Αναμέτρηση Κατάστασης Αποτελεσμάτων και Ισολογισμού

Όταν πρόκειται για ηλεκτρικά οχήματα, η Tesla είναι επικεφαλής της κατηγορίας. Με τα χρόνια, άλλες αυτοκινητοβιομηχανίες έχουν εισέλθει στον χώρο των EV ελπίζοντας να επωφεληθούν από αυτόν τον κλάδο, και πολλές το έχουν κάνει. Με αυτήν την εισροή ανταγωνισμού, οι αναλυτές προέβλεψαν την κατάρρευση της δύναμης της Tesla στην αγορά των ηλεκτρικών οχημάτων. Ωστόσο, αυτές οι προβλέψεις δεν έχουν ακόμη πραγματοποιηθεί.

Ο μεγαλύτερος ανταγωνιστής της Tesla που κάνει τα κύματα αυτή τη στιγμή είναι η Rivian. Οι επενδυτές αγαπούν τη μετοχή, αλλά εξακολουθεί να εργάζεται για την αύξηση της παραγωγικής ικανότητας και δεν έχει ακόμη αποκομίσει κέρδη ως μικρότερη επιχείρηση. Αλλά αυτό σημαίνει ότι πρέπει να αποφύγετε τη μετοχή της Rivian;

Ακολουθεί μια αντικειμενική σύγκριση αυτών των δύο εταιρειών για να κατανοήσετε καλύτερα πού να επενδύσετε τα χρήματά σας.

Έκθεση πρόσφατων κερδών της Rivian

Η Rivian (RIVN), ένας κατασκευαστής ηλεκτρικών φορτηγών, αποκάλυψε πρόσφατα τα αναμενόμενα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου της.

Το καθαρό υπόλοιπο των κρατήσεων του μοντέλου R1 ήταν περίπου 98,000 οχήματα από πελάτες σε όλες τις Ηνωμένες Πολιτείες και τον Καναδά στις 30 Ιουνίου 2022. Το μέσο ημερήσιο ποσοστό αναπαραγγελιών το δεύτερο τρίμηνο του 2022 αυξήθηκε σε σύγκριση με το πρώτο.

Η πρώτη παραγγελία οχήματος με ηλεκτρική κίνηση (EDV) της Amazon από τη Rivian αφορούσε 100,000 οχήματα. Η Amazon ανακοίνωσε την επέκταση των προσαρμοσμένων EDV της σε πόλεις σε όλη τη χώρα τον Ιούλιο του 2022. Η συνεργασία της Rivian είναι ζωτικής σημασίας για τον στόχο της Amazon να επιτύχει καθαρές μηδενικές εκπομπές άνθρακα έως το 2040.

Επιπλέον, η Rivian μπόρεσε να τελειοποιήσει τα χαρακτηριστικά και τη διάταξη του EDV χάρη στη στενή συνεργασία ανάπτυξης που περιλάμβανε την Amazon και τους οδηγούς παράδοσης. Η Rivian τελειοποίησε αυτά τα χαρακτηριστικά κατά τη διάρκεια μιας εκτεταμένης σειράς δοκιμών που ξεκίνησε στις αρχές του 2021.

Ο συνολικός αριθμός οχημάτων που κατασκεύασε η Rivian το 2022 είναι περίπου 8,000 στο τέλος του δεύτερου τριμήνου. Επιπλέον, η Rivian επανέλαβε ότι η εταιρεία βρίσκεται σε καλό δρόμο για να εκπληρώσει την πρόβλεψη παραγωγής της για 2022 καθαρές μονάδες για το 25,000.

Οι πωλήσεις το δεύτερο τρίμηνο ήταν 364 εκατομμύρια δολάρια. Ωστόσο, η Rivian δεν προβλεπόταν να είναι κερδοφόρα το δεύτερο τρίμηνο του 2022 και αποκάλυψε προσαρμοσμένο έλλειμμα 1.62 $ ανά μετοχή. Η Rivian έκλεισε το δεύτερο τρίμηνο του 2022 με περισσότερα από 15.4 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά, ισοδύναμα μετρητών και περιορισμένα μετρητά.

