Οι αναλυτές βλέπουν το Sharp Premium για την εικαζόμενη εξαγορά του λογισμικού Coupa από τα Vista

• Credit Suisse Ο αναλυτής Fred Lee επανέλαβε το Underperform on Coupa Software Inc. (NASDAQ: ΠΡΑΞΙΚΟΠΗΜΑ) με στόχο τιμής 60 $.

• Η Vista βρίσκεται σε συζητήσεις για την απόκτηση του COUP, Ανέφερε το Bloomberg.

• Ο ιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της Vista συζήτησε πρόσφατα (22 Αυγούστου) την προσέγγιση αποτίμησης της εταιρείας σε αυτήν την αγορά.

• Τόνισε ότι η εταιρεία εστιάζει στα EV/R/G, αποκτώντας κάτω από τον μακροπρόθεσμο ιστορικό μέσο όρο του 0.41.

• Η χρήση των τρεχόντων ρυθμών ανάπτυξης στη μέση έως υψηλή εφηβεία θα φτάσει σε μια τιμή μετοχής στην περιοχή των 45 $.

• Το μέσο πολλαπλάσιο EV / LTM Rev που πλήρωσε τα Vista τα τελευταία δύο χρόνια ήταν 9.7x. Η ιστορική σειρά συγχωνεύσεων και εξαγορών της Vista θα συνεπαγόταν μια σειρά από 60 – 70 $ σε πακέτο.

• Ρέιμοντ Τζέιμς Ο αναλυτής Brian Peterson σημείωσε ότι η Coupa αναφέρεται συνεχώς ως περιουσιακό στοιχείο SaaS που θα ήταν ελκυστικό για τους αγοραστές PE. Από καιρό θεωρούσε το περιουσιακό στοιχείο ως δυνητικά ελκυστικό υποψήφιο σε πακέτο.

• Αυτό οφείλεται κυρίως στο ότι η Coupa έχει ήδη συγκεντρώσει μια πλατφόρμα που έχει οδηγήσει σε συνέργειες μέσω συγχωνεύσεων και εξαγορών και θα μπορούσε να αποτελέσει όχημα για περαιτέρω συγχωνεύσεις και εξαγορές πέρα ​​από την τρέχουσα προσφορά Διαχείρισης Επιχειρηματικών Δαπανών (BSM).

• Σημειώνει επίσης ότι η Coupa δεν ήταν τόσο επιθετική όσο ορισμένοι προμηθευτές λογισμικού στην αύξηση των τιμών ή στην προώθηση μιας κίνησης πωλήσεων πίσω στη βάση, δίνοντας προτεραιότητα στην απόκτηση νέων λογότυπων.

• Σε μια πιο αυστηρή μακροεντολή, πιστεύει ότι η πρώτη μπορεί να γίνει πιο κρίσιμη για τον αλγόριθμο ανάπτυξης, κάτι που μπορεί να είναι ευκολότερο να επιτευχθεί ως ιδιωτική εταιρεία.

• Ενώ ο Coupa έχει επίσης σαφή περιθώρια FCF, οποιαδήποτε απόσυρση PE θα πρέπει να λάβει υπόψη τα ~2.2 δισεκατομμύρια δολάρια σε ακαθάριστα μετατρέψιμα χαρτονομίσματα του COUP, με τα μαθηματικά του να υποδηλώνουν καθαρό χρέος ~1.3 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

• Όσον αφορά ένα πιθανό πολλαπλάσιο σε πακέτο, επεσήμανε τις πρόσφατες εκδόσεις για AVLR και PING, που υποστηρίζουν μια τιμή σε πακέτο από 68 $ – 80 $.

• Τιμή Ενέργεια: Οι μετοχές της COUP έκλεισαν υψηλότερα κατά 6.38% στα 62.69 δολάρια την Παρασκευή.

Τελευταίες αξιολογήσεις για COUP

Ημερομηνία	Εταιρεία	Ενέργειες	Από	Προς την
Mar 2022	UBS	Διατηρεί		Ουδέτερος
Mar 2022	Keybanc	Διατηρεί		Υπέρβαρος
Φεβρουάριος 2022	Morgan Stanley	Διατηρεί		Υπέρβαρος

Δείτε περισσότερες αξιολογήσεις αναλυτών για COUP

Δείτε τις τελευταίες αξιολογήσεις αναλυτή

Δείτε περισσότερα από την Benzinga

Μη χάνετε ειδοποιήσεις σε πραγματικό χρόνο για τις μετοχές σας - εγγραφείτε Benzinga Pro δωρεάν! Δοκιμάστε το εργαλείο που θα σας βοηθήσει να επενδύσετε πιο έξυπνα, πιο γρήγορα και καλύτερα.

© 2022 Benzinga.com. Η Benzinga δεν παρέχει επενδυτικές συμβουλές. Ολα τα δικαιώματα διατηρούνται.