Οι πελάτες της Bank of America αγοράζουν την πτώση των αμερικανικών μετοχών, μεταβαίνοντας από κυκλικές σε αμυντικές

Οι πελάτες των αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου ήταν οι μοναδικοί καθαροί αγοραστές μετοχών στις ΗΠΑ την περασμένη εβδομάδα, σύμφωνα με έκθεση της BofA Securities Equity Client Flow Trends την Τρίτη. Αυτό ήταν το αντίθετο από τις τάσεις της προηγούμενης εβδομάδας 12-16 Σεπτεμβρίου, όταν οι αγορές διεξήχθησαν από ιδιώτες πελάτες και θεσμικούς πελάτες. Εν τω μεταξύ, η BofA διαπίστωσε ότι οι αγορές των πελατών ήταν εξ ολοκλήρου σε μεμονωμένες μετοχές και πούλησαν κεφάλαια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο για τη δεύτερη εβδομάδα. 

Ο βιομηχανικός μέσος όρος Dow Jones τελείωσε σε bear market για πρώτη φορά μετά από περισσότερα από δύο χρόνια τη Δευτέρα και ο S&P 500 σημείωσε νέο χαμηλό κλεισίματος για το 2022 καθώς οι αυξήσεις των επιτοκίων την περασμένη εβδομάδα τόσο από την Federal Reserve όσο και από την Τράπεζα της Αγγλίας ταρακούνησε τις αγορές συναλλάγματος. 

Η BofA είδε επίσης τους πελάτες της να εξαγοράζουν αμυντικές μετοχές όπως εταιρείες υγειονομικής περίθαλψης, υπηρεσίες επικοινωνίας, εταιρείες τεχνολογίας και κοινής ωφελείας, καθώς οι πωλήσεις της αγοράς βάθυναν την περασμένη εβδομάδα. Ο τομέας της υγειονομικής περίθαλψης γνώρισε επίσης την πέμπτη μεγαλύτερη εισροή στην εβδομαδιαία ιστορία της τράπεζας από το 2008. Κατέγραψε εισροές τις τελευταίες έξι εβδομάδες μετά τις εκροές για το μεγαλύτερο μέρος του τρέχοντος έτους.

«Συνολικά οι αμυντικοί τομείς παρουσίασαν εισροές τις τελευταίες έξι εβδομάδες έναντι κυκλικών εκροών τομέα σε πέντε από τις τελευταίες έξι εβδομάδες», έγραψε η Carey Hall στο σημείωμα. «Οι πελάτες πούλησαν μετοχές σε επτά τομείς, με επικεφαλής τον Cons. Δίσκος, Ενέργεια και Οικονομικά."

Βλέπω: Ο «μετρητής φόβου» της Wall Street μπορεί να κρατήσει το κλειδί για το χρονοδιάγραμμα της επόμενης ανάκαμψης της αγοράς. Να γιατί.

Ωστόσο, η στρατηγός απέδωσε τις εισροές στο μεγάλο όγκο αγορών σε μεμονωμένες μετοχές και πίστευε ότι «οι πωλήσεις μετοχών θα μπορούσαν να αυξηθούν τις επόμενες εβδομάδες πριν από την προθεσμία της 31ης Οκτωβρίου για τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια να πραγματοποιήσουν κέρδη κεφαλαίου». 

«Η περίοδος συγκομιδής φορολογικών ζημιών πλησιάζει: ιστορικά, βλέπουμε κορυφαία θεσμική πώληση τον Οκτώβριο και αιχμή πωλήσεων λιανικής τον Δεκέμβριο», πρόσθεσε η Carey Hall (δείτε το διάγραμμα παρακάτω).

χρηματιστηριακοί δείκτες των ΗΠΑ τερμάτισε κυρίως χαμηλότερα την Τρίτη με τον S&P 500 να κρατά το μεγαλύτερο σερί απωλειών του από τον Φεβρουάριο του 2020. Ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης υποχώρησε 7.75 μονάδες, ή 0.2%, για να κλείσει στις 3,647.29 μονάδες. Ο Dow σημείωσε πτώση 0.4% και ο Nasdaq Composite
COMP,
+ 0.25%
ελαφρά άνοδο 0.2%.