Διασώσεις τραπεζών—Τι είναι και γιατί ορισμένοι ειδικοί λένε ότι η τράπεζα υπογραφής και η SVB δεν έλαβαν μία

Η πάνω σειρά

Η Silicon Valley Bank και η Signature Bank κατέρρευσαν το Σαββατοκύριακο σε έναν ασυνήθιστο απόηχο της χρηματοπιστωτικής κρίσης του 2008, και παρόλο που πολλοί ειδικοί σημειώνουν ότι το σχέδιο του Υπουργείου Οικονομικών για τη διάσωση των καταθετών δεν αποτελεί διάσωση επειδή αντλεί από ασφαλιστικά ταμεία που πληρώνουν οι τράπεζες - και όχι δολάρια φορολογουμένων—άλλοι ανησυχούν ότι οι επιπτώσεις θα μπορούσαν τελικά να πέσουν στους καταναλωτές μέσω οικονομικών συνεπειών όπως ο πληθωρισμός.

Βασικά Στοιχεία

Όλες οι καταθέσεις στις πλέον ανενεργές Silicon Valley και Signature Banks θα ανακτηθούν πλήρως χωρίς τη χρήση χρημάτων των φορολογουμένων, σύμφωνα με την Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ανακοίνωσε Κυριακή με το Υπουργείο Οικονομικών και την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed).

Τράπεζες που έχουν χαμηλά μετρητά ή έχουν πάρα πολλούς τίτλους όπως τα ομόλογα του Δημοσίου, τα οποία έχουν δεξαμενή σε αξία μετά από αυξήσεις επιτοκίων από τη Fed, μπορούν να λάβουν δάνεια διάρκειας ενός έτους από τη νέα Πρόγραμμα Χρηματοδότησης Τραπεζικής Χρηματοδότησης, η Fed επίσης ανακοίνωσε Κυριακή.

Το νέο πρόγραμμα δανείων επιτρέπει στις τράπεζες να ανταλλάσσουν προσωρινά ομόλογα του Δημοσίου και άλλους τίτλους με τη Fed για την πλήρη αξία τους σε μετρητά, σε αντίθεση με την πολύ μειωμένη αγοραία αξία τους. η Fed θα κρατήσει τους τίτλους ως εξασφάλιση και θα τους αποδεσμεύσει πίσω στην τράπεζα αφού αποπληρώσει το δάνειό της.

Πρόεδρος Μπάιντεν και επενδυτής hedge fund Bill Ackman υπερασπίστηκε τα μέτρα τη Δευτέρα, λέγοντας ότι προστάτευαν την οικονομία από περαιτέρω τραπεζικές καταστροφές και παγώματα πιστώσεων.

Μπάιντεν, Άκμαν και Γραμματέας Οικονομικών Janet Yellen απομάκρυνε τις νέες πολιτικές από τα προγράμματα διάσωσης των τραπεζών στη μεγάλη οικονομική κρίση του 2008, όπου ο Ackman λέει ότι τα δολάρια των φορολογουμένων κινδύνευαν για να σωθούν τράπεζες που έλαβαν ριψοκίνδυνες οικονομικές αποφάσεις.

Σύμφωνα με τον Μπάιντεν, τα χρήματα θα προέλθουν από προμήθειες που καταβάλλουν οι τράπεζες στο Ταμείο Ασφάλισης Καταθέσεων και οι μέτοχοι και οι κάτοχοι ακάλυπτων χρεών δεν θα προστατεύονται βάσει του σχεδίου, αποφεύγοντας έτσι οποιαδήποτε επιβάρυνση για τους φορολογούμενους από μια πιθανή διάσωση, σημειώνει ο επικεφαλής οικονομολόγος της EY, Γκρέγκορι. Ντάκο.

Ωστόσο, ορισμένοι κριτικοί are Οι ακόμα δύσπιστοι φορολογούμενοι θα ξεφύγουν από το άγκιστρο χωρίς συνέπειες, ιδιαίτερα εάν τα δάνεια της Fed αυξήσουν τον πληθωρισμό.

