Amazon Stock Deep Dive πριν από τις διακοπές: AMZN Outlook Φθινόπωρο 2022

Βασικές τακτικές

• Αυτή ήταν η πιο πολυσύχναστη εποχή του χρόνου για το Amazon λόγω όλων των εορταστικών αγορών. Ωστόσο, η μετοχή της Amazon πρόσφατα υποχώρησε με μαρασμό των προσδοκιών για το υπόλοιπο του έτους.
• Η μετοχή της Amazon έκλεισε -42.20% YTD στις 14 Νοεμβρίου και το Amazon Web Services (AWS) παραμένει το πιο κερδοφόρο τμήμα για την εταιρεία.
• Παρόλο που τα έσοδα της Amazon αυξήθηκαν κατά 15% το τρίτο τρίμηνο, υπάρχουν ανησυχίες ότι τα κέρδη θα μπορούσαν να είναι μηδενικά για το τέταρτο τρίμηνο λόγω των φόβων ύφεσης που επηρεάζουν τις καταναλωτικές δαπάνες.

Ο γίγαντας του ηλεκτρονικού εμπορίου είχε γίνει το one-stop shop για όλες τις αγορές μας, από τα παντοπωλεία μέχρι τα χριστουγεννιάτικα δώρα. Ωστόσο, υπάρχουν ανησυχίες φέτος ότι η Amazon δεν θα είναι τόσο κερδοφόρα την περίοδο των εορτών όπως ήταν στο παρελθόν λόγω του πληθωρισμού και των φόβων για μια εκκρεμή ύφεση το 2023.

Οι τρέχοντες μακροοικονομικοί παράγοντες επιδεινώνονται από τον αυξημένο ανταγωνισμό, καθώς η Walmart κυκλοφόρησε τη δική της υπηρεσία παράδοσης και οι προσωπικές αγορές επέστρεψαν ξανά.

Θα κάνουμε μια βαθιά βουτιά πριν από τις διακοπές στο απόθεμα της Amazon για να δούμε τι μας περιμένει.

Πώς είναι η απόδοση της Amazon σήμερα;

Η Amazon δημοσίευσε πρόσφατα την έκθεση κερδών της για το τρίτο τρίμηνο. Εδώ είναι μερικά από τα βασικά σημεία από Τα οικονομικά αποτελέσματα τρίτου τριμήνου της Amazon.

• Η Amazon ανέφερε έσοδα 127.1 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σημειώνοντας αύξηση 15% από έτος σε έτος.
• Τα καθαρά κέρδη μειώθηκαν στα 2.9 δισεκατομμύρια δολάρια ή 0.28 δολάρια ανά μετοχή.
• Η Amazon Web Services έφερε πωλήσεις 20.5 δισεκατομμυρίων δολαρίων, +27% από έτος σε έτος.
• Υπάρχουν ανησυχίες ότι τα κέρδη για το τέταρτο τρίμηνο θα είναι $0.
• Τα έξοδα της Amazon αυξήθηκαν περίπου 18% στα 124.6 δισεκατομμύρια δολάρια, καθιστώντας αυτό το πέμπτο συνεχόμενο τρίμηνο όπου τα έξοδα αυξήθηκαν ταχύτερα από τα έσοδα.
• Η μετοχή της Amazon υποχώρησε έως και 14% στις συναλλαγές μετά το πέρας του ωραρίου λειτουργίας, αφού παραδέχτηκαν ότι περίμεναν ελαφρύτερες πωλήσεις στις διακοπές.

Παρά το γεγονός ότι ανέφερε ως επί το πλείστον θετικά οικονομικά αποτελέσματα, η τιμή της μετοχής υποχώρησε λόγω των δυσμενών προοπτικών για το υπόλοιπο του έτους, λόγω μακροοικονομικών παραγόντων που επηρεάζουν τις καταναλωτικές δαπάνες.

Τι ακολουθεί για το Amazon;

Καθώς πλησιάζει η περίοδος των γιορτών, δείτε τι μπορείτε να περιμένετε από το Amazon.

