ΟΥΑΣΙΓΚΤΟΝ (AP) — Δουλεύοντας αντεπιστροφή του εικοσιτετράωρου για να σταματήσει μια αναπτυσσόμενη τραπεζική κρίση, η υπουργός Οικονομικών Τζάνετ Γέλεν είχε προθεσμία μέχρι τη δύση του ηλίου την Κυριακή, 12 Μαρτίου, για να καταστρώσει ένα σχέδιο για να ηρεμήσει την οικονομία των ΗΠΑ.
Γύρισε γρήγορα σε κάποιον που είχε περάσει από τη φωτιά πριν, και σε πολύ μεγαλύτερη κλίμακα: τον Χανκ Πόλσον.
Ο Paulson, ο οποίος διηύθυνε το Υπουργείο Οικονομικών κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης το 2008, συμβούλεψε την άμεση δράση της κυβέρνησης. «Είναι πραγματικά δύσκολο να σταματήσεις ή ακόμα και να επιβραδύνεις ένα bank run. Και για να γίνει αυτό απαιτεί μια ισχυρή και γρήγορη κυβερνητική απάντηση», είπε ο Paulson, εξιστορώντας όσα είπε στη Yellen.
Ένα τραπεζικό τρέξιμο στη Silicon Valley Bank είχε ξεκινήσει νωρίτερα μέσα στην εβδομάδα. Οι ρυθμιστικές αρχές το ανέλαβαν μέχρι εκείνο το απόγευμα της Παρασκευής. Η κίνηση προκάλεσε πανικό στους μετόχους και τους καταθέτες, προκαλώντας έντονες υπενθυμίσεις για προηγούμενες αποτυχίες που προκάλεσαν τη Μεγάλη Ύφεση.
Ίσως κανένας υπουργός Οικονομικών δεν έχει έρθει στο γραφείο με το πλούσιο βιογραφικό της Yellen, συμπεριλαμβανομένης της υπηρεσίας ως προέδρου της Federal Reserve και μιας ζωής σπουδών οικονομικών και χρηματοοικονομικών. Αυτή η εμπειρία τέθηκε σε σοβαρή δοκιμασία, καθώς εργάστηκε για να διασφαλίσει πολλές εκλογικές περιφέρειες, συμπεριλαμβανομένων των χρηματοπιστωτικών αγορών, των δυσμενών Ρεπουμπλικανών στο Κογκρέσο και της οικονομικής ομάδας του Προέδρου Τζο Μπάιντεν στον Λευκό Οίκο.
Η Yellen πέρασε αυτή την κρίσιμη περίοδο πριν από δύο εβδομάδες συγκεντρώνοντας αξιωματούχους της Federal Reserve. ρυθμιστικές αρχές στην Federal Deposit Insurance Corp. και στο Office of the Controller of the Currency. νομοθέτες, συμπεριλαμβανομένων των ηγετών του Κογκρέσου στον τραπεζικό τομέα — Γερουσιαστής Sherrod Brown, D-Ohio, και βουλευτής Patrick McHenry, RN.C. και στελέχη της Wall Street όπως ο Jamie Dimon, ο διευθύνων σύμβουλος της JP Morgan & Chase.
Αλλά λίγοι μπορούσαν να σχετίζονται τόσο καλά όσο ο Paulson, ο οποίος είχε ζητήσει από το Κογκρέσο την εξουσία να αγοράσει 700 δισεκατομμύρια δολάρια σε προβληματικά περιουσιακά στοιχεία που σχετίζονται με στεγαστικά δάνεια από ιδιωτικές εταιρείες για να σώσει το μεγαλύτερο χρηματοπιστωτικό σύστημα των ΗΠΑ.
Τα λόγια του προς τη Yellen καθώς περιηγείτο στην τράπεζα καταρρέουν: «Παλεύουμε για την επιβίωση των περιφερειακών τραπεζών μας».
Η Fed ορίζει τις περιφερειακές τράπεζες ως εκείνες με συνολικό ενεργητικό μεταξύ 10 και 100 δισεκατομμυρίων δολαρίων, όχι τόσο μικρές όσο οι κοινοτικές τράπεζες και όχι τόσο μεγάλες όσο οι εθνικές. Οι περιφερειακοί και κοινοτικοί τραπεζικοί οργανισμοί αποτελούν τον μεγαλύτερο αριθμό τραπεζικών ιδρυμάτων που εποπτεύονται από την Federal Reserve.