Tesla Powerhouse EV Dominance

Με έμφαση στις λύσεις βιώσιμης ενέργειας, η Tesla είναι η μεγαλύτερη εταιρεία ηλεκτρικών οχημάτων στον κόσμο. Ο Έλον Μασκ είναι ο ιδρυτής της Tesla, ιδρύοντας την εταιρεία το 2003. Κάθε κατασκευαστής στοχεύει στην Tesla στην αυτοκινητοβιομηχανία, κάτι που δεν προκαλεί έκπληξη δεδομένου του πόσο γρήγορα ο Tesla είχε γίνει το παιδί της αφίσας για την ηλεκτροκίνηση.

Οι αναλυτές είχαν υποστηρίξει προηγουμένως ότι οι κατεστημένες αυτοκινητοβιομηχανίες θα κατακτήσουν σύντομα το μερίδιο αγοράς της Tesla για EV και θα μειώσουν την παγκόσμια υπεροχή της. Για πολλά χρόνια, η Tesla κυριαρχεί στη βιομηχανία ηλεκτρικών οχημάτων στις Ηνωμένες Πολιτείες. Ωστόσο, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η κυριαρχία της Tesla στην αγορά θα μειωθεί καθώς νέοι ανταγωνιστές EV εισέρχονται στην αγορά των ΗΠΑ.

Προς το παρόν, η αγορά ηλεκτρικών οχημάτων των ΗΠΑ εξακολουθεί να εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από την Tesla. Το ποσοστό παραγγελιών της αυτοκινητοβιομηχανίας έχει αυξηθεί σημαντικά σε αρκετές περιοχές των Ηνωμένων Πολιτειών λόγω της πρόσφατης αύξησης των τιμών του φυσικού αερίου. Ως αποτέλεσμα, η Tesla ενισχύει την παραγωγή στο εργοστάσιό της στο Fremont και εγκαινιάζει δραστηριότητες στο Gigafactory της στο Τέξας. Ενώ μέρος της επιπλέον παραγωγής προορίζεται για εξαγωγή, η Tesla εξακολουθεί να αναμένει μια επέκταση στις Ηνωμένες Πολιτείες.

Τα νέα στοιχεία εγγραφής αποκαλύπτουν περαιτέρω ότι η Tesla συνεχίζει να κυριαρχεί στην αγορά ηλεκτρικών αυτοκινήτων των ΗΠΑ με μεγάλη διαφορά. Το πρώτο τρίμηνο του 2022, η Tesla πούλησε περίπου 564,000 αυτοκίνητα, ενώ το δεύτερο τρίμηνο πούλησε περίπου 254,695, ξεπερνώντας κατά πολύ ανταγωνιστές όπως η Rivian.

Tesla εναντίον Rivian: Τάσεις πωλήσεων και εσόδων

Rivian

Η Rivian κατασκεύασε 4,401 αυτοκίνητα και παρέδωσε 4,467 κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2022, κερδίζοντας 364 εκατομμύρια δολάρια σε πωλήσεις. Το δεύτερο τρίμηνο, η Rivian σημείωσε επίσης αρνητικό μικτό κέρδος 2 εκατομμυρίων δολαρίων λόγω του υψηλού κόστους εργασίας και των γενικών εξόδων. Αυτά τα κόστη προκύπτουν επειδή η Rivian κατασκευάζει οχήματα σε χαμηλά επίπεδα στις γραμμές παραγωγής που προορίζονται για σημαντικότερους όγκους.

Αυτή η δυναμική θα παραμείνει βραχυπρόθεσμα. Ωστόσο, όπως είδαμε προηγουμένως, η εταιρεία αναμένει ενίσχυση καθώς τα επίπεδα παραγωγής αυξάνονται ταχύτερα από τις μελλοντικές αυξήσεις των τιμών εργασίας και γενικών εξόδων.

Η αύξηση των γενικών εξόδων και των δαπανών εργασίας μείωσε το μικτό κέρδος κατά 301 εκατομμύρια δολάρια το δεύτερο τρίμηνο του 2022. Η Rivian αναμένει ότι αυτά τα στοιχεία θα συνεχίσουν να επηρεάζουν αρνητικά τη λειτουργική απόδοση.

