Οι 100 κορυφαίες μετοχές μεσαίας κεφαλαιοποίησης της Αμερικής, συμπεριλαμβανομένης μιας υποτιμημένης μετοχής άνθρακα με απόδοση 18%

Φέτος ήταν ένα αγενές ξύπνημα για τους επενδυτές που είναι συνηθισμένοι σε κέρδη 13 ετών όπου κι αν κοιτούσαν. Από έτος σε έτος, ο S&P 500 υποχωρεί κατά 18% και ο τεχνολογικός Nasdaq Composite με μεγάλη πτώση 31%. Ωστόσο, υπήρξαν περιοχές καταφυγίου και μερικοί σημειωμένοι επιστήμονες επιστρέφουν στα βασικά και κυνηγούν εταιρείες μεσαίας κεφαλαιοποίησης που έχουν παραβλεφθεί σε αμυντικές βιομηχανίες, οι οποίες τα πήγαν σχετικά καλύτερα κατά τη διάρκεια του selloff.

Η Forbes ετήσιος κατάλογος των Οι καλύτερες μεσαίου μεγέθους εταιρείες της Αμερικής είναι γεμάτη με δεκάδες υποτιμημένες εταιρείες σε τομείς όπως η ενέργεια ή τα μέταλλα και η εξόρυξη που επωφελήθηκαν από τις υψηλές τιμές των εμπορευμάτων και ανταμείψουν επενδυτές που έχουν τιμωρηθεί εδώ και καιρό επειδή απέφευγαν τις αναπτυσσόμενες μετοχές να διαπραγματεύονται σε υψηλά πολλαπλάσια. Η ενέργεια είναι ο τομέας με τις κορυφαίες επιδόσεις του S&P εδώ και δύο χρόνια τώρα και πολλοί επενδυτές αξίας αναμένουν περισσότερα κέρδη εάν οι εταιρείες χρησιμοποιήσουν υπεύθυνα τα κέρδη τους από τις υψηλές τιμές του πετρελαίου φέτος.

«Οι ενεργειακές μετοχές είναι πολύ, πολύ φθηνές σε ό,τι κερδίζουν αυτήν τη στιγμή», λέει ο Hunter Noble, διαχειριστής χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου Mid-Cap Value της Hotchkis & Wiley, ύψους 509 εκατομμυρίων δολαρίων, το οποίο αυξήθηκε κατά 7% φέτος έως τον Νοέμβριο. «Ίσως το πιο ελκυστικό είναι ότι έχουμε ομάδες διαχείρισης που για πρώτη φορά στην ιστορία του κλάδου επικεντρώνονται πραγματικά στην επιστροφή κεφαλαίων στους μετόχους μέσω εξαγορών και μερισμάτων, σε αντίθεση με την προσπάθεια να χρησιμοποιήσουν όλες τις ταμειακές ροές για να βγουν και να αναπτύξουν πρόσθετους πόρους .»

Αυτά τα Χριστούγεννα, θα ήσασταν τυχεροί να πάρετε ένα κομμάτι κάρβουνο, ή μάλλον αποθέματα άνθρακα, στην κάλτσα σας από τον Άγιο Βασίλη. Το Νο. 1 απόθεμα στο Η Forbes Η mid-cap list είναι μια παλιομοδίτικη εταιρεία εξόρυξης άνθρακα, με έδρα το Σεντ Λούις Arch Resources
ΑΨΙΔΑ
, που λειτουργεί τέσσερα ορυχεία στη Δυτική Βιρτζίνια και τρία θερμικά ορυχεία στο Wyoming's Powder River Basin και στο Κολοράντο. Η Arch Resources, η οποία ιδρύθηκε το 1969, ήταν υπεύθυνη για το 12.4% της παραγωγής άνθρακα στις ΗΠΑ το 2021, σύμφωνα με την Υπηρεσία Ενεργειακών Πληροφοριών των ΗΠΑ, δεύτερη μετά τον ανταγωνιστή Peabody EnergyBTU
.