Η κρίση έγινε εμφανής την Τετάρτη, 8 Μαρτίου. Ο διευθύνων σύμβουλος της Silicon Valley Bank, Γκρεγκ Μπέκερ είχε στείλει επιστολή στους μετόχους δηλώνοντας ότι η τράπεζα θα χρειαστεί να συγκεντρώσει 2.25 δισεκατομμύρια δολάρια για να στηρίξει τα οικονομικά της αφού υπέστη σημαντικές απώλειες.
Η τράπεζα κατείχε ένα ασυνήθιστα υψηλό επίπεδο ανασφάλιστων καταθέσεων και πολλές επενδύσεις σε μακροπρόθεσμα κρατικά ομόλογα και τίτλους με υποθήκη είχαν υποχωρήσει σε αξία καθώς τα επιτόκια αυξάνονταν. Αυτό έκανε τους καταθέτες την Πέμπτη 9 Μαρτίου να σπεύσουν να αποσύρουν τα κεφάλαιά τους μαζικά. Προκάλεσε bank run.
Το επόμενο απόγευμα, η Yellen μίλησε με τον πρόεδρο της Fed Jerome Powell, τον επικεφαλής της FDIC Martin Gruenberg, τον αναπληρωτή επικεφαλής του OCC Michael Hsu και την πρόεδρο της Fed του San Francisco Mary Daly. Οι ρυθμιστικές αρχές έσπευσαν να θέσουν την Silicon Valley Bank στο FDIC.
Εκείνο το Σαββατοκύριακο, το προσωπικό από το Υπουργείο Οικονομικών, τη Fed και την FDIC ξεκίνησε την αναζήτηση ενός πιθανού αγοραστή για την τράπεζα. Η Yellen και άλλοι ομοσπονδιακοί αξιωματούχοι συναντήθηκαν για να διασφαλίσουν ότι η τράπεζα θα μπορούσε να κάνει μισθοδοσία μέχρι την ερχόμενη Δευτέρα και ότι δεν θα χρησιμοποιηθούν χρήματα από τους φορολογούμενους για τη χρηματοδότηση της διάσωσης. Και κάντε τα όλα πριν ανοίξουν οι ασιατικές αγορές για την εβδομάδα.
Η Yellen έπρεπε επίσης να καθησυχάσει τους Ρεπουμπλικάνους στο Κογκρέσο. Μίλησε με τον McHenry και άλλους νομοθέτες που ήθελαν να μάθουν εάν οι ενέργειες θα οδηγούσαν σε περισσότερη ρύθμιση. Ο Μακ Χένρι δεν απάντησε σε αίτημα για σχόλιο από το Associated Press, αλλά είπε σε εκδήλωση της Ένωσης Αμερικανών Τραπεζών την περασμένη εβδομάδα ότι υποστήριξε την απόφαση της κυβέρνησης να εξυγιάνει τους καταθέτες.
Μέχρι το απόγευμα της Κυριακής, 12 Μαρτίου, το Υπουργείο Οικονομικών, η Federal Reserve και η FDIC έστειλαν κοινή δήλωση ανακοινώνοντας ότι η Signature Bank με έδρα τη Νέα Υόρκη είχε επίσης πτωχεύσει και κατασχέθηκε. Αξιωματούχοι δήλωσαν επίσης ότι ένα πακέτο έκτακτης δανειοδότησης θα διασφάλιζε ότι όλοι οι καταθέτες στη Silicon Valley Bank και στην Signature Bank με έδρα τη Νέα Υόρκη θα προστατεύονται.
Σε λίγες μέρες, μια τρίτη τράπεζα, η First Republic ενισχύθηκε κατά 30 δισεκατομμύρια δολάρια από 11 μεγάλες τράπεζες για να αποτρέψει την κατάρρευση περισσότερων περιφερειακών ιδρυμάτων.
Η Yellen είχε την ιδέα να χρησιμοποιήσει τραπεζικά κεφάλαια για να σώσει την First Republic και την άντλησε αρχικά με τους Powell, Gruenberg και άλλες ρυθμιστικές αρχές. Έπειτα είχε μια κλήση με τον Ντίμον και της είπε την ιδέα. Μετά από αυτό το τηλεφώνημα, ο Ντίμον φέρεται να είπε «έχουμε τις εντολές πορείας μας» και προχώρησε στη δημιουργία συνασπισμού τραπεζών, σύμφωνα με δύο άτομα που ενημερώθηκαν για το θέμα, μιλώντας ανώνυμα επειδή δεν είχαν εξουσιοδότηση να συζητήσουν λεπτομέρειες μιας ιδιωτικής συνομιλίας.
