μια ειδική αναφορά από τον ειδικό στα μερίσματα του Forbes, John Dobosz.

Μερίσματα υψηλότερης απόδοσης

Υπενθυμίζουμε ότι η μερισματική απόδοση είναι η ετήσια πληρωμή μερίσματος διαιρεμένη με την τιμή της μετοχής. Εάν αγοράσετε μια μετοχή για $100 και η ετήσια πληρωμή μερίσματος είναι $5, η απόδοση είναι 5%.

Οι μετοχές και τα αμοιβαία κεφάλαια μερισμάτων με την υψηλότερη απόδοση αποδίδονται στην περιοχή από 5% έως 12% ή περισσότερο. Γενικά, όσο υψηλότερη είναι η απόδοση, τόσο πιο πιθανό είναι να είναι ασυνεπής ή μη βιώσιμη.

Zim: Παράδειγμα υψηλής απόδοσης

Εταιρία μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων Zim Ολοκληρωμένες Υπηρεσίες Αποστολής (ZIM) είναι ένα ενδιαφέρον παράδειγμα πληρωτή μερισμάτων υψηλής απόδοσης. Η τιμή της μετοχής της Zim το τέταρτο τρίμηνο του τρέχοντος έτους παρέμεινε στα χαμηλά έως τα μέσα των 20 δολαρίων. Συμπεριλαμβανομένου του μερίσματος Δεκεμβρίου, η Zim θα πληρώσει 27.55 $ ανά μετοχή σε μερίσματα το 2022. Αυτή είναι μια αστρονομική (και όχι βιώσιμη) απόδοση πάνω από 100%.

Οι πληρωμές των μετόχων της Zim το 2022 περιελάμβαναν ειδικό μέρισμα 17 $ ανά μετοχή τον Μάρτιο. Χάρη στο αυξανόμενο κόστος αποστολής και όγκο, τα μετρητά της εταιρείας αυξήθηκαν σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Οι μέτοχοι ήταν οι δικαιούχοι. Έκτοτε, τα δηλωθέντα μερίσματα της Zim ήταν:

• $2.85 τον Μάιο
• $4.75 τον Αύγουστο
• 2.95 $ τον Δεκέμβριο

Μπορείτε να δείτε ότι η εταιρεία δεσμεύεται να επιστρέψει αξία στους μετόχους. Ωστόσο, αυτές οι πληρωμές κυμαίνονται κατά μεγάλο περιθώριο.

Είναι επίσης αξιοσημείωτο ότι η τιμή της μετοχής της Zim ήταν ασταθής. Τον Μάρτιο του 2022, η Zim διαπραγματεύτηκε στα χαμηλά $70. Το τέταρτο τρίμηνο, η τιμή του Zim παρέμεινε κάτω από τα $30.

Τι να προσέξετε με υψηλές μερισματικές αποδόσεις

Μπορείτε να αναλάβετε έναν υπολογισμένο κίνδυνο για μια μετοχή μερισμάτων υψηλής απόδοσης όπως η Zim, αλλά είναι έξυπνο να κάνετε μερικές ερωτήσεις πρώτα. Τα θέματα στα οποία πρέπει να εστιάσουμε είναι η τάση των τιμών της μετοχής και οι πρωτοβουλίες ανάπτυξης της εταιρείας.

1. Πτώση της τιμής της μετοχής

Μια πτώση της τιμής της μετοχής ωθεί μαθηματικά τη μερισματική απόδοση υψηλότερα. Θυμάστε τη μετοχή μας 100 $ που αποδίδει 5%; Εάν η τιμή της μετοχής πέσει στα 75 δολάρια και το μέρισμα παραμείνει ίδιο, η απόδοση αυξάνεται στο 6.7%.

Οι τιμές των μετοχών μειώνονται όταν οι επενδυτές χάνουν την εμπιστοσύνη τους στη συνεχή ικανότητα της εταιρείας να δημιουργεί αξία. Οι υποκείμενοι παράγοντες μπορεί να σχετίζονται με την οικονομία, τον κλάδο ή την ίδια την εταιρεία.

Αν δείτε μια πτωτική τάση της τιμής της μετοχής, ψάξτε να καταλάβετε γιατί. Μια προσωρινή έκδοση μπορεί να μην αλλάξει την ελκυστικότητα μιας μετοχής, αλλά ένα μακροπρόθεσμο πρόβλημα θα αλλάξει.

