Ανοδικά κινούνται οι ασιατικές μετοχές σε συναλλαγές διακοπών, με κλειστές τις αγορές των ΗΠΑ και της Ευρώπης

Ο διοικητής της Τράπεζας της Ιαπωνίας Haruhiko Kuroda ανέφερε σε μια ομιλία που παρακολουθήθηκε ευρέως τη Δευτέρα ότι η κεντρική τράπεζα δεν σκοπεύει να αλλάξει τη μακροχρόνια πολιτική νομισματικής χαλάρωσης για να αντιμετωπίσει τις πιέσεις από τον πληθωρισμό στην τρίτη μεγαλύτερη οικονομία του κόσμου.

Την περασμένη εβδομάδα, οι αγορές συγκλονίστηκαν από μια ελαφρά προσαρμογή του εύρους-στόχων για την απόδοση των μακροπρόθεσμων ιαπωνικών κρατικών ομολόγων, θεωρώντας την ως ένδειξη ότι η Τράπεζα της Ιαπωνίας μπορεί επιτέλους να χαλαρώσει τη μαζική στήριξή της για την οικονομία μέσω εξαιρετικά χαμηλών επιτοκίων και αγορές ομολόγων και άλλων περιουσιακών στοιχείων.

Ένα διευρυνόμενο χάσμα μεταξύ των επιτοκίων στην Ιαπωνία και σε άλλες χώρες έχει φέρει το ιαπωνικό γεν απότομα χαμηλότερα έναντι του δολαρίου ΗΠΑ και άλλων νομισμάτων και ενέτεινε τον αντίκτυπο του υψηλότερου κόστους για πολλά εισαγόμενα προϊόντα και εμπορεύματα.

Ωστόσο, η BOJ διατήρησε το βασικό της επιτόκιο δανεισμού στο μείον 0.1%, επιφυλακτική έναντι των κινδύνων ύφεσης.

Ο Kuroda είπε στον Keidanren, τον πιο ισχυρό επιχειρηματικό όμιλο της χώρας, ότι με τις οικονομίες να αντιμετωπίζουν πιθανή καθοδική πίεση και με την οικονομία της Ιαπωνίας να μην έχει ανακάμψει πλήρως από τις επιπτώσεις της πανδημίας, η BOJ «θεωρεί απαραίτητο να προβεί σε νομισματική χαλάρωση και ως εκ τούτου να υποστηρίξει σταθερά την οικονομία . …”

Την Παρασκευή, το S&P 500
SPX,
+ 0.59%
ανέστρεψε απώλεια 0.7% για να κλείσει 0.6% υψηλότερα, στις 3,844.82 μονάδες. Με μία εβδομάδα να απομένει από τη διαπραγμάτευση το 2022, ο δείκτης αναφοράς υποχωρεί κατά 19.3% για το έτος. Ο βιομηχανικός μέσος όρος Dow Jones
DJIA,
+ 0.53%
σημείωσε άνοδο 0.5% στις 33,203.93 μονάδες, ενώ ο βαρύς για την τεχνολογία Nasdaq
COMP,
+ 0.21%
σημείωσε άνοδο 0.2% στις 10,497.86 μονάδες.

Ανοδικά κινήθηκαν και οι μετοχές των μικρών εταιρειών. Ο δείκτης Russell 2000
ΑΥΛΑΚΙ,
+ 0.39%
σημείωσε άνοδο 0.4% στις 1,760.93.

Οι μικτές οικονομικές ειδήσεις επιβάρυναν τις μετοχές από νωρίς, αλλά οι δείκτες ανέκαμψαν αργά το απόγευμα εν μέσω σχετικά ελαφρών συναλλαγών ενόψει του σαββατοκύριακου των διακοπών. Οι αγορές των ΗΠΑ και της Ευρώπης θα παραμείνουν κλειστές τη Δευτέρα.

Οι αγορές βρίσκονται σε μια δύσκολη κατάσταση όπου οι σχετικά σταθερές καταναλωτικές δαπάνες και μια ισχυρή αγορά εργασίας μειώνουν τον κίνδυνο ύφεσης, αλλά επίσης αυξάνουν την απειλή υψηλότερων επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα, καθώς πιέζει την εκστρατεία της για να συντρίψει τον πληθωρισμό.

Η κυβέρνηση ανέφερε την Παρασκευή ότι ένα βασικό μέτρο του πληθωρισμού συνεχίζει να επιβραδύνεται, αν και ο δείκτης πληθωρισμού στην έκθεση καταναλωτικών δαπανών εξακολουθούσε να είναι πολύ υψηλότερος από ό,τι κάποιος θέλει να δει. Επίσης, η αύξηση των καταναλωτικών δαπανών αποδυναμώθηκε τον περασμένο μήνα περισσότερο από το αναμενόμενο, αλλά τα εισοδήματα ήταν λίγο υψηλότερα από τα αναμενόμενα.

Οι εκθέσεις της περασμένης εβδομάδας ήταν οι τελευταίες μεγάλες οικονομικές ενημερώσεις των ΗΠΑ του έτους. Οι επενδυτές θα στρέψουν σύντομα την εστίασή τους στον επόμενο γύρο εταιρικών κερδών.

Η Fed έχει πει ότι θα συνεχίσει να αυξάνει τα επιτόκια για να τιθασεύσει τον πληθωρισμό, παρόλο που ο ρυθμός των αυξήσεων των τιμών συνέχισε να μειώνεται. Το βασικό επιτόκιο μίας νύχτας της Fed βρίσκεται στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων 15 ετών, αφού ξεκίνησε το έτος σε χαμηλό ρεκόρ, περίπου μηδενικό.

Το βασικό επιτόκιο δανεισμού, το επιτόκιο ομοσπονδιακών κεφαλαίων, κυμαίνεται από 4.25% έως 4.5%, και οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής της Fed έχουν προβλέψει ότι το επιτόκιο θα φτάσει σε ένα εύρος από 5% έως 5.25% μέχρι το τέλος του 2023.

Δεδομένης της επιμονής του υψηλού πληθωρισμού, «πολλοί αρχίζουν να πιστεύουν ότι η κύρια ιστορία είναι ότι δεν θα υπάρξει περιθώριο για περικοπές της Fed το επόμενο έτος και ότι οι κεντρικές τράπεζες θα διατηρήσουν αυτά τα σχετικά υψηλά επιτόκια έως ότου ο υποκείμενος πληθωρισμός ραγίσει πραγματικά — και αυτή η διαδικασία θα πάρει χρόνο», δήλωσε ο Stephen Innes της SPI Asset Management σε ένα σχόλιο.

Η πρόβλεψη της Fed δεν απαιτεί μείωση των επιτοκίων πριν από το 2024 και τα υψηλότερα επιτόκια έχουν εγείρει ανησυχίες ότι η οικονομία θα μπορούσε να σταματήσει και να διολισθήσει σε ύφεση το 2023. Τα υψηλά επιτόκια έχουν επίσης επιβαρύνει σε μεγάλο βαθμό τις τιμές των μετοχών και άλλων επενδύσεων.

Στις συναλλαγές συναλλάγματος, το δολάριο ΗΠΑ
DXY,
-0.10%
υποχώρησε στα 132.62 γιεν Ιαπωνίας από 132.82 γεν αργά την Παρασκευή. Το ευρώ αυξήθηκε στα 1.0629 δολάρια από 1.0614 δολάρια.