Προνόμια Amazon Prime

Το Amazon Prime χρησιμοποιείται συχνά για γρήγορη και δωρεάν αποστολή, αλλά πολλοί συνδρομητές απολαμβάνουν τα άλλα οφέλη. Η Amazon μόλις ανακοίνωσε ότι θα αυξήσει την ποσότητα του διαθέσιμου περιεχομένου στην πλατφόρμα Amazon Music προσθέτοντας περίπου 98 εκατομμύρια τραγούδια χωρίς διαφημίσεις. Νωρίτερα πέρυσι, η Amazon δήλωσε ότι η υπηρεσία Prime είχε 200 εκατομμύρια χρήστες παγκοσμίως. Αυτή η υπηρεσία αναπτυσσόταν με ταχείς ρυθμούς έως ότου εμφανίστηκαν νέοι ανταγωνιστές.

Διαγωνισμός με τη Walmart

Πολλοί καταναλωτές μεταβαίνουν τώρα στη Walmart για online αγορές. Υπολογίζεται ότι η Walmart+ έχει περίπου 11 εκατομμύρια μέλη με πολλούς διαδικτυακούς αγοραστές να μεταβαίνουν σε αυτόν τον ανταγωνιστή με επίκεντρο την αξία. Η υπηρεσία υπάρχει μόλις από τον Σεπτέμβριο του 2020, αλλά πολλοί άνθρωποι έχουν ήδη αλλάξει. Ο Chris Cracchiolo, ο γενικός διευθυντής της Walmart+, δήλωσε ότι η υπηρεσία προσέλκυσε πολλούς αγοραστές που γνωρίζουν τον προϋπολογισμό, με περίπου το ένα τέταρτο των μελών να λαμβάνει κάποιου είδους κρατική βοήθεια. Υπάρχει επίσης ο αυξημένος ανταγωνισμός που έρχεται με την επιστροφή των προσωπικών αγορών, καθώς οι άνθρωποι δεν περιορίζονται πλέον να βγαίνουν έξω για τις ανάγκες των αγορών τους.

Συνεργασία Amazon Venmo

Η Amazon ανακοίνωσε ότι θα κυκλοφορήσει μια επιλογή πληρωμής Venmo στις ΗΠΑ μέχρι τη Μαύρη Παρασκευή. Αυτό Συνεργασία Amazon και Venmo θα μπορούσε να είναι μια σημαντική συμφωνία εάν πολλοί άνθρωποι αποφασίσουν να αρχίσουν να χρησιμοποιούν την πλατφόρμα ηλεκτρονικού εμπορίου τώρα που μπορούν να χρησιμοποιήσουν τους λογαριασμούς Venmo αντί για πιστωτική κάρτα. Θα συνεχίσουμε να παρακολουθούμε αυτή τη συνεργασία για να μετρήσουμε την επίδρασή της.

Πρέπει να επενδύσετε στο Amazon;

Η τιμή της μετοχής της Amazon έκλεισε στα 89.98 δολάρια στις 8 Νοεμβρίου, πράγμα που σημαίνει ότι η τιμή μειώθηκε περίπου 47% για το έτος και έχει πέσει απότομα από το υψηλό όλων των εποχών των 175.35 δολαρίων στα τέλη του 2021. Η Amazon έπληξε το χρηματιστήριο με τιμή μετοχής 18 $ το 1997, επομένως η εταιρεία είναι σίγουρα μια δελεαστική αγορά για όσους αναζητούν να επενδύσουν στην τεχνολογία. Ενώ η μετοχή της Amazon έχει υποχωρήσει, αξίζει να αναφερθεί πώς χτυπήθηκε ολόκληρη η αγορά το 2022. Ωστόσο, υπάρχουν ανησυχίες ότι Η μετοχή της Amazon έχει κορυφωθεί.

Υπάρχουν μερικοί παράγοντες που πρέπει να λάβετε υπόψη πριν επενδύσετε στο Amazon αυτή τη στιγμή.