2. Έλλειψη Αποδεκτών Πρωτοβουλιών Ανάπτυξης

Μια εταιρεία έχει δύο κύριες επιλογές για τη χρήση των πλεοναζόντων μετρητών της. Μπορεί να χρηματοδοτήσει πρωτοβουλίες ανάπτυξης, όπως γεωγραφική επέκταση, εξαγορές ή ανάπτυξη προϊόντων. Ή, μπορεί να επιστρέψει τα πλεονάζοντα μετρητά στους μετόχους της μέσω μερισμάτων ή επαναγορών μετοχών.

Εάν τα πλεονάζοντα μετρητά διοχετεύονται εξ ολοκλήρου στους μετόχους, αυτό θα μπορούσε να σημαίνει ότι η εταιρεία δεν έχει αποδεκτές ευκαιρίες ανάπτυξης. Αυτό δεν αποτελεί καλό οιωνό για τις μακροπρόθεσμες προοπτικές της μετοχής.

Ακόμη και σε χαμηλά επίπεδα, ο πληθωρισμός καταστρέφει τον πλούτο, αλλά με τους σημερινούς ρυθμούς είναι εντελώς θανατηφόρος. Υπερασπιστείτε τον εαυτό σας με μετοχές μερισμάτων που αυξάνουν τις πληρωμές τους πιο γρήγορα από τον πληθωρισμό. Κάντε κλικ εδώ για να κατεβάσετε το «Five Dividend Stocks to Beat Inflation», μια ειδική αναφορά από τον ειδικό στα μερίσματα του Forbes, John Dobosz.

REITs vs. Παραδοσιακά Αποθέματα

REIT σημαίνει εμπιστοσύνη επενδύσεων σε ακίνητα. πρόκειται για εταιρείες που κατέχουν και διαχειρίζονται ακίνητα και συναφή περιουσιακά στοιχεία. Καθώς ερευνάτε τους πληρωτές μερισμάτων υψηλής απόδοσης, μπορεί να παρατηρήσετε ότι τα REIT έχουν συχνά υψηλότερες αποδόσεις από τις παραδοσιακές μετοχές.

Υπάρχουν δύο βασικοί λόγοι για αυτό. Πρώτον, οι REIT βάσει νόμου, πρέπει να διανέμουν το 90% ή περισσότερο του εισοδήματός τους στους μετόχους. Δεύτερον, το επιχειρηματικό μοντέλο REIT τείνει να παράγει πολλά αξιόπιστα μετρητά, μέσω ενοικίων ή πληρωμών υποθηκών.

ΑΕΕΑΠ και μετοχές με υψηλές μερισματικές αποδόσεις

Ο παρακάτω πίνακας δείχνει οκτώ δημοφιλείς μετοχές και REIT που αποδίδουν 5.5% ή περισσότερο.

Οι δύο διψήφιες αποδόσεις εδώ προέρχονται από REIT στεγαστικών δανείων. Μπορείτε να δείτε πετρέλαιο και φυσικό αέριο και εταιρείες τηλεπικοινωνιών είναι επίσης στη λίστα. Ενώ ορισμένοι κλάδοι μπορούν να υποστηρίξουν υψηλότερες αποδόσεις καλύτερα από άλλους, θυμηθείτε να διατηρήσετε το χαρτοφυλάκιο μερισμάτων σας διαφοροποιημένο. Η μακροπρόθεσμη, ευρεία έκθεση του κλάδου θα σας εξυπηρετήσει καλύτερα.

Οι καλύτερες εταιρείες που προσφέρουν μερίσματα

Εάν δίνετε προτεραιότητα στη βιωσιμότητα των μερισμάτων έναντι των αποδόσεων, η ανάλυσή σας θα πρέπει να ακολουθήσει διαφορετική πορεία. Δεν αναζητάτε την υψηλότερη απόδοση με αποδεκτό επίπεδο κινδύνου. Αντίθετα, αναζητάτε τις καλύτερες εταιρείες που πληρώνουν επίσης μερίσματα. Αυτές οι μετοχές θα έχουν γενικά σταθερά επιχειρηματικά μεγέθη συν ένα μακρύ ιστορικό αύξησης των πληρωμών μερισμάτων.

Dividend Kings And Aristocrats

Μπορείτε να συντομεύσετε την έρευνά σας ξεκινώντας με το Dividend Kings και το Dividend Aristocrats. Οι Dividend Kings έχουν αυξήσει τις πληρωμές των μετόχων τους ετησίως για τα πιο πρόσφατα 50 συναπτά έτη. Οι αριστοκράτες έχουν αυξήσει τις πληρωμές τους τα τελευταία 25 χρόνια.