Αρχηγός κριτικός

Ο Peter Schiff, επικεφαλής οικονομολόγος και παγκόσμιος στρατηγός της Euro Pacific Capital, υποστήριξε στο πολλά tweets Τη Δευτέρα ότι η διευρυμένη ασφάλιση καταθετών και το ταμείο τραπεζικών δανείων είναι μια κακοσχεδιασμένη απόπειρα διάσωσης που θα εξακολουθεί να επηρεάζει τους φορολογούμενους. Ο Σιφ συνδέεται με ένα άρθρο στον ιστότοπό του εξηγώντας ότι, ενώ η Silicon Valley Bank δεν λειτουργεί πλέον, οι ενέργειες της κυβέρνησης εξακολουθούν να αποτελούν μια διάσωση, επειδή η FDIC επέκτεινε τις εγγυήσεις καταθέσεων σε τύπους καταθέσεων που συνήθως δεν διασφαλίζονται, όπως αμοιβαία κεφάλαια, και οι τράπεζες έχουν πρόσβαση σε χρήματα που δεν μπορούσαν να βγάλουν στην αγορά. Αν και η Fed δεν δίνει απευθείας μετρητά στις τράπεζες, λέει ο Σιφ, πληθωρισμός ακόμη θα αύξηση πότε το χρήμα ρέει στην οικονομία αφού οι τράπεζες συναλλάσσονται με τους υποτιμημένους τίτλους τους. Ακόμη και αν οι τιμές αυξηθούν μόνο για ένα χρόνο -το μεγαλύτερο δάνειο που προσφέρεται- οι φορολογούμενοι θα πληρώσουν το τίμημα.

Βασικό υπόβαθρο

Η Silicon Valley Bank, η 16η μεγαλύτερη τράπεζα στη χώρα από άποψη ενεργητικού την περασμένη εβδομάδα, έκλεισε την Παρασκευή αφού ανέφερε ζημία 1.8 δισεκατομμυρίων δολαρίων από την πώληση υποτιμημένων τίτλων δύο ημέρες πριν. Η Yellen, ο Biden και υποστηρικτές όπως ο Ackman συνδέουν τα προγράμματα διάσωσης με επιβάρυνση των φορολογουμένων ή μειωμένη ευθύνη για διευθυντές τραπεζών και διευθυντές που έκαναν κακές επενδύσεις. Υποστηρίζουν ότι η διαχείριση της κατάστασης από το FDIC δεν συνιστά διάσωση επειδή επετράπη στις τράπεζες να χρεοκοπήσουν, τα ανώτερα στελέχη απολύθηκαν και η εγγύηση των καταθετών και το ταμείο τραπεζικών δανείων δεν θα κοστίσουν χρήματα στους φορολογούμενους. Στα παραδοσιακά προγράμματα διάσωσης τραπεζών, όπως αυτά της χρηματοπιστωτικής κρίσης του 2008, οι αποτυχημένες τράπεζες σώζονται από την FDIC και άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα όπως η Fed και το Υπουργείο Οικονομικών. Το FDIC, το οποίο συνήθως ασφαλίζει λογαριασμοί επιταγών και ταμιευτηρίου έως 250,000 $, μπορούν να αυξήσουν τους τύπους καταθέσεων που ασφαλίζουν, ενώ η FED και το Υπουργείο Οικονομικών συνήθως βοηθούν τις χρεοκοπημένες τράπεζες να λάβουν αρκετό κεφάλαιο για να εγγυηθούν τις καταθέσεις τους. Τα προγράμματα διάσωσης τραπεζών από το 2008 συχνά συνδέονται αρνητικά με εταιρική απληστία γιατί δισεκατομμύρια δολάρια φορολογούμενος Τα χρήματα χρησιμοποιήθηκαν για τη διάσωση τραπεζών που ορισμένες θεωρούνταν ότι επένδυσαν ανήθικα.

Μεγάλος αριθμός

245 δισεκατομμύρια δολάρια. Τόσα χρήματα από τους φορολογούμενους το Υπουργείο Οικονομικών, η FDIC και η Fed πέρασε διάσωση εκατοντάδες τραπεζών που απέτυχαν κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης του 2008. Τα ιδρύματα ξόδεψαν 200 δισεκατομμύρια δολάρια επενδύοντας σε ιδρύματα όπως η JP Morgan Chase, η Goldman Sachs και η Morgan Stanley. Το FDIC εγγυημένη Το χρέος και οι καταθέσεις της Citigroup και της Bank of America από μεγάλους εταιρικούς λογαριασμούς για να εμποδίσουν τους επενδυτές να φύγουν και τις εταιρείες να μην αθετήσουν τους μισθούς.

Περισσότερες Πληροφορίες

Η FDIC θα προστατεύσει όλες τις τραπεζικές καταθέσεις της Silicon Valley μετά την ξαφνική κατάρρευση, λέει το Υπουργείο Οικονομικών (Forbes)

Ο Μπάιντεν λέει ότι η εξοικονόμηση της τράπεζας της Silicon Valley βοήθησε την οικονομία να «αναπνέει πιο εύκολα»—-αλλά δεν συμφωνούν όλοι οι ειδικοί (Forbes)

Οι ειδικοί επισημαίνουν τον ηθικό κίνδυνο καθώς οι ΗΠΑ παρεμβαίνουν στην κρίση SVB (Reuters)

Τι πρέπει να γνωρίζετε για την κατάρρευση της τράπεζας της Silicon Valley—Η μεγαλύτερη αποτυχία τράπεζας από το 2008 (Forbes)