Ένας εκπρόσωπος από το γραφείο του Dimon δεν απάντησε σε αίτημα για σχόλιο.
Αυτή η αφήγηση των ενεργειών της Yellen κατά τη διάρκεια αυτού του Σαββατοκύριακου βασίζεται σε περισσότερες από δώδεκα συνεντεύξεις.
Μια πρώην διοικητής της Federal Reserve, Sarah Bloom Raskin, είπε ότι η Yellen και άλλοι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής θα πρέπει τώρα να καθορίσουν «πώς δύο τράπεζες που πολλοί δεν πίστευαν ότι θα αποτελούσαν συστημικό κίνδυνο για το τραπεζικό σύστημα» θα μπορούσαν να απειλήσουν τόσο την οικονομική υγεία του έθνους.
Πριν από ένα χρόνο, απέσυρε το όνομά της ως υποψήφια διοικητής της Fed, αφού δεν έλαβε αρκετή υποστήριξη από τη Γερουσία. Είχε υπηρετήσει στο παρελθόν από το 2010 έως το 2016 και ορκίστηκε ταυτόχρονα με την Yellen, αντιπρόεδρο εκείνη την εποχή.
Ο Μπράουν, ο οποίος προέτρεψε τον Πρόεδρο Μπαράκ Ομπάμα να προτείνει τη Γέλεν για να διαδεχθεί τον Μπεν Μπερνάνκε ως πρόεδρος της Fed, είπε ότι οι άνθρωποι «συνειδητοποιούν πόσο ικανή είναι και πώς είναι επιφορτισμένη να κάνει μεγάλα πράγματα στη διοίκηση».
Τώρα, η Yellen πρέπει να απαντήσει στις κατηγορίες ότι η κυβέρνηση Μπάιντεν διασώζει επικίνδυνες τράπεζες. Ορισμένοι Ρεπουμπλικάνοι έχουν ρίξει την ευθύνη στις δαπάνες της διοίκησης Μπάιντεν, οι οποίες λένε ότι προκάλεσαν υψηλό πληθωρισμό 40 ετών, αναγκάζοντας τη Fed να αυξήσει τα επιτόκια για να τιθασεύσει τις τιμές, επηρεάζοντας με τη σειρά της τις τράπεζες και τις επενδύσεις τους.
Ο γερουσιαστής Tim Scott, RS.C., δήλωσε σε εκδήλωση της Αμερικανικής Ένωσης Τραπεζών την περασμένη εβδομάδα ότι «όταν φτάσετε σε υψηλό επίπεδο πληθωρισμού 40 ετών, η αλήθεια του θέματος όταν ο πληθωρισμός είναι τόσο υψηλός, θα πρέπει αμέσως να μπείτε στο δράση, η Fed δεν έχει νυστέρι, έχει σφυρί και πονάει».
Ο Μπάιντεν κάλεσε έκτοτε το Κογκρέσο να ενισχύσει τους κανόνες για τις τράπεζες για να αποτρέψει μελλοντικές αποτυχίες και να επιτρέψει στις ρυθμιστικές αρχές να επιβάλουν αυστηρότερες κυρώσεις στα στελέχη των τραπεζών που απέτυχαν, συμπεριλαμβανομένης της ανάκτησης αποζημιώσεων και διευκολύνοντας την απαγόρευση εργασίας τους στον κλάδο.
Ο Paulson είπε «είμαστε πραγματικά τυχεροί που έχουμε έναν έξυπνο, έμπειρο υπουργό Οικονομικών», περιγράφοντας τη Yellen ως «αυτόν που προσεγγίζει το χέρι για να πάρει μια σειρά από απόψεις και συνομιλεί με τους συμμετέχοντες στην αγορά σε πραγματικό χρόνο».
Όμως η δοκιμασία της δεν έχει τελειώσει.
Συγκάλεσε συνεδρίαση του Συμβουλίου Εποπτείας Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας την Παρασκευή, για να συζητηθούν, εν μέρει, οι εξελίξεις στη Deutsche Bank, τη γερμανική πολυεθνική επενδυτική τράπεζα της οποίας η μετοχή υποχωρούσε.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/bank-failures-rescue-test-yellens-042301076.html