Οι πωλήσεις προσόδων σημείωσαν ρεκόρ το 2022 εν μέσω υψηλότερων επιτοκίων και φόβου

Εν μέσω περιστροφών στο χρηματιστήριο, φόβοι ύφεσης και υψηλότερες πληρωμές, οι καταναλωτές άντλησαν πέρυσι ένα χρηματικό ποσό ρεκόρ σε προσόδους, ένα είδος ασφάλισης που προσφέρει εγγυημένη ροή εισοδήματος.

Οι αγοραστές διοχέτευσαν 310.6 δισεκατομμύρια δολάρια σε προσόδους το 2022, σύμφωνα με εκτιμήσεις που δημοσιεύθηκαν από Λίμρα, ένας εμπορικός όμιλος του ασφαλιστικού κλάδου.

Αυτό το ποσοστό είναι μια αύξηση 17% σε σχέση με το προηγούμενο ρεκόρ που σημειώθηκε το 2008, όταν οι καταναλωτές αγόρασαν ετήσιες προσόδους 265 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Εκείνο το έτος, οι ΗΠΑ ήταν στη δίνη της Μεγάλης Ύφεσης και τελικά το χρηματιστήριο έπεσε κάτω με απώλειες 57%.

Περισσότερα από Προσωπικά Οικονομικά:
Γιατί αξίζει να περιμένετε για να διεκδικήσετε παροχές Κοινωνικής Ασφάλισης
Οι χρήστες του Medicare μπορούν ακόμα να αλλάξουν, να εγκαταλείψουν τα Προγράμματα Πλεονεκτημάτων 2023
Τι είναι η «κυλιόμενη ύφεση» και πώς επηρεάζει τους καταναλωτές;

Ομοίως, το 2022 είδε το Δείκτης S&P 500 δημοσιεύστε το χειρότερη απώλεια από το 2008, κλείνοντας το έτος με πτώση 19.4%. Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ αύξησαν τα επιτόκια επιθετικά για να εξοντώσει με πείσμα υψηλός πληθωρισμός, τροφοδοτώντας τις ανησυχίες που θα έκανε η κεντρική τράπεζα κατά λάθος συμβουλή το έθνος σε ύφεση.

«Σε άσχημους καιρούς, οι άνθρωποι ανησυχούν για την ασφάλεια», είπε Λι Μπέικερ, πιστοποιημένος οικονομικός σχεδιαστής και ιδρυτής της Apex Financial Services, με έδρα την Ατλάντα, και μέλος του CNBC Συμβουλευτικό Συμβούλιο.

Υπάρχουν πολλά είδη προσόδων. Γενικά εμπίπτουν σε δύο κατηγορίες: ένα επενδυτικό ή ένα οιονεί συνταξιοδοτικό πρόγραμμα που προσφέρει ένα εγγυημένο επίπεδο εισοδήματος για τη ζωή μέχρι τη συνταξιοδότηση.

Όλες οι προσόδους εκδίδονται από ασφαλιστικές εταιρείες, οι οποίες αντισταθμίζουν κινδύνους όπως η αστάθεια της αγοράς ή ο κίνδυνος επιβίωση της αποταμίευσης σε μεγάλη ηλικία.

Οι προσόδους επωφελήθηκαν επίσης από τον κύκλο της Fed για την αύξηση των επιτοκίων, ο οποίος μεταφράστηκε σε καλύτερη επιστροφή στις επενδύσεις. Εν τω μεταξύ, τα αμερικανικά ομόλογα - τα οποία συνήθως λειτουργούν ως έρμα όταν πέφτουν οι μετοχές - υπέστησαν τα δικά τους χειρότερη χρονιά στην ιστορία το 2022, αφήνοντας λίγες επιλογές για τους αποταμιευτές που αναζητούν σχετική ασφάλεια και αξιοπρεπή απόδοση.

«Αυτή ήταν μια μοναδική χρονιά», είπε ο Todd Giesing, βοηθός αντιπρόεδρος της Limra Annuity Research, σχετικά με τους παράγοντες που συνδυάστηκαν για να οδηγήσουν σε ρεκόρ πωλήσεων προσόδων.

Οι καταναλωτές ήταν ιδιαίτερα αισιόδοξοι για τις αναβαλλόμενες προσόδους σταθερού επιτοκίου πέρυσι. Οι συνολικές πωλήσεις σε αυτή την κατηγορία - 112.1 δισεκατομμύρια δολάρια - υπερδιπλασιάστηκαν εκείνες του 2021 και έσπασαν το προηγούμενο ετήσιο ρεκόρ το 2002, όταν οι καταναλωτές αγόρασαν 80.8 δισεκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με στοιχεία της Limra.