Καθ' όλη τη διάρκεια του τριμήνου, οι πληθωριστικές πιέσεις επηρέασαν το κόστος υλικών της επιχείρησης, το οποίο η εταιρεία πιστεύει ότι θα συνεχίσει να έχει αντίκτυπο. Οι συνολικές λειτουργικές δαπάνες το δεύτερο εξάμηνο του 2022 αυξήθηκαν σε πάνω από 1 δισεκατομμύριο δολάρια, από 580 εκατομμύρια δολάρια την ίδια περίοδο του προηγούμενου έτους.

Επίσης, το δεύτερο τρίμηνο του 2, η Rivian κατέγραψε αποζημίωση χωρίς μετρητά βάσει μετοχών ύψους 2022 εκατομμυρίων δολαρίων και κόστη απόσβεσης και αποσβέσεων ύψους 229 εκατομμυρίων δολαρίων σε λειτουργικά έξοδα.

Συνολικά, οι επενδύσεις σε ανθρώπους, εξοπλισμό και πρωτοβουλίες οχημάτων αντιπροσώπευαν το μεγαλύτερο μέρος της ετήσιας αύξησης των λειτουργικών δαπανών της Rivian το δεύτερο τρίμηνο του 2022. Το κόστος έρευνας και ανάπτυξης το δεύτερο τρίμηνο του 2022 ανήλθε συνολικά σε 543 εκατομμύρια δολάρια, αυξημένο από 394 εκατομμύρια δολάρια την ίδια περίοδο πέρυσι.

Ως αποτέλεσμα αυτού του υψηλότερου λειτουργικού κόστους, η συνολική απώλεια της Rivians για το δεύτερο τρίμηνο ήταν πάνω από 2 δισεκατομμύρια δολάρια, από 1.7 εκατομμύρια δολάρια την ίδια περίοδο πέρυσι.

Τέσλα

Το δεύτερο τρίμηνο του 2022, η Tesla κέρδισε 2.3 δισεκατομμύρια δολάρια σε καθαρά έσοδα GAAP και 2.6 δισεκατομμύρια δολάρια σε καθαρά έσοδα εκτός GAAP. Η εταιρεία έχει επίσης δει συναρπαστικά επιτεύγματα σε ορισμένα από τα νεότερα εργοστάσιά της.

Το Gigafactory Βερολίνου-Βρανδεμβούργου πέτυχε ένα σημαντικό ορόσημο παράγοντας πάνω από 1,000 αυτοκίνητα σε μία μόνο εβδομάδα, διατηρώντας παράλληλα θετικό μικτό κέρδος κατά τη διάρκεια του τριμήνου. Η Tesla παρέδωσε τα πρώτα οχήματα εξοπλισμένα με 4680 κύτταρα και δομικές επαναφορτιζόμενες μπαταρίες σε πελάτες στις Ηνωμένες Πολιτείες από τις εγκαταστάσεις της στο Ώστιν.

Για να μεγιστοποιήσει την παραγωγή, η Tesla συνεχίζει να επενδύει στην αύξηση της παραγωγικής ικανότητας του εργοστασίου. Ο ενεργειακός τομέας της εταιρείας σημείωσε επίσης σημαντική πρόοδο το δεύτερο τρίμηνο, με αυξημένους όγκους και ανώτερα οικονομικά στοιχεία μονάδας που οδηγούν σε υψηλό μικτό κέρδος όλων των εποχών. Επιπλέον, η ζήτηση των καταναλωτών για τα αποθηκευτικά είδη της Tesla συνεχίζει να υπερβαίνει τις επιδόσεις σε σχέση με το ρυθμό παραγωγής.

Το δεύτερο τρίμηνο, οι συνολικές πωλήσεις της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 42% σε ετήσια βάση στα 16.9 δισεκατομμύρια δολάρια. Τα λειτουργικά έσοδα της Tesla αυξήθηκαν ετησίως σε σχεδόν 2.5 δισεκατομμύρια δολάρια το δεύτερο τρίμηνο, οδηγώντας σε λειτουργικό περιθώριο 2%.