Μια ιστορία δεκαετιών πληρωμών σε μετρητά στους μετόχους είναι κατατοπιστική. Σας λέει ότι οι ηγέτες της εταιρείας ξέρουν πώς να επιτύχουν ανάπτυξη, ενώ χρηματοδοτούν μερίσματα. Η ηγετική ομάδα ήταν επίσης αποτελεσματική στην αντιμετώπιση της οικονομικής ύφεσης, χωρίς να διαταράξει τις πληρωμές των μετόχων.

Συγκεκριμένα, οι Dividend Kings και Aristocrats είναι επίσης εταιρείες του S&P 500. Αυτό σημαίνει ότι πληρούν τα πρότυπα του S&P 500 για κεφαλαιοποίηση, ρευστότητα και κερδοφορία.

Top Dividend Kings

Μπορεί να υποθέσετε ότι οι Dividend Kings και οι Aristocrats έχουν χαμηλές αποδόσεις σε όλα τα επίπεδα. Ευτυχώς δεν είναι έτσι. Αν και δεν βλέπετε πολλές υψηλές αποδόσεις σε αυτήν την ομάδα, υπάρχουν εξαιρέσεις, συμπεριλαμβανομένης της εταιρείας καπνού Altria, η οποία περιλαμβάνεται επίσης στην παραπάνω λίστα υψηλών αποδόσεων.

Ο παρακάτω πίνακας επισημαίνει οκτώ δημοφιλείς Dividend Kings και Aristocrats που προσφέρουν αποδόσεις άνω του 2.5%.

Αυτές δεν είναι οι μόνες σας επιλογές, φυσικά. Υπάρχουν πολλές πιο σταθερές εταιρείες με μικρότερες επιδόσεις που έχουν καλές αποδόσεις. Η παρακάτω λίστα μετρήσεων μπορεί να σας βοηθήσει να τις βρείτε.

Πώς να επιλέξετε τις καλύτερες μετοχές μερισμάτων: 5 μετρήσεις προς έλεγχο

Υπάρχουν περισσότερα για την επιλογή των καλύτερων μετοχών μερισμάτων από το ιστορικό απόδοσης και μερισμάτων. Καθώς ερευνάτε πιθανές μετοχές μερισμάτων και REIT, δείτε πόσο έχει αυξηθεί το μέρισμα τα τελευταία χρόνια, μαζί με τις συνολικές ετήσιες αποδόσεις της μετοχής, την αύξηση των κερδών, τις ταμειακές ροές και τη ρευστότητα.

1. Τάση αύξησης μερισμάτων

Θέλετε να δείτε μια συνεπή ιστορία μετρήσιμης αύξησης μερισμάτων. Στην ιδανική περίπτωση, η μετοχή θα παρουσιάζει τακτικές αυξήσεις μερισμάτων που, κατά μέσο όρο, παρακολουθούν τον πληθωρισμό. Αυτό σας λέει ότι η αγοραστική δύναμη του μερίσματος συμβαδίζει με την οικονομία.

2. Συνολική Επιστροφή

Η συνολική απόδοση μιας μετοχής λαμβάνει υπόψη τα κέρδη κεφαλαίου και τα μερίσματα. Εάν μια μετοχή $100 αυξηθεί σε αξία κατά $10 ​​σε ένα χρόνο, η απόδοση είναι 10%. Εάν μια διαφορετική μετοχή $100 ανατιμάται κατά $8 και πληρώνει μέρισμα 3 $, η απόδοση είναι 11%. Στη δεύτερη μετοχή, δεν έχετε την πλήρη εικόνα εάν αξιολογήσετε μόνο την ανατίμηση ή τα μερίσματα. Πρέπει να λάβετε υπόψη και τα δύο.

Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε το συνολικό ποσοστό απόδοσης για να συγκρίνετε την απόδοση των πληρωτών μερισμάτων με δείκτες και με άλλες επενδυτικές ευκαιρίες σας.

3. Τριετής Αύξηση Κερδών

Η αύξηση των μερισμάτων με την πάροδο του χρόνου απαιτεί αύξηση κερδών. Ελέγξτε το ιστορικό κερδών της εταιρείας και επαληθεύστε ότι είναι θετικό και συνεπές.

Ενδέχεται να δείτε προσωρινές διακοπές λόγω τάσεων της οικονομικής ή χρηματοπιστωτικής αγοράς, ειδικά το 2022. Αξιολογήστε αυτές τις διακοπές συγκρίνοντάς τις με ανταγωνιστές του κλάδου και τη συνολική αγορά.

Ορισμένες πτώσεις δεν μπορούν να αποφευχθούν. Ωστόσο, οι εταιρείες που είναι καλές στη διαχείριση μέσω της ύφεσης συχνά κάνουν καλύτερες επενδύσεις.

