Η Apple θα αναλάβει το Affirm και η Klarna με την είσοδο στην αγορά τώρα Πληρώστε αργότερα

Βασικές τακτικές

• Η Apple πραγματοποίησε την κεντρική ομιλία της στο WWDC τη Δευτέρα, ανακοινώνοντας το iOS 16, το νέο τσιπ M2 και πολλά άλλα νέα χαρακτηριστικά και τεχνολογία
• Ανακοίνωσαν επίσης μια εισβολή στη βιομηχανία Buy Now Pay Later, με την Apple Pay Later να ενσωματώνεται στο iOS 16
• Με την Klarna να εξακολουθεί να είναι ιδιωτική εταιρεία και το Afterpay που εξαγοράστηκε πρόσφατα από την Block, η Affirm επλήγη περισσότερο από τα νέα με την τιμή της μετοχής της να πέφτει μετά την ανακοίνωση.

Εάν είχατε μια επιχείρηση και έπρεπε να επιλέξετε την εταιρεία που θα ανησυχούσατε περισσότερο για την είσοδο στην αγορά σας, η Apple θα έπρεπε να βρίσκεται αρκετά ψηλά σε αυτήν τη λίστα. Με έσοδα 2021 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 365 και πάνω από 200 δισεκατομμύρια δολάρια μετρητά στην τράπεζα, η Apple έχει σημαντική κλίμακα και πολύ βαθιές τσέπες.

Στο πρόσφατο Worldwide Developers Conference (WWDC), η Apple ανακοίνωσε ότι θα εισέλθει στον ταχέως αναπτυσσόμενο χώρο Buy Now Pay Later (BNPL), ο οποίος μέχρι στιγμής κυριαρχείται από πρωτοεμφανιζόμενους όπως το Affirm και η Klarna. Ωστόσο, αυτές οι εταιρείες δεν είναι πλέον μικρές πατάτες, με την Affirm, για παράδειγμα, να διατηρεί επικερδείς συνεργασίες με κολοσσούς λιανικής όπως η Walmart και η Amazon.

Ωστόσο, αυτή είναι η Apple. Η εταιρεία που δαπάνησε 6 δισεκατομμύρια δολάρια —σχεδόν το ισοδύναμο της συνολικής κεφαλαιοποίησης της Affirm— σε μια χούφτα τηλεοπτικές εκπομπές για την κυκλοφορία της υπηρεσίας Apple TV+ το 2019. Οι εταιρείες BNPL θα μπορούσαν να συγχωρεθούν που αισθάνονται λίγο νευρικοί.

Ανακοινώσεις WWDC της Apple

Το WWDC είναι ένα πολυαναμενόμενο γεγονός στο ετήσιο τεχνολογικό ημερολόγιο. Είναι η μεγάλη επίδειξη της Apple στον κόσμο σχετικά με το τι έχει σχεδιάσει για τα προϊόντα και τις υπηρεσίες της το επόμενο έτος. Ο κύριος στόχος της έκθεσης είναι να παρουσιάσει σε τρίτους προγραμματιστές για να τους δώσει χρόνο να εργαστούν σε νέες ή ενημερωμένες εφαρμογές και προϊόντα που χρησιμοποιούν τις επερχόμενες νέες δυνατότητες και τεχνολογία της Apple.

Όπως θα περίμενε κανείς, οι ανακοινώσεις νέων λειτουργιών Macbook, iPhone και iOS συγκεντρώνουν εξίσου μεγάλο ενδιαφέρον από τον μέσο Joe που θέλει να αναβαθμίσει. Ενώ φαίνεται ότι έχουμε περάσει την εποχή των ουρών πολλών χιλιομέτρων για το νέο iPhone, υπάρχουν γενικά πολλά νέα για να ξεκινήσει ο βόμβος.