Οι αναβαλλόμενες προσόδους σταθερού επιτοκίου λειτουργούν σαν πιστοποιητικό κατάθεσης που προσφέρεται από μια τράπεζα. Οι ασφαλιστές εγγυώνται ένα ποσοστό απόδοσης για μια καθορισμένη περίοδο, ίσως τρία ή πέντε χρόνια. Στο τέλος της περιόδου, οι αγοραστές μπορούν να πάρουν τα χρήματά τους πίσω, να τα μετατρέψουν σε άλλη πρόσοδο ή να μετατρέψουν τα χρήματά τους σε ροή εισοδήματος.

Μια άλλη κατηγορία - τιμαριθμικές προσόδους — απέσπασε 79.4 δισεκατομμύρια δολάρια, αύξηση 8% σε σχέση με το ρεκόρ του 2019, είπε η Limra.

Τιμαριθμοποιημένες προσόδους αντιστάθμισης κινδύνου καθοδικού κινδύνου. Είναι συνδεδεμένα με έναν δείκτη αγοράς όπως ο S&P 500. οι ασφαλιστικές εταιρείες ανεβάζουν τα κέρδη όταν η αγορά τα πάει καλά, αλλά βάζουν ένα κατώτατο όριο στις ζημίες αν πέσει.

«Οτιδήποτε βασίζεται στην προστασία και έχει κάποια μειονεκτική προστασία πάει πολύ καλά», είπε ο Giesing στο CNBC το περασμένο φθινόπωρο.

Εν τω μεταξύ, οι καταναλωτές αποφεύγουν τις μεταβλητές προσόδους, η απόδοση των οποίων είναι γενικά συνδεδεμένη άμεσα με το χρηματιστήριο. Οι ετήσιες πωλήσεις 61.7 δισεκατομμυρίων δολαρίων ήταν οι χαμηλότερες από το 1995 για αυτές τις προσόδους, είπε η Limra.

Αν και είναι απίθανο η συρροή παραγόντων του 2022 - όπως οι απώλειες μεγάλων μετοχών και ομολόγων και η ραγδαία αύξηση των επιτοκίων - να συνεχιστεί βραχυπρόθεσμα, οι δημογραφικές τάσεις, συμπεριλαμβανομένων των baby boomer συνταξιοδοτήσεων, υποστηρίζουν τη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη των πωλήσεων προσόδων, είπε ο Giesing. Ο μέσος αγοραστής είναι περίπου 63 ετών, είπε.

Οι προσόδους μπορεί να μην έχουν νόημα για όλους, σύμφωνα με οικονομικούς συμβούλους.

Οι σύμβουλοι συστήνουν συχνά ορισμένους τύπους προσόδου που χρησιμοποιούνται λιγότερο κατά την κατασκευή οικονομικών σχεδίων: μια άμεση πρόσοδο ενός ασφάλιστρου ή μια πρόσοδο με αναβαλλόμενο εισόδημα.

Αυτά είναι για τους συνταξιούχους που αναζητούν ένα εγγυημένο εισόδημα παρόμοιο με τη σύνταξη κάθε μήνα εφ' όρου ζωής. Οι πληρωμές από τις άμεσες προσόδους ξεκινούν αμέσως, ενώ αυτές από τις προσόδους με αναβαλλόμενο εισόδημα ξεκινούν αργότερα, ίσως στη δεκαετία του '70 ή του '80 ενός συνταξιούχου.

Οι πληρωμές αυτές, σε συνδυασμό με άλλες εγγυημένες πηγές εσόδων, όπως π.χ Κοινωνική ασφάλιση, βοηθήστε να διασφαλιστεί ότι ένας συνταξιούχος έχει μετρητά για να καλύψει ανάγκες όπως υποθήκη, επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας και τρόφιμα, εάν ζει περισσότερο από το αναμενόμενο και οι επενδύσεις τους εκμεταλλεύονται ή μειώνονται.

«Ανησυχώ μήπως ο πελάτης ξεμείνει από χρήματα; Αν ναι, τότε είναι που σκέφτομαι μια πρόσοδο», Κάρολιν ΜακΚλάναχαν, CFP και ιδρυτής της Life Planning Partners, με έδρα το Jacksonville της Φλόριντα, είπε στο CNBC.

Ο McClanahan, μέλος του Συμβουλευτικού Συμβουλίου του CNBC, δεν χρησιμοποιεί άμεσες προσόδους ενιαίας πριμοδότησης ή προσόδους με αναβαλλόμενο εισόδημα με πελάτες που έχουν περισσότερα από αρκετά χρήματα για να ζήσουν άνετα στη σύνταξη.