Ο Διεθνής Οργανισμός Ενέργειας αναμένει ότι η παγκόσμια ζήτηση άνθρακα φτάσει σε υψηλό ρεκόρ φέτος, με τη μισή παγκόσμια ζήτηση να προέρχεται από την Κίνα, εγείροντας ανησυχίες για τους περιβαλλοντολόγους, αλλά αποφέρει κέρδη για τους ανθρακωρύχους. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης άνθρακα του Newcastle, το σημείο αναφοράς για το εμπόρευμα με βάση την τιμή του άνθρακα που φορτώνεται στο Newcastle Coal Terminal στην Αυστραλία, έχουν διπλασιαστεί φέτος στα υψηλά όλων των εποχών σε περισσότερα από 400 $ ανά τόνο.

Η Arch Resources απέφερε έσοδα 3.4 δισεκατομμυρίων δολαρίων στους 12 μήνες που έληξαν στις 30 Ιουνίου, σημειώνοντας αύξηση 108% από έτος σε έτος. Ενέκρινε ένα πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών 500 εκατομμυρίων δολαρίων αυτήν την άνοιξη και κατέβαλε το ήμισυ της διακριτικής της ταμειακής ροής σε μερίσματα τα τρία πρώτα τρίμηνα του έτους, ύψους 24.86 δολαρίων ανά μετοχή. Η μετοχή της σημείωσε άνοδο 55% φέτος στα 142 δολάρια ανά μετοχή, αποφέροντας ένα εντυπωσιακό 18% τον τελευταίο χρόνο.

«Θεωρούμε αυτό το σημαντικό μέρισμα – το πρώτο στο πλαίσιο του ανανεωμένου προγράμματος επιστροφής κεφαλαίου μας – ως ισχυρή απόδειξη της εξαιρετικής δυνατότητας δημιουργίας μετρητών της Arch, η οποία με τη σειρά της θέτει το έδαφος για περαιτέρω σημαντικές πληρωμές τα επόμενα τρίμηνα», δήλωσε ο Διευθύνων Σύμβουλος Paul Lang ανακοινώνοντας το πρώτο. μέρισμα τριμήνου, ωθώντας τις μετοχές ανοδικά κατά 21% σε μία ημέρα στις 26 Απριλίου.

Μια χρονιά άνθησης για τα εμπορεύματα βοήθησε επίσης την αλυσίδα πρατηρίων καυσίμων Murphy ΗΠΑ
MUSA
ανεβείτε στην τρίτη θέση της λίστας μας, από 52η πέρυσι. Η επιχείρηση, η οποία λειτουργεί 1,679 βενζινάδικα και ψιλικατζίδικα, κυρίως δίπλα στο Walmarts σε 27 πολιτείες, αποκλείστηκε από τη Murphy OilMUR
το 2013. Χρειάζεται χαμηλότερο περιθώριο κέρδους για το φυσικό αέριο από τους ανταγωνιστές, στοιχηματίζοντας ότι η συνεπής επισκεψιμότητα και οι πωλήσεις αλκοόλ και τσιγάρων με υψηλότερο περιθώριο κέρδους θα το αντισταθμίσουν περισσότερο και οι πελάτες που είναι πιο συνειδητοποιημένοι από το κόστος έχουν αυξήσει τον όγκο φέτος. Τα έσοδά της αυξήθηκαν κατά 48% τους τελευταίους 12 μήνες στα 22.8 δισεκατομμύρια δολάρια.

«Αυτό που προσπαθούν να κάνουν είναι να προσφέρουν χαμηλότερες τιμές και να κάνουν περισσότερο όγκο», λέει ο αναλυτής του Raymond James, Bobby Griffin. «Είναι δύσκολο να μεταβείτε από την υψηλή τιμή στη χαμηλή τιμή, επειδή πρέπει να εγκαταλείψετε το περιθώριο και να ελπίζετε ότι θα έρθει ο όγκος, επομένως είναι ένα πολύ δύσκολο μοντέλο για τους ανταγωνιστές να αντιγράψουν».