Θα φτάσουμε στη νέα υπηρεσία BNPL της Apple, Apple Pay Later, σε ένα λεπτό, αλλά υπήρξαν και πολλές άλλες ανακοινώσεις στο φετινό WWDC. Το iOS 16 πρόκειται να λάβει μερικές σημαντικές ενημερώσεις. Αυτά περιλαμβάνουν τη δυνατότητα επεξεργασίας και μη αποστολής iMessages, μια προσαρμόσιμη οθόνη κλειδώματος που θα επιτρέψει μεγαλύτερο έλεγχο των εφαρμογών χωρίς ξεκλείδωμα και τη δυνατότητα χρήσης του iPhone σας ως κάμερας web για το Mac σας.

Από πλευράς υλικού, η Apple θα λανσάρει μια συνέχεια του εξαιρετικά αναγνωρισμένου μικροτσίπ της, το M1. Ένα πρόσφατα σχεδιασμένο Macbook Air θα είναι το πρώτο Mac που θα λάβει το νέο τσιπ M2, με το Macbook Pro να λαμβάνει επίσης την αναβάθμιση υλικού. Δεν υπήρξε καμία πληροφορία σχετικά με το χρονοδιάγραμμα παράδοσης των πιο πρόσφατων συσκευών και θα παραμείνει να φανεί εάν επηρεάζεται από την παγκόσμια έλλειψη μικροτσίπ.

Κατεβάστε το Q.ai για iOS για περισσότερο επενδυτικό περιεχόμενο και πρόσβαση σε περισσότερες από δώδεκα επενδυτικές στρατηγικές που βασίζονται σε τεχνητή νοημοσύνη. Ξεκινήστε με μόλις $100 και μην πληρώνετε ποτέ τέλη ή προμήθειες.

Apple Pay Later, εξηγείται

Φυσικά, η Apple ανακοίνωσε ότι το iOS 16 θα έρθει επίσης με τη δική της υπηρεσία BNPL αργότερα, Apple Pay Later. Η νέα λειτουργία θα επιτρέπει στους χρήστες των ΗΠΑ να πληρώνουν για αγορές σε τέσσερις δόσεις σε διάστημα έξι εβδομάδων. Δεν θα χρεώνουν τόκους ή χρεώσεις στον χρήστη και το Apple Pay Later μπορεί να χρησιμοποιηθεί για οποιαδήποτε συναλλαγή ολοκληρώνεται με χρήση του Apple Pay.

Αυτό είναι ένα τεράστιο πλήγμα για τους υπάρχοντες παίκτες στην αγορά, όπως το Affirm. Η υιοθέτηση του Apple Pay είναι χιονοστιβάδα, με τους αριθμούς πελατών και εμπόρων λιανικής να αυξάνονται με εντυπωσιακό ρυθμό. Ενώ θα πρέπει να δεσμευτεί η πλήρης κρίση μέχρι να κυκλοφορήσει το τελικό προϊόν, θα ήταν δίκαιη υπόθεση ότι η ενσωμάτωση μεταξύ της Apple Pay και της Apple Pay Later θα είναι ομαλή.

Το επίπεδο ενοποίησης θα προσφέρει άμεσο ανταγωνιστικό πλεονέκτημα στην Apple έναντι των υπαρχόντων παικτών στην αγορά. Η Affirm και η Klarna επένδυσαν τεράστιους πόρους σε συνεργασίες με εμπόρους λιανικής και είχαν σημαντική επιτυχία. Ακόμα κι έτσι, η Apple έχει τη δυνατότητα να πάει αυτή την ενσωμάτωση σε άλλο επίπεδο.

Δεν είναι επίσης η πρώτη εισβολή της Apple στην αγορά χρηματοοικονομικών προϊόντων. Για αρκετά χρόνια, επέτρεπαν στους πελάτες να πληρώνουν σε δόσεις για προϊόντα που αγοράζουν από το κατάστημα της Apple, όπως Macbook και iPhone. Από το 2019, έχουν προσφέρει επίσης τη δική τους πιστωτική κάρτα σε πελάτες των ΗΠΑ σε συνεργασία με την Goldman Sachs.