Σύγκριση Ισολογισμού Rivian και Tesla

Το σύνολο του κυκλοφορούντος ενεργητικού της Rivian αποτιμήθηκε σε περίπου 15.7 δισεκατομμύρια δολάρια το δεύτερο τρίμηνο του 2022, ενώ το συνολικό μη κυκλοφορούν ενεργητικό της ήταν 4.4 δισεκατομμύρια δολάρια. Το 2ο τρίμηνο, οι συνολικές τρέχουσες υποχρεώσεις της Rivian ήταν 1.7 δισεκατομμύρια δολάρια, ενώ οι συνολικές μη βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της ήταν 1.4 δισεκατομμύρια δολάρια. Το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων των επενδυτών είναι 1.6 δισεκατομμύρια δολάρια.

Από την άλλη πλευρά, τα μετρητά του τέλους τριμήνου της Tesla, τα ταμειακά ισοδύναμα και οι σχετικά σύντομοι εμπορεύσιμοι τίτλοι αυξήθηκαν κατά 902 εκατομμύρια δολάρια διαδοχικά στα 18.9 δισεκατομμύρια δολάρια το δεύτερο τρίμηνο. Η αύξηση οφείλεται κυρίως στις ελεύθερες ταμειακές ροές ύψους 2 εκατομμυρίων δολαρίων, ελαφρώς αντισταθμισμένες από αποπληρωμές δανείων ύψους 621 εκατομμυρίων δολαρίων.

Από το δεύτερο τρίμηνο, η Tesla είχε μετατρέψει περίπου το 2% των συναλλαγών της με Bitcoin σε μετρητά fiat. Οι μετατροπές πρόσθεσαν 75 εκατομμύρια δολάρια στον ισολογισμό το δεύτερο τρίμηνο.

Αναλυτές Προβλέψεις

Η Rivian Automotive Inc. έχει συναινετικό στόχο τιμής 50 $, με υψηλή εκτίμηση 83 $ και χαμηλή εκτίμηση 27 $, σύμφωνα με τους 15 αναλυτές που παρέχουν εκτιμήσεις τιμών 12 μηνών. Η διάμεση εκτίμηση είναι +53.61% από την προηγούμενη τιμή των 32.55 $.

Οι 36 αναλυτές που παρέχουν προβλέψεις για τις τιμές 12 μηνών για την Tesla έχουν συναινετικό στόχο 1,000 $, με υψηλό ποσοστό 1,580 $ και χαμηλή εκτίμηση 250 $. Η συναινετική εκτίμηση αντανακλά αύξηση +12.36% σε σχέση με την προηγούμενη τιμή των 890 $.

Κατώτατη γραμμή για Rivian και Tesla

Η επικρατούσα άποψη μεταξύ 42 οικονομικών αναλυτών που ερωτήθηκαν είναι η αγορά μετοχών της Tesla. Η εταιρεία είχε διατηρήσει μια σταθερή βαθμολογία αγοράς λόγω της εξαιρετικής απόδοσης της Tesla το πρώτο εξάμηνο του 2022, όταν πέτυχε υψηλότερες πωλήσεις και καθαρά κέρδη.

Η Rivian, από την άλλη πλευρά, ανέφερε καθαρή ζημία 1.7 δισεκατομμυρίων δολαρίων το δεύτερο τρίμηνο του 2022, από ζημία 580 εκατομμυρίων δολαρίων το προηγούμενο έτος. Αυτές οι σημαντικές απώλειες το δεύτερο τρίμηνο οφείλονταν κυρίως στο υψηλότερο λειτουργικό κόστος.

Για να συνοψίσουμε, το Rivian είναι εκεί όπου βρισκόταν ο Tesla πριν από πέντε με δέκα χρόνια. Αλλά μόνο ο χρόνος θα δείξει εάν η μελλοντική κερδοφορία και η τιμή της μετοχής της Rivian θα έχουν παρόμοια απόδοση με την Tesla.

Προκειμένου να επωφεληθείτε από τις μετοχές της Rivian, της Tesla και των ηλεκτρικών οχημάτων, η τεχνητή νοημοσύνη είναι η τεχνολογία επιλογής και η Q.ai αφαιρεί τις εικασίες από την επένδυση.

Κατεβάστε το Q.ai σήμερα για πρόσβαση σε επενδυτικές στρατηγικές που βασίζονται σε τεχνητή νοημοσύνη. Όταν καταθέσετε 100 $, θα προσθέσουμε επιπλέον 50 $ στον λογαριασμό σας.