Οι μετοχές της Barclays πέφτουν κατά 8% καθώς τα κέρδη πλήρους έτους πέφτουν

Οι τράπεζες του FTSE 100 κατέγραψαν πτώση την Τετάρτη, με επικεφαλής την Barclays που δημοσίευσε χειρότερους από τους αναμενόμενους αριθμούς συναλλαγών για το 2022.

Η τιμή της μετοχής της Barclays υποχώρησε 8% στα 172 p ανά μετοχή στη διαπραγμάτευση στα μέσα της εβδομάδας. Εν τω μεταξύ Lloyds

και NatWest GroupNWG
Και οι δύο σημείωσαν πτώση περίπου 2% από το κλείσιμο της Τρίτης.

Η Barclays είπε ότι τα κέρδη προ φόρων μειώθηκαν κατά 14% το 2022 σε σκιά άνω των 7 δισεκατομμυρίων λιρών. Αυτό οφείλεται στις μεγάλες χρεώσεις απομείωσης δανείων και στα δικαστικά έξοδα που συγκεντρώθηκαν κατά την περίοδο.

Επιβαρύνσεις δανείου, δικαστικά έξοδα βαρύνουν

Τα υψηλότερα επιτόκια οδήγησαν σε αύξηση των εσόδων της τράπεζας πέρυσι. Τα έσοδα αυξήθηκαν 14% στα 25 δισεκατομμύρια £, με κορυφαία τη δύναμη της μονάδας Καταναλωτών, καρτών και πληρωμών, όπου τα έσοδα αυξήθηκαν 35% σε ετήσια βάση στα 4.5 δισεκατομμύρια £.

Οι αυξήσεις των επιτοκίων της Τράπεζας της Αγγλίας ώθησαν το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο (NIM) της Barclays - ένα μέσο που χρησιμοποιείται για τη μέτρηση της διαφοράς μεταξύ των καθαρών εσόδων από τόκους που πραγματοποιεί μια τράπεζα από τις δανειοδοτικές της δραστηριότητες και των τόκων που πληρώνει στους αποταμιευτές - αυξήθηκε στο 2.86% πέρυσι από 2.52 % προηγουμένως.

Ωστόσο, μια επιπλέον χρέωση απομείωσης πιστώσεων ύψους 498 εκατομμυρίων λιρών το τέταρτο τρίμηνο βοήθησε στη μείωση των κερδών της Barclays το 2022. Αυτό οδήγησε τα συνολικά επισφαλή δάνεια για ολόκληρο το έτος σε 1.2 δισεκατομμύρια £, μια τεράστια απόκλιση από τα 653 εκατομμύρια £ που απελευθέρωσε από τα αποθεματικά κεφαλαίου της το 2021.

Η τράπεζα FTSE 100 χτυπήθηκε επίσης από δικαστικές επιβαρύνσεις αξίας 1.6 δισεκατομμυρίων λιρών πέρυσι. Αυτά σχετίζονταν με την πώληση της τράπεζας 15.2 δισεκατομμυρίων δολαρίων μεγαλύτερης αξίας δομημένων στις ΗΠΑ από ό,τι της επιτρεπόταν στις αρχές του 2022.

“Αποτελέστηκε δυνατά”

Σχολιάζοντας τα αποτελέσματα, ο διευθύνων σύμβουλος της Barclays είπε ότι η τράπεζα είχε «απέδωσε δυνατά" το 2022. Προειδοποίησε ότι «Είμαστε προσεκτικοί σχετικά με τις παγκόσμιες οικονομικές συνθήκες, αλλά συνεχίζουμε να βλέπουμε ευκαιρίες ανάπτυξης στις επιχειρήσεις μας μέχρι το 2023."

Η τράπεζα αύξησε το μέρισμα ολόκληρου του έτους για το περασμένο έτος σε 7.25 π.μ. ανά μετοχή, από 6 π.μ. το 2021. Ανακοίνωσε επίσης την έναρξη ενός νέου προγράμματος επαναγοράς μετοχών ύψους 500 εκατομμυρίων λιρών, ανεβάζοντας τις συνολικές εξαγορές για το 2022 σε 1 δισεκατομμύριο £.

Αυτό συνέβη παρά το γεγονός ότι ο δείκτης κεφαλαίου της Barclays CET1 μειώθηκε στο 13.9% πέρυσι από 15.1% το 2021.

2023 Προοπτικές

Για το 2023 η τράπεζα προέβλεψε ότι ο NIM της θα ανέβαινε πάνω από το 3.2%. Είπε ότι είναι «Οι διαφοροποιημένες ροές εισοδήματος συνεχίζουν να τοποθετούν τον όμιλο καλά για το τρέχον οικονομικό περιβάλλον και το περιβάλλον της αγοράς, συμπεριλαμβανομένων των υψηλότερων επιτοκίων. "

Ωστόσο, η Barclays πρόσθεσε ότι το ποσοστό απώλειας δανείων (LLR) θα μπορούσε να διπλασιαστεί φέτος, δεδομένων των τρεχουσών μακροοικονομικών συνθηκών. Προέβλεψε ένα εύρος από 50 έως 60 μονάδες βάσης το 2023, από 30 μονάδες βάσης το 2022.

Εν τω μεταξύ, ο δείκτης CET1 της Barclays αναμένεται να κυμαίνεται μεταξύ 13% και 14%.

“Οι πικρά απογοητευμένοι”

Η Sophie Lund-Yates, αναλύτρια στο Hargreaves Lansdown σχολίασε ότι «η Barclays απογοήτευσε οικτρά την αγορά με τα νούμερα ολόκληρου του έτους».

Είπε ότι η τράπεζα «είναι κάτι παραπάνω από ικανή να καλύψει» τα δικαστικά της έξοδα στις ΗΠΑ από οικονομική άποψη. Ωστόσο, πρόσθεσε ότι «οι ευρύτερες δυσκολίες προέρχονται από ζημιά στη φήμη» και ότι «το περιθώριο ανοχής για ένα παρόμοιο λάθος είναι πλέον πολύ λεπτό».

Η Lund-Yates σημείωσε ότι οι χαμηλότερες προμήθειες από την επενδυτική τραπεζική της και οι υψηλότερες χρεώσεις απομείωσης αποτελούν επίσης πρόκληση για την επιχείρηση σήμερα.

Πρόσθεσε ότι «βραχυπρόθεσμα η αγορά χρειάζεται πιο πειστική ότι βρίσκεται στο σωστό δρόμο». Αν και συνέχισε ότι η αύξηση των επιτοκίων θα ωφελήσει την τράπεζα για κάποιο χρονικό διάστημα, ενώ οι «διαφορετικές ροές εσόδων» της ενισχύουν τις μακροπρόθεσμες προοπτικές της έναντι εκείνων των αντιπάλων της.