Σπάνια 3-Τυπική Απόκλιση Selloff της Annaly Capital Management

Οι επιπτώσεις της αύξησης των επιτοκίων συνεχίζουν να πλήττουν τις αγορές και όχι περισσότερο από τον τομέα των στεγαστικών δανείων. Το ποσό των πωλήσεων τον τελευταίο καιρό, για παράδειγμα, σε Annaly Capital Management Inc. (NYSE: NLY) είναι αξιοσημείωτη για την εξαιρετική πτωτική πίεση στα επίπεδα τιμών.

Ακολουθεί το ημερήσιο διάγραμμα τιμών, για να σας δείξει πόσο ακραίο είναι αυτό:

[Διάγραμμα 1]

Οι άνω και κάτω λωρίδες αντιπροσωπεύουν δύο τυπικές αποκλίσεις από τη μέση τιμή — η μέση τιμή είναι η διακεκομμένη γραμμή μεταξύ τους. Τεχνικός αναλυτής John Bollinger Δημοσίευσε αυτή τη μορφή εξέτασης όταν εμφανιζόταν τακτικά στο CNBC τη δεκαετία του 1990 και αργότερα. Από τότε, αυτός ο τύπος ανάλυσης έγινε γνωστός ως Ζώνες Bollinger.

Τις περισσότερες φορές, οι τιμές τείνουν να παραμένουν εντός αυτών των επιπέδων απόκλισης δύο προτύπων. Κάθε τόσο, όταν περνούν είτε από την πάνω είτε από την κάτω γραμμή, τραβάει την προσοχή των αναλυτών των διαγραμμάτων τιμών που διακηρύσσουν την κατάσταση υπεραγοράς ή υπερπώλησης.

Ότι το γράφημα της Annaly Capital Management Inc. για τις 26 Σεπτεμβρίου δείχνει μια απόκλιση τριών προτύπων από τη μέση τιμή — ένα σπάνιο γεγονός που υποδηλώνει ότι κάτι ιδιαίτερο συμβαίνει στην επιχείρηση επενδύσεων σε ακίνητα στεγαστικών δανείων (REIT) της εταιρείας.

Πράγματι, αυτό συμβαίνει καθώς η απόδοση των 30ετών ομολόγων του Δημοσίου φτάνει σε υψηλότερα επίπεδα από ό,τι φαίνεται εδώ και περίπου 20 χρόνια - και καθώς οι αποδόσεις των στεγαστικών δανείων σταθερού επιτοκίου 30 ετών ακολουθούν το προβάδισμα σε όλο και υψηλότερα επίπεδα.

Αυτό είναι το αποτέλεσμα του υψηλότερου επιτοκίου κεφαλαίων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας που μόλις καθορίστηκε από τους οικονομολόγους της Ομοσπονδιακής Επιτροπής Ανοικτών Αγορών. Αυτά τα πολύ υψηλότερα επιτόκια για στεγαστικά δάνεια θα ανακόψουν την ανάπτυξη που παρατηρήθηκε τα τελευταία χρόνια στον τομέα των ακινήτων, των κατασκευών και των συναφών βιομηχανιών.

Μην χάσετε: Αυτό το ελάχιστα γνωστό REIT έχει παράγει διψήφιες ετήσιες αποδόσεις τα τελευταία πέντε χρόνια

Για μια πιο μακροπρόθεσμη προοπτική, εδώ είναι Το εβδομαδιαίο διάγραμμα τιμών της Annaly Capital Management Inc:

[διάγραμμα 2]

Η πτώση κάτω από τη χαμηλότερη ζώνη Bollinger συνέβη μόνο δύο φορές τα τελευταία δύο χρόνια - νωρίτερα φέτος τον Ιούνιο και τον Μάρτιο και τον Απρίλιο του 2020 κατά τη διάρκεια της πτώσης των τιμών της πανδημίας. Σημειώστε ότι σημαντικά ράλι ακολούθησαν τελικά την υπογραφή κάτω από το συγκρότημα, αλλά δεν υπάρχουν εγγυήσεις για αυτό.

Η ιστορία συνεχίζεται

Είναι πιθανό οι τιμές να συνεχίσουν να πέφτουν για εβδομάδες ή μήνες, παρά τα όσα δείχνουν αυτά τα γραφήματα.

Εδώ είναι το μηνιαίο διάγραμμα τιμών για την Annaly Capital Management Inc.:

[διάγραμμα 3]

Κοιτάξτε πόσο ασυνήθιστο είναι η τιμή να κλείνει κάτω από αυτή τη χαμηλότερη ζώνη Bollinger όταν εξεταστεί σε αυτό το χρονικό πλαίσιο. Το γεγονός ότι μια τέτοια σπανιότητα εκτυλίσσεται αυτόν τον μήνα για την Annaly Capital - και με παρόμοια γραφήματα για άλλες REITs στεγαστικών δανείων - αποτελεί απόδειξη της δύναμης των αποφάσεων της Fed για τα επιτόκια.

Τελευταίες Προσφορές Ακινήτων Ιδιωτικής Αγοράς

Όχι επενδυτικές συμβουλές. Μόνο για εκπαιδευτικούς σκοπούς.

Διαγράμματα: Ευγενική προσφορά των StockCharts

Δείτε περισσότερα από την Benzinga

Μη χάνετε ειδοποιήσεις σε πραγματικό χρόνο για τις μετοχές σας - εγγραφείτε Benzinga Pro δωρεάν! Δοκιμάστε το εργαλείο που θα σας βοηθήσει να επενδύσετε πιο έξυπνα, πιο γρήγορα και καλύτερα.

© 2022 Benzinga.com. Η Benzinga δεν παρέχει επενδυτικές συμβουλές. Ολα τα δικαιώματα διατηρούνται.