Πώς λειτουργεί το Buy Now Pay Later;

Χωρίς χρεώσεις και χωρίς τόκους, πώς αναμένει η Apple Pay Later να βγάλει χρήματα; Οι λεπτομέρειες προφανώς δεν έχουν δημοσιευτεί ακόμα, αλλά μπορούμε να αναζητήσουμε κάποιες πληροφορίες σε άλλες εταιρείες του κλάδου.

Επιβεβαιώστε, για παράδειγμα, τη δημιουργία εσόδων μέσω πολλών διαφορετικών μεθόδων. Χρεώνουν τόκους για ορισμένα από τα προϊόντα δανείου τους, αλλά σχεδόν το μισό του εισοδήματός τους προέρχεται από αμοιβές που χρεώνονται στους εμπόρους.

Αυτό σημαίνει ότι εάν αγοράσετε κάτι από την Amazon χρησιμοποιώντας το Affirm, η Amazon θα πληρώσει στο Affirm ένα τέλος για τη διευκόλυνση της συναλλαγής. Ο κύριος λόγος που το κάνουν αυτό είναι ότι τα δεδομένα δείχνουν ότι η διαθεσιμότητα του BNPL αυξάνει τα ποσοστά μετατροπής πωλήσεων και το μέσο μέγεθος παραγγελίας.

Παραμερίζοντας την ηθική αυτής της ιδέας για ένα λεπτό, οι καταναλωτές είναι πιθανό να ξοδεύουν περισσότερα και να ψωνίζουν πιο συχνά εάν μπορούν να καθυστερήσουν να πληρώσουν. Με ένα τεράστιο δίκτυο εμπόρων που αποδέχονται ήδη το Apple Pay, είναι πιθανό να είναι μια αρκετά απλή προσθήκη για αυτούς να αποδεχτούν το Apple Pay αργότερα.

Η διαμάχη γύρω από το Buy Now Pay Later

Ο κλάδος δεν είναι χωρίς προκλήσεις και έχει δεχθεί πυρά από εκείνους που πιστεύουν ότι ενθαρρύνει τις μη βιώσιμες πρακτικές δαπανών και στοχεύει όσους έχουν χαμηλότερα εισοδήματα. Αυτό το ζήτημα έχει επιδεινωθεί από το γεγονός ότι πολλοί πάροχοι BNPL μην αναφέρετε όλα τα δάνειά τους σε πιστωτικά γραφεία και συχνά δεν διενεργούν πιστωτικούς ελέγχους σε νέους δανειολήπτες.

Αυτό μπορεί να διευκολύνει τους πελάτες να πέσουν σε χρέη, ενώ θα τους επιτρέψει να συνεχίσουν να έχουν πρόσβαση σε πρόσθετη πίστωση. Αλλά δεδομένου ότι η Affirm δεν χρεώνει τόκους ή καθυστερήσεις σε πολλά προϊόντα, γιατί είναι αυτό ένα πρόβλημα; Ουσιαστικά, είναι επειδή τελικά θα μετακυλίσουν το χρέος σε κάποιον άλλο.

Σύμφωνα με το Affirm, μπορεί να χρεώσουν δάνειο εάν δεν πραγματοποιηθούν πληρωμές για 120 ημέρες. Αυτό θα σημαίνει γενικά ότι το δάνειο αγοράζεται από μια εταιρεία είσπραξης χρεών και σίγουρα δεν είναι τόσο επιεικής όσον αφορά τους τόκους και τις καθυστερήσεις.

Αυτή η διαμάχη αναγκάζει τις ρυθμιστικές αρχές να εξετάσουν προσεκτικά τον κλάδο. Στα τέλη του περασμένου έτους, το Γραφείο Οικονομικής Προστασίας των Καταναλωτών ανακοίνωσε ότι θα εξετάσουν εταιρείες όπως οι Affirm, Paypal και Afterpay για ανησυχίες σχετικά με το αυξανόμενο χρέος των καταναλωτών και τη χρήση προσωπικών δεδομένων.

Η ίδια η βιομηχανία προφανώς απωθεί αυτές τις κατηγορίες. Υποστηρίζουν ότι η BNPL παρέχει στους καταναλωτές μεγαλύτερη ευελιξία και δυνατότητα επιλογής όσον αφορά τις δαπάνες τους και, ως εκ τούτου, διευκολύνει τη διαχείριση των οικονομικών του νοικοκυριού.

