Δημιουργήστε αντίγραφα ασφαλείας για το "Dividend Dump Truck" για αυτές τις μετοχές το '23

Τα υπερβολικά lockdown της Κίνας για τον COVID δημιουργούν μια εκπληκτική ευκαιρία μερίσματος «παντός αμερικανικής» για εμάς τους αντιπάλους.

Η απώθηση, την οποία ο Πρόεδρος Xi (συγκλονιστικά) δεν είδε να έρχεται, έχει κλείσει τα φυτά δεξιά και αριστερά. Μόνο την περασμένη Δευτέρα, η Honda, η Yamaha και η Volkswagen έκλεισαν εργοστάσια στην Κίνα, όπως και οι Nissan, Mazda και Mitsubishi.

Και Apple (AAPL) πιθανότατα έχασε έξι εκατομμύρια iPhone 14 Pro με υψηλά περιθώρια κέρδους καθώς διαμαρτυρίες έκλεισαν ένα εργοστάσιο στο Zhengzhou που διευθύνεται από τον βασικό προμηθευτή Foxconn. Η μετοχή ανταποκρίθηκε άμεσα!

Πώς, ίσως αναρωτιέστε, όλα αυτά τα άσχημα νέα μας δημιουργούν μια ευκαιρία μερίσματος;

Για αυτό το μέρος της ιστορίας, πρέπει να κοιτάξουμε ακριβώς εδώ στις ΗΠΑ, όπου ξαφνικά μιλάμε για το «Silicon Heartland» αντί για το «Rust Belt». Intel
INTC
(INTC) έσπασε έδαφος σε εργοστάσιο ημιαγωγών στο Οχάιο τον Σεπτέμβριο. micron Technology
MU
(MU) Ακολούθησε αυτό τον Οκτώβριο, ανακοινώνοντας μια εγκατάσταση τσιπ 100 δισεκατομμυρίων δολαρίων στη Νέα Υόρκη.

(Μάλλον δεν χρειάζεται να σας πω ότι μέχρι πρόσφατα, η κατασκευή τσιπ στις ΗΠΑ ήταν σχεδόν ανήκουστο.)

Εν τω μεταξύ, κατασκευαστής ιατρικών συσκευών Thermo-Fisher Scientific (TMO) άνοιξε πρόσφατα το εργοστάσιό της στο Τενεσί, αξίας 105 εκατομμυρίων δολαρίων, και η Hyundai άρχισε να κατασκευάζει ένα εργοστάσιο ηλεκτρικών ηλεκτρικών στη Γεωργία τον Σεπτέμβριο.

Ο κατάλογος συνεχίζεται.

Είναι η έκρηξη για την οποία κανείς δεν μιλάει καθώς οι φόβοι για τον πληθωρισμό και την ύφεση κυριαρχούν στους τίτλους των εφημερίδων. Αλλά μην κάνετε λάθος: η «onshoring» megatrend είναι πραγματικός. Και είναι πιθανό να είναι την ιστορία της 2023.

Σκεφτείτε το ως την «Κατασκευαστική «Χρυσή του 2023». Όμως, όπως η Καλιφόρνια Gold Rush πριν από 170 χρόνια, θα είναι αυτοί που θα προμηθεύουν τους «ανιχνευτές» με τρόφιμα και εξοπλισμό που βγάζουν τα περισσότερα χρήματα. Σε αυτή την περίπτωση, οι «ανιχνευτές» είναι οι εταιρείες που κατασκευάζουν τα εργοστάσια και οι εργαζόμενοι που δημιουργούν θέσεις εργασίας σε αυτά.

Τέτοιες εταιρείες ονομάζονται τυπικά παιχνίδια «διάλεξε και φτυάρι». Ένα καλό παράδειγμα είναι Κάμπια
CAT
(ΓΑΤΑ), την οποία ονομάσαμε ως κορυφαία αγορά "onshoring". πίσω στις 5 Απριλίου—και έκτοτε έχει ανέβει υψηλότερα, επιστρέφοντας 11% ενώ η υπόλοιπη αγορά έπεσε.

Η 97χρονη εταιρεία είναι αμερικανική διαρκώς, έχοντας επεκτείνει την κατασκευαστική της παρουσία στις ΗΠΑ την τελευταία δεκαετία, με νέα εργοστάσια στη Γεωργία και επέκταση του εργοστασίου της στο West Fargo της Βόρειας Ντακότα. Προμηθεύει επίσης τον εξοπλισμό που απαιτείται για την ανάπτυξη και τη δημιουργία αυτών των νέων αμερικανικών εργοστασίων.