Οι προσόδους γίνονται περισσότερο μια προτίμηση για εκείνους που βρίσκονται κάπου στη μέση: πελάτες που είναι πιθανό αλλά όχι απαραίτητα να έχουν αρκετά χρήματα. Για αυτούς, είναι περισσότερο ένας συναισθηματικός λογισμός: Το να έχουν περισσότερο εγγυημένο εισόδημα θα προσφέρει ηρεμία;

Φυσικά, διαφορετικές κατηγορίες προσόδων συνοδεύονται από συμβιβασμούς.

Οι άμεσες προσόδους single-premium και οι προσόδους με αναβαλλόμενο εισόδημα είναι σχετικά εύκολο να κατανοηθούν σε σύγκριση με άλλες κατηγορίες, είπαν οι σύμβουλοι. Ο αγοραστής παραδίδει ένα εφάπαξ ποσό στον ασφαλιστή, ο οποίος στη συνέχεια εγγυάται μια ορισμένη μηνιαία πληρωμή στον αγοραστή από τώρα (άμεση πρόσοδο) ή αργότερα (πρόσοδος με αναβαλλόμενο εισόδημα).

Προσφέρουν και συνταξιούχους το μεγαλύτερο μπαμ για τα λεφτά τους σε σχέση με άλλους τύπους προσόδων, σύμφωνα με συμβούλους και ασφαλιστικούς εμπειρογνώμονες.

Αυτό συμβαίνει επειδή δεν έρχονται με κουδούνια και σφυρίχτρες που κοστίζουν χρήματα στους αγοραστές.

«Όσο πιο εντυπωσιακή είναι η πρόσοδος, τόσο περισσότερες είναι οι υποκείμενες αμοιβές», είπε ο McClanahan. «Και πολλοί άνθρωποι δεν καταλαβαίνουν τους περιορισμούς. Είναι σημαντικό να γνωρίζετε τι αγοράζετε.»

Για παράδειγμα, οι καταναλωτές μπορούν να αγοράσουν μεταβλητές και αναπροσαρμοσμένες προσόδους με ορισμένα χαρακτηριστικά - γνωστά ως «εγγυημένα οφέλη διαβίωσης» - που δίνουν στους αγοραστές την επιλογή μεταξύ μιας ροής εισοδήματος ή ρευστότητας (δηλαδή, μέρος των χρημάτων τους πίσω) εάν χρειάζονται κεφάλαια νωρίς ή όχι θέλουν πλέον την επένδυσή τους. Αυτά τα πλεονεκτήματα συνοδεύονται επίσης γενικά με υψηλότερο κόστος, καθώς και περιορισμούς και άλλα ψιλά γράμματα που μπορεί να είναι δύσκολο να κατανοήσουν οι καταναλωτές, είπαν οι σύμβουλοι.

Αντίθετα, ωστόσο, οι καταναλωτές δεν μπορούν να πάρουν πίσω το κεφάλαιό τους όταν αγοράζουν άμεσες προσόδους ενιαίας πριμοδότησης ή προσόδους με αναβαλλόμενο εισόδημα. Αυτός είναι ένας πιθανός λόγος που οι καταναλωτές δεν τα αγοράζουν τόσο εύκολα, παρά την αποδοτικότητα του εισοδήματός τους, είπε ο Giesing.

Άμεση πρόσοδο single-premium Οι πωλήσεις ήταν 9.1 δισεκατομμύρια δολάρια το 2022 και οι καταναλωτές αγόρασαν περίπου 2.1 δισεκατομμύρια δολάρια προσόδων με αναβαλλόμενο εισόδημα, είπε η Limra. Για το πλαίσιο, αυτά τα στοιχεία είναι, αντίστοιχα, περίπου ένα 12ο και ένα 53ο των πωλήσεων αναβαλλόμενης προσόδου σταθερού επιτοκίου.

Οι προσόδους που εστιάζονται στην προστασία μπορεί να έχουν νόημα για κάποιον που απέχει πέντε έως 10 χρόνια από τη συνταξιοδότηση που δεν μπορεί να αποτρέψει την αστάθεια των επενδύσεων και είναι πρόθυμος να πληρώσει ελαφρώς υψηλότερο κόστος για τη σταθερότητα, είπε ο Baker.

Ωστόσο, η πρόταση αξίας τους μπορεί να μην έχει νόημα για όλους τους επενδυτές τη στιγμή που μπορούν πλέον να έχουν απόδοση πάνω από 4% σε ασφαλή περιουσιακά στοιχεία όπως τα βραχυπρόθεσμα ομόλογα του Δημοσίου των ΗΠΑ (α 3 μηνών, 1 έτους και 2 έτους, για παράδειγμα) εάν διατηρούν αυτά τα ομόλογα μέχρι τη λήξη τους, είπε ο Baker. Ωστόσο, αυτά τα ομόλογα του Δημοσίου δεν εγγυώνται μια συγκεκριμένη ροή εισοδήματος όπως οι προσόδους.