Ο αντίκτυπος στο Affirm

Ενώ η Klarna και το Afterpay κρατούσαν το μεγαλύτερο μερίδιο αγοράς στην αγορά BNPL των ΗΠΑ από τα τέλη του 2021, η Affirm αναπτύσσεται ραγδαία. Καθώς χρειάζεται να καταργήσει δύο εταιρείες πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων για να κερδίσει την πρώτη θέση του κλάδου, δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι η Apple κατέρριψε την τιμή της μετοχής της Affirm.

Η τιμή της μετοχής Affirm αντέδρασε αμέσως, πέφτοντας πάνω από 7% το πρωί της ανακοίνωσης της Apple. Η απότομη αντίδραση είναι ότι η Apple Pay Later θα απορρίψει το Affirm και θα μειώσει τις δυνατότητες εσόδων της καταναλώνοντας μερίδιο αγοράς.

Αυτό θα μπορούσε να σημάνει άσχημα νέα για το Affirm βραχυπρόθεσμα, αλλά όπως συμβαίνει με τις περισσότερες πτυχές της επένδυσης, δεν είναι ασπρόμαυρο. Για να το δούμε αυτό από μια διαφορετική οπτική γωνία, η είσοδος της Apple στη βιομηχανία BNPL θα μπορούσε πραγματικά να βοηθήσει εταιρείες όπως η Affirm και η Klarna μακροπρόθεσμα.

Αυτό συμβαίνει επειδή η Apple έχει τη δυνατότητα να κάνει την πίτα BNPL πολύ μεγαλύτερη συνολικά. Ενώ η Affirm θα μπορούσε δυνητικά να χάσει ποσοστό μεριδίου αγοράς, εάν αυτό είναι ένα μικρότερο ποσοστό μιας πολύ μεγαλύτερης αγοράς, θα μπορούσαν να αναπτυχθούν σε πραγματικούς όρους.

Αναλυτές από τη Morgan Stanely έχουν προτείνει ότι οι πελάτες της Apple Pay είναι πιθανό να έχουν υψηλότερα εισοδήματα και περισσότερες εναλλακτικές πίστωσης. Αυτό θα μπορούσε να συμβάλει στην περαιτέρω νομιμοποίηση του κλάδου και να αυξήσει τη δεξαμενή πελατών που αισθάνονται άνετα με τη χρήση του BNPL.

Οι ευκαιρίες για τους επενδυτές

Αυτή η ανακοίνωση υπογράμμισε πόσο γρήγορα αλλάζει ο τομέας της τεχνολογίας. Η BNPL είναι μια ολόκληρη βιομηχανία που ξεπήδησε από το τίποτα την τελευταία δεκαετία, δημιουργώντας πολλές εταιρείες πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων από την πλάτη της.

Εκτός από τις νέες εταιρείες στις οποίες μπορούν να επενδύσουν, αυτό δημιουργεί επίσης ευκαιρίες για τους καθιερωμένους παίκτες να επεκταθούν, όπως έκανε η Apple με το Apple Pay Later. Αν και αυτό σημαίνει ότι υπάρχουν πολλές επενδυτικές επιλογές που πρέπει να ληφθούν υπόψη, καθιστά επίσης δύσκολο να παραμείνετε σε καλό δρόμο.

Στο Q.ai, δημιουργήσαμε το Emerging Tech Kit να το φροντίσω για σένα. Με αυτό το κιτ, μπορείτε να μείνετε μπροστά από την αγορά σε εταιρείες τεχνολογίας επόμενης γενιάς, αιχμής.

Κατεβάστε το Q.ai για iOS για περισσότερο επενδυτικό περιεχόμενο και πρόσβαση σε περισσότερες από δώδεκα επενδυτικές στρατηγικές που βασίζονται σε τεχνητή νοημοσύνη. Ξεκινήστε με μόλις $100 και μην πληρώνετε ποτέ τέλη ή προμήθειες.