Ας αφιερώσουμε ένα δευτερόλεπτο για να δώσουμε το καπέλο μας στο «Caterpillar» του συνιδρυτή Ben Holt, το οποίο εφηύρε αντικαθιστώντας τους τροχούς στο σχέδιο του τρακτέρ του με πέλματα το 1904, ώστε οι μηχανές να μπορούν να διασχίζουν λασπωμένα χωράφια:

Πηγή: Holtcat.com

Το μέρισμα της Caterpillar είναι σχεδόν τόσο παλιό όσο και η ίδια η εταιρεία: η πληρωμή ξεκίνησε στους επενδυτές το 1933 (στα βάθη της Μεγάλης Ύφεσης, όχι λιγότερο) και η CAT το αυξάνει κάθε χρόνο τα τελευταία 28, κερδίζοντας μια θέση στο η λίστα Dividend Aristocrats.

Η εταιρεία δείχνει επίσης τη φιλοσοφία του Dividend Magnet —την τάση της τιμής μιας μετοχής να παρακολουθεί την πληρωμή της υψηλότερη— σε δράση.

Το μοτίβο είναι αλάνθαστο: το απόθεμα πάντοτε κλείνει το χάσμα με την αύξηση της πληρωμής. Θα σημειώσετε επίσης ότι κάθε φορά που η τιμή ξεπέρασε την πληρωμή ήταν μια καλή ευκαιρία για κέρδη. Βρισκόμαστε σε μία από αυτές τις στιγμές τώρα, αλλά μια άλλη ευκαιρία θα έρθει σχεδόν σίγουρα σύντομα.

Παρεμπιπτόντως, δεν χρειάζεται να είναι έτσι κάθε παιχνίδι που παίρνω και φτυάρι, κατά γράμμα. Μερικοί, όπως Casey's General Stores (CASY), που καλύψαμε στο δικό μας Άρθρο 20 Σεπτεμβρίου, σημειώστε στο παρασκήνιο—σε αυτήν την περίπτωση πουλώντας τρόφιμα και καύσιμα μέσω μιας αλυσίδας καταστημάτων 2,400 ατόμων.

Αγαπάμε την Casey's γιατί λειτουργεί ακριβώς εκεί που πηγαίνουν τα περισσότερα από αυτά τα νέα εργοστάσια, σε πολιτείες όπως το Οχάιο, το Μίσιγκαν, την Ιντιάνα, το Κεντάκι και το Τενεσί.

Αυτό είναι ένα αγνοημένο πλεονέκτημα που θα οδηγήσει τις πωλήσεις, τις ελεύθερες ταμειακές ροές και τα μερίσματα της Casey για τα επόμενα χρόνια. Διάολε, η μετοχή έχει ήδη εκτιναχθεί καλά από το άρθρο μας, σημειώνοντας άνοδο 10.2% από την παρούσα σύνταξη.

Η εταιρεία έχει κάποια άλλα στατιστικά μερίσματος που είναι πολύ ελκυστικό πράγματι:

• Αδιάκοπη αύξηση μερισμάτων, με αποπληρωμή που έχει αυξηθεί κατά 130% την τελευταία δεκαετία.
• Πολύ χαμηλός λόγος πληρωμών, με το μέρισμα να αντιστοιχεί μόλις στο 11% των τελευταίων 12 μηνών δωρεάν ταμειακών ροών (FCF). Αυτό σημαίνει ότι η Casey's θα μπορούσε να αυξήσει το μέρισμά της κατά 300% αύριο και εξακολουθεί να είναι κάτω από το 50% της "γραμμής ασφαλείας" μου για τα κανονικά αποθέματα.

Αγαπάμε μετοχές με κρυφή αξία και δυναμική όπως αυτή της Casey, απλώς και μόνο επειδή αυτές οι εταιρείες τείνουν να το κάνουν παραμονή ισχυρή με την πάροδο του χρόνου. Και η διοίκηση έχει τόνους επιλογών για το ξεκλείδωμα αυτής της κρυφής αξίας, όπως μια μεγάλη αύξηση μερίσματος, ένα ειδικό μέρισμα ή ακόμα και μια έξυπνα χρονισμένη spinoff ή απόκτηση.

Ο Brett Owens είναι επικεφαλής επενδυτικός στρατηγικός για το Αντίθετο Outlook. Για περισσότερες εξαιρετικές ιδέες εισοδήματος, λάβετε το δωρεάν αντίγραφο της τελευταίας ειδικής αναφοράς του: Το χαρτοφυλάκιό σας πρόωρης συνταξιοδότησης: Τεράστια μερίσματα—κάθε μήνα—για πάντα.

Αποκάλυψη: καμία