4 Ταμειακή ροήΡΟΗ2
Τάσεις

Μετρητά πληρώνουν μερίσματα. Η ικανότητα μιας εταιρείας να δημιουργεί αυξανόμενες ταμειακές ροές με την πάροδο του χρόνου είναι κρίσιμη για τη μακροζωία του προγράμματος μερισμάτων της. Ελέγξτε τις τάσεις των ελεύθερων ταμειακών ροών μιας εταιρείας τα τελευταία αρκετά χρόνια.

Μπορείτε επίσης να δείτε την αναλογία πληρωμής μετρητών της εταιρείας. Αυτό είναι το μέρισμα ως ποσοστό των ταμειακών ροών.

Η μέτρηση σχετίζεται με τον πιο συχνά αναφερόμενο δείκτη πληρωμών, ο οποίος είναι το μέρισμα ως ποσοστό των κερδών. Η τυπική αναλογία πληρωμών μπορεί να είναι προβληματική επειδή τα κέρδη μπορεί να επηρεαστούν από εφάπαξ, μη ταμειακές λογιστικές προσαρμογές.

5. Αναλογία Χρέους/Ενεργητικού

Ο λόγος χρέους/περιουσιακό στοιχείο σάς δείχνει πόσο χρέος χρηματοδοτεί τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας. Αυτό είναι ένα μέτρο της οικονομικής ισχύος και μια ένδειξη της ικανότητας μιας εταιρείας να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της.

Για να υπολογίσετε την αναλογία, διαιρέστε τις συνολικές υποχρεώσεις με το σύνολο του ενεργητικού. Εάν ο αριθμός που προκύπτει είναι 0.75, για παράδειγμα, σημαίνει ότι το 75% των περιουσιακών στοιχείων χρηματοδοτείται με χρέος. Το υπόλοιπο 25% χρηματοδοτείται με ίδια κεφάλαια. Όσο μεγαλύτερος είναι αυτός ο αριθμός, τόσο πιο αδύναμη είναι η οικονομική θέση της εταιρείας.

Διαφοροποιήστε τα αποθέματα μερισμάτων σας

Οι μετοχές με τα καλύτερα μερίσματα παράγουν αυξανόμενη απόδοση, υποστηριζόμενη από τη μακροπρόθεσμη ανατίμηση των τιμών των μετοχών, την αύξηση των κερδών και των ταμειακών ροών και την οικονομική ευρωστία. Ευτυχώς, όλα αυτά είναι μετρήσεις που μπορείτε να αξιολογήσετε προτού επενδύσετε.

Ωστόσο, υπάρχει η πιθανότητα να αλλάξει ξαφνικά η κατάσταση μιας εταιρείας. Γι' αυτό είναι σημαντικό να υπάρχει διαφοροποίηση σε μεμονωμένες μετοχές και κλάδους. Οι ειδικοί συνιστούν τη διατήρηση 20 έως 30 μεμονωμένων αποθεμάτων. Εναλλακτικά, θα μπορούσατε να επενδύσετε σε κεφάλαια μερισμάτων που είναι διαφοροποιημένα για εσάς.

Μια τελευταία συμβουλή. Πριν ξεκινήσετε το ταξίδι επένδυσης μερισμάτων, βεβαιωθείτε ότι κατανοείτε και σχεδιάζετε τις φορολογικές συνέπειες του εισοδήματος από μερίσματα. Με αυτόν τον τρόπο, μπορείτε να απολαύσετε τη νέα ροή εσόδων σας χωρίς κακές εκπλήξεις από τον θείο Σαμ.

Πέντε κορυφαίες μετοχές μερισμάτων για να νικήσουν τον πληθωρισμό

Πολλοί επενδυτές μπορεί να μην συνειδητοποιούν ότι από το 1930, τα μερίσματα παρέχουν το 40% των συνολικών αποδόσεων των χρηματιστηρίων. Και αυτό που είναι ακόμη λιγότερο γνωστό είναι ότι ο μεγάλος αντίκτυπός του είναι ακόμη μεγαλύτερος κατά τη διάρκεια των πληθωριστικών ετών, ένα εντυπωσιακό 54% των κερδών των μετόχων. Αν θέλετε να προσθέσετε μετοχές μερισμάτων υψηλής ποιότητας για να αντισταθμίσετε τον πληθωρισμό, Η επενδυτική ομάδα του Forbes βρήκε 5 εταιρείες με ισχυρά θεμελιώδη στοιχεία για να συνεχίσουν να αναπτύσσονται όταν οι τιμές αυξάνονται. Κάντε κλικ εδώ για να κατεβάσετε την έκθεση.