Οι πωλήσεις μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας ύψους 9.7 δισεκατομμυρίων δολαρίων κατά την περίοδο που αποκαλύφθηκε το 10-Qu προκάλεσαν κατανοητά λιγότερη προσοχή. Η Berkshire Hathaway (ticker:BRK.A, BRK.B) δεν έχει αποκαλύψει τις μετοχές που πούλησε και ο Διευθύνων Σύμβουλος Warren Buffett δεν συζήτησε το θέμα στο συνέλευση των μετόχων της εταιρείας Σάββατο στην Ομάχα.
Υπάρχουν ενδείξεις ότι
Verizon
Το Communications (VZ) ήταν το επίκεντρο αυτής της πώλησης.
Η Berkshire φαίνεται επίσης να ήταν αγοραστής περίπου 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων χρηματοοικονομικών μετοχών το τρίμηνο, με βάση πληροφορίες στο 10-Q της εταιρείας. Αυτό θα ανέτρεπε τη μεγάλη πώληση του Buffett τέτοιων οικονομικών στοιχείων όπως
JP Morgan Chase
(JPM),
Goldman Sachs Group
(GS) και
Wells Fargo
(WFC) το 2020 και το 2021. Ολόκληρο το χαρτοφυλάκιο μετοχών της Berkshire, με επικεφαλής τον
Apple
(AAPL), ανέρχεται συνολικά σε 390 δισεκατομμύρια δολάρια.
Θα υπάρξει περισσότερη σαφήνεια στα μέσα Μαΐου σχετικά με το τι αγόρασε και πούλησε η Berkshire το πρώτο τρίμηνο, όταν θα αναφέρει τις τριμηνιαίες μετοχές της στις 31 Μαρτίου σε ένα έντυπο 13-F με την SEC.
Το χρήστη Barron Η ανάλυση του 10-Q της Berkshire δείχνει ότι η εταιρεία μπορεί να πούλησε το σύνολο ή το μεγαλύτερο μέρος του μεριδίου της στη Verizon το πρώτο τρίμηνο.
Να γιατί: Η Berkshire είπε ότι πραγματοποίησε ζημιές 739 εκατομμυρίων δολαρίων από τις πωλήσεις μετοχών το πρώτο τρίμηνο. Η Berkshire κατείχε μερίδιο σχεδόν 159 εκατομμυρίων μετοχών της Verizon στα τέλη του 2021, αξίας 8.3 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Το μερίδιο είχε κόστος 9.4 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ή περίπου 59 δολάρια ανά μετοχή.
Η Verizon διαπραγματεύτηκε το πρώτο τρίμηνο κυρίως σε μια περιοχή από 53 έως 54 δολάρια ανά μετοχή. Αυτό σημαίνει ότι εάν η Berkshire πουλούσε όλο το μερίδιο της Verizon, θα είχε εκτιμηθεί ότι θα είχε ζημιά περίπου 800 εκατομμυρίων δολαρίων. Μια πλήρης πώληση στα 54 δολάρια ανά μετοχή θα είχε αποφέρει στην Berkshire περίπου 8.6 δισεκατομμύρια δολάρια.
Συγκεκριμένα, η Verizon ήταν η μόνη από τις 15 μεγαλύτερες μετοχές της Berkshire στο τέλος του 2021 που περιλαμβανόταν στην ετήσια επιστολή του Buffett, στην οποία η εταιρεία είχε ζημία σε σχέση με το κόστος της. Το μεγαλύτερο μέρος του μεριδίου της Verizon αγοράστηκε το 2020.
Ιδού η γλώσσα από το 10-Q: «Τα φορολογητέα επενδυτικά κέρδη/ζημίες από μετοχικούς τίτλους που πωλήθηκαν το πρώτο τρίμηνο, που είναι γενικά η διαφορά μεταξύ των εσόδων από τις πωλήσεις και της βάσης αρχικού κόστους των τίτλων που πουλήθηκαν, ήταν ζημίες 739 εκατομμυρίων δολαρίων το 2022 και κέρδη 1.8 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2021».
Εάν ο Buffett πούλησε τη Verizon, φαίνεται καλή κίνηση, καθώς η μετοχή διαπραγματεύεται τώρα στα 46 $. Η Berkshire δεν είχε κανένα άμεσο σχόλιο.
Το 10-Q της Berkshire δείχνει ότι η βάση κόστους της εταιρείας σε χρηματοοικονομικές μετοχές αυξήθηκε κατά 9.6 δισεκατομμύρια δολάρια το πρώτο τρίμηνο. Αυτό πιθανότατα σημαίνει ότι η Berkshire αγόρασε περίπου 9.6 δισεκατομμύρια δολάρια σε οικονομικά στοιχεία.
Η μεγάλη αγορά του Buffett το πρώτο τρίμηνο ήταν η Chevron (CVX). Η Berkshire αγόρασε περίπου 121 εκατομμύρια μετοχές για να αυξήσει το μερίδιό της σε περίπου 159 εκατομμύρια μετοχές, αξίας 25.9 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Δεν είναι σαφές τι πλήρωσε η Berkshire για τις πρόσθετες μετοχές της Chevron, δεδομένου ότι η μετοχή αυξήθηκε στα 162 δολάρια ανά μετοχή από 117 δολάρια την περίοδο. Με τη μέση τιμή της περιόδου, η Berkshire θα είχε πληρώσει περίπου 17 δισεκατομμύρια δολάρια.
Η Berkshire αγόρασε περίπου 7 δισεκατομμύρια δολάρια Occidental Petroleum (OXY) το τρίμηνο, 4 δισεκατομμύρια δολάρια HP (HPQ) και περίπου 600 εκατομμύρια δολάρια Apple.
Ο Μπάφετ είπε στη συνάντηση του Σαββάτου ότι η Berkshire κατέχει περίπου το 9.5% της
Activision Blizzard
(ATVI) – περίπου 74 εκατομμύρια μετοχές – τώρα αξίας περίπου 5.6 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Δεν είναι σαφές πόσες από τις αγορές της Berkshire έγιναν το πρώτο τρίμηνο. Η Berkshire είχε περίπου 15 εκατομμύρια μετοχές στο τέλος του έτους.
Με βάση τα σχόλια του Buffett στη συνάντηση, οι αγορές της Activision μπορεί να έγιναν κυρίως τον Απρίλιο. Είπε ότι δεν είδε την τιμή της μετοχής της Activision περίπου στα $82 μετά
Microsoft
ανακοίνωσε τη συμφωνία της για την αγορά του κατασκευαστή βιντεοπαιχνιδιών για 68.7 δισεκατομμύρια δολάρια τον Ιανουάριο ως ιδιαίτερα ελκυστική ως κατάσταση αρμπιτράζ.
Η Microsoft πληρώνει 95 δολάρια ανά μετοχή. Η Activision διαπραγματεύτηκε περίπου 80 $ μέχρι τον Απρίλιο και ολοκλήρωσε την Παρασκευή στα 75.60 $. Αυξάνεται κατά 3% τη Δευτέρα στις ειδήσεις για την αγορά της Berkshire, αλλά εξακολουθεί να διαπραγματεύεται με έκπτωση περίπου 19% σε σχέση με την τιμή της συμφωνίας, αντανακλώντας τις αντιμονοπωλιακές ανησυχίες.
Ο Μπάφετ είπε επίσης στη συνεδρίαση ότι η Berkshire είχε αγοράσει μετοχές σε τρεις γερμανικές εταιρείες το πρώτο τρίμηνο, αλλά δεν αποκάλυψε τα ονόματα.
Γράψτε στον Andrew Bary στο [προστασία μέσω email]