Καθώς ο Adani καταρρέει, πόσο ασφαλής είναι η μετοχή της Reliance Industries;

Η κατάρρευση της αυτοκρατορίας του Adani ήταν η μεγαλύτερη νέα ειδήσεων αυτής της εβδομάδας, όπως έγραψα σε αυτό αναφέρουν. Εταιρείες στην αυτοκρατορία του Gautam Adani έχουν χάσει πάνω από 108 δισεκατομμύρια δολάρια σε αξία, σύροντας την καθαρή περιουσία του σε περίπου 60 δισεκατομμύρια δολάρια. Οι φόβοι για μετάδοση έχουν περιοριστεί, με τον δείκτη Nifty 50 να υποχωρεί λιγότερο από 3% φέτος. Λοιπόν, πόσο ασφαλής είναι η Reliance Industries (INMCX: EQRELIANCE) τιμή μετοχής?

Οι κίνδυνοι μετάδοσης παραμένουν

Η τιμή της μετοχής της Adani κατέρρευσε μετά την προειδοποίηση ενός διάσημου short-seller για χρηματοοικονομική ακαταλληλότητα στον όμιλο ετερογενών δραστηριοτήτων. Ανέφερε τη δημιουργία υπεράκτιων εταιρειών με σκοπό την άντληση των μετοχών μεταξύ άλλων ζητημάτων. Ο Adani αρνήθηκε κατηγορηματικά τους ισχυρισμούς και είπε ότι τα οικονομικά του ήταν εντάξει. Συνέχισε επίσης να τηρεί τις οικονομικές της υποχρεώσεις.

Ψάχνετε για γρήγορες ειδήσεις, καυτές συμβουλές και ανάλυση αγοράς;

Εγγραφείτε στο ενημερωτικό δελτίο του Invezz, σήμερα.

Η κατάρρευση των μετοχών της Adani οδήγησε σε ερωτήματα σχετικά με την υγεία της Reliance Industries, της εταιρείας που κατέχεται κυρίως από τον Mukesh Ambani. Εξάλλου, η Reliance και η Adani έχουν ξεκινήσει τα τελευταία χρόνια επενδύσεις ανάπτυξης που χρηματοδοτούνται από χρέος. Το 2022, το χρέος της Reliance αυξήθηκε κατά 25% το 2022 καθώς ενίσχυσε τις επενδύσεις της σε 5G και την επέκταση λιανικής. Τώρα πρόκειται να συγκεντρώσει 2.5 δισεκατομμύρια δολάρια για τη χρηματοδότηση επενδύσεων.

Μια άλλη ανησυχία είναι ότι οι δύο παγκόσμιοι όμιλοι ετερογενών δραστηριοτήτων δεν ελέγχονται από μια μεγάλη λογιστική εταιρεία 4. Η εξάρτηση είναι ελεγχθεί από την DTS & Associates, μια εταιρεία με 6 συνεργάτες. Στις περισσότερες περιπτώσεις, οι επενδυτές προτιμούν εταιρείες όπως η EY και η Deloitte.

Αυτό εξηγεί γιατί η τιμή της μετοχής της Reliance Industries έχει υποχωρήσει πάνω από 15% από το υψηλότερο σημείο της τον Δεκέμβριο. Ωστόσο, υπάρχουν λόγοι να πιστεύουμε ότι η Reliance είναι σε καλύτερη κατάσταση για να επιβιώσει από τη σφαγή από τον Adani. Για ένα, όλα αυτά τα χρόνια, η εταιρεία έχει δώσει έμφαση στην απομόχλευση. Το 2020, πούλησε μερίδια στα λιανικά και ψηφιακά όπλα της για 22.4 δισεκατομμύρια δολάρια. Χρησιμοποίησε αυτά τα κεφάλαια και για τα δύο επεκτείνουν και να μειώσει το χρέος του.

Η Reliance Industries έχει σταθερή πιστοληπτική ικανότητα, αν και αυτό θα μπορούσε να αλλάξει. Έχει βαθμολογία BBB+ από τον S&P και Baa2 από τον οίκο Moody's. Επιπλέον, η επιχείρησή της φαίνεται να πηγαίνει καλά, καθώς μάρκες όπως η Jio παίρνουν μερίδιο αγοράς από τη Vodafone Idea, όπως έγραψα εδώ.

Πρόβλεψη τιμής μετοχής της Reliance Industries

Διάγραμμα μετοχών Reliance Industries από το TradingView

Περνώντας στο ημερήσιο διάγραμμα, βλέπουμε ότι η τιμή της μετοχής RII δεν πάει καλά. Πρώτον, σχημάτισε έναν σταυρό θανάτου στις 13 Ιανουαρίου, όταν οι κινητοί μέσοι όροι 200 ​​ημερών και 50 ημερών έκαναν μια πτωτική διασταύρωση. Αυτό το μοτίβο είναι συνήθως πτωτική τάση. 

Οι μετοχές έχουν επίσης σχηματίσει κάτι που μοιάζει με ανεστραμμένο σχέδιο κύπελλου και λαβής. Όπως ο σταυρός του θανάτου, αυτό το μοτίβο είναι συνήθως ένα πικρό σημάδι. Είχε σχηματίσει ένα σχέδιο κεφαλιού και ώμων μεταξύ Νοεμβρίου και Δεκεμβρίου.

Ως εκ τούτου, υπάρχει πιθανότητα η τιμή της μετοχής της Reliance Industries να συνεχίσει να πέφτει τις επόμενες εβδομάδες, καθώς παραμένουν οι βασικοί κίνδυνοι. Εάν συμβεί αυτό, οι μετοχές θα μπορούσαν να πέσει κάτω από 2,000 INR τις επόμενες εβδομάδες.