Μια αξιοσημείωτη μετοχή κοντά στην κορυφή της λίστας είναι το Νο. 14 Παγκόσμια ψυχαγωγία πάλης
WWE
, που έγινε πρωτοσέλιδο φέτος όταν η Το Wall Street Journal ανέφερε Ο διάσημος πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος Vince McMahon πλήρωσε 12 εκατομμύρια δολάρια σε τέσσερις γυναίκες σε συμφωνίες μη αποκάλυψης για να αποσιωπήσει τους ισχυρισμούς για σεξουαλική παρενόχληση. Ο McMahon παραιτήθηκε στον απόηχο της έκθεσης, προκαλώντας κάποιες εικασίες ότι η εταιρεία θα πωλούνταν.

Το σκάνδαλο δεν έκανε την εταιρεία να παρακάμψει, καθώς δημιουργεί έσοδα και κέρδη ρεκόρ που οδηγούν στην επαναδιαπραγμάτευση των συμφωνιών της για τηλεοπτικά δικαιώματα το επόμενο έτος. Οι επενδυτές αναμένουν ότι οι όροι της συμφωνίας θα αυξηθούν περισσότερο από 70% για τον επόμενο πενταετή κύκλο μετά τη λήξη των υφιστάμενων συμφωνιών της με την USA Network και τη Fox Sports το 2024, σύμφωνα με τον αναλυτή της Cannonball Research Vasily Karasyov. Περισσότεροι από 4 εκατομμύρια άνθρωποι εξακολουθούν να παρακολουθούν τα τρία τακτικά εβδομαδιαία προγράμματα του WWE, πολύ περισσότερο από 20 εκατομμύρια το 2000, αλλά πολύ περισσότερο από ό,τι το περισσότερο περιεχόμενο σενάριο δικτύου σε μια εποχή κοπής καλωδίου, και τα δίκτυα πληρώνουν ακριβά για αυτά τα μάτια.

Η μετοχή του WWE ήταν πάντα πιο ασταθής κατά τη διάρκεια των διαπραγματεύσεων για τα δικαιώματα των μέσων ενημέρωσης και τετραπλασιάστηκε κατά τον τελευταίο κύκλο από τα τέλη του 2017 έως τα τέλη του 2018, προτού υποχωρήσει περισσότερο από το μισό τα επόμενα δύο χρόνια. Τώρα, πλησιάζει πιο κοντά στα υψηλά του 2018 με άνοδο 48% φέτος.

«Ο ενθουσιασμός τείνει να αυξάνεται μέχρι την ανακοίνωση», λέει ο Karasyov. «Η εταιρεία θα πρέπει να διαχειριστεί τον ενθουσιασμό, γιατί οι διαπραγματεύσεις δεν έχουν καν ξεκινήσει».

Η υπόλοιπη λίστα περιλαμβάνει μετοχές όπως Skechers (SKX), Dillard's (DDS), Harley-Davidson
HOG
και Coca-Cola Consolidated (COKE)–Η εταιρεία εμφιάλωσης της Coca-Cola. Forbes εξέτασε περισσότερες από 1,000 εταιρείες με αγοραία αξία μεταξύ 2 και 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων χρησιμοποιώντας δεδομένα από το Factset για να κατατάξει τις 100 καλύτερες επιδόσεις. Η κατάταξη βασίζεται στην αύξηση των κερδών, στην αύξηση των πωλήσεων, στην απόδοση ιδίων κεφαλαίων και στη συνολική απόδοση των μετοχών τα τελευταία πέντε χρόνια, με μεγαλύτερη βαρύτητα στα δεδομένα των τελευταίων 12 μηνών.

Περισσότερα για να δείτε την πλήρη λίστα με τις καλύτερες μεσαίου μεγέθους εταιρείες της Αμερικής.