Το Amazon Web Services (AWS) συνεχίζει να είναι κερδοφόρο

Το AWS είναι το μόνο κερδοφόρο τμήμα της Amazon, δεδομένου ότι η πλατφόρμα cloud-computing χρησιμοποιείται από μεγάλες εταιρείες όπως το Netflix και η Verizon για τη φιλοξενία των υπηρεσιών της. Υπάρχει πιθανότητα να χρησιμοποιήσετε μια υπηρεσία στην καθημερινή σας ζωή που εκτελείται στην πλατφόρμα AWS.

Οι υπηρεσίες της AWS αποκτώνται όταν οι εταιρείες υπογράφουν οικονομικές συμφωνίες με την Amazon, οι πληρωμές πραγματοποιούνται κατά τη διάρκεια της σύμβασης. Σύμφωνα με την Amazon, έχουν επί του παρόντος 104.3 δισεκατομμύρια δολάρια σε μελλοντικά συμβατικά έσοδα να εισπράξουν από αυτόν τον τομέα. Δεδομένου ότι η AWS έφερε καθαρές πωλήσεις 58.7 δισεκατομμυρίων δολαρίων μόνο τα τρία πρώτα τρίμηνα του 2022, φαίνεται ότι η εταιρεία θα συνεχίσει να βασίζεται σε αυτό το κερδοφόρο τμήμα.

Τούτου λεχθέντος, η ανάπτυξη της AWS έχει επιβραδυνθεί ελαφρώς πρόσφατα. Παρά το γεγονός ότι παρέμεινε κερδοφόρος, ο ρυθμός ανάπτυξης μειώθηκε καθώς υπάρχουν φόβοι ότι οι εταιρικοί πελάτες θα επιβραδύνουν τις επενδύσεις καθώς μειώνονται οι καταναλωτικές δαπάνες. Ενώ η AWS απέφερε κέρδη 5.4 δισεκατομμυρίων δολαρίων, οι αναλυτές ανέμεναν ανάπτυξη 31% σε ετήσια βάση σε αυτόν τον τομέα.

Το σημερινό μακροοικονομικό περιβάλλον

Όπως έχουμε καλύψει εκτενώς σε άλλα άρθρα, το τρέχον μακροοικονομικό περιβάλλον επηρεάζει σχεδόν κάθε κλάδο. Με τον αυξανόμενο πληθωρισμό και τις επίμονες αυξήσεις των επιτοκίων, η αγορά έχει αρκετή αβεβαιότητα. Η Amazon είναι ιδιαίτερα ευαίσθητη στις πληθωριστικές πιέσεις και στην επιστροφή των προσωπικών αγορών, καθώς οι περιορισμοί της πανδημίας έχουν χαλαρώσει τον περασμένο χρόνο.

Δεν μπορείτε να αγνοήσετε τον ρόλο του υψηλού πληθωρισμού στις καταναλωτικές δαπάνες. Θα συνεχίσουν οι άνθρωποι να ξοδεύουν χρήματα σε διακριτικές αγορές; Αυτό είναι κάτι στο οποίο θα πρέπει να συνεχίσουμε να δίνουμε προσοχή.

Για να γίνουν τα πράγματα χειρότερα, η Amazon επηρεάζεται επίσης από το αυξανόμενο κόστος των καυσίμων που αυξάνουν τα έξοδα που σχετίζονται με τη μεταφορά και τις αποθήκες. Η εταιρεία πρέπει να ξεκινήσει μέτρα μείωσης του κόστους για την καταπολέμηση της μείωσης των καταναλωτικών δαπανών. Έπρεπε να καθυστερήσουν τα ανοίγματα αποθήκης, να παγώσουν τις προσλήψεις και να κλείσουν τα πειραματικά έργα.

Επιπλέον, οι αλλαγές στις συναλλαγματικές ισοτιμίες με την ενίσχυση του δολαρίου ΗΠΑ επηρέασαν τις πωλήσεις σε άλλες χώρες. Προφανώς είχαν μείωση εσόδων περίπου 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων λόγω αυτού του ζητήματος και μόνο. Δεν μπορούμε να πούμε πώς θα αλλάξει αυτό το επόμενο τρίμηνο, καθώς οι συναλλαγματικές ισοτιμίες έχουν κυμανθεί τον τελευταίο καιρό.

Ελαφριά πρόβλεψη εκπτώσεων για διακοπές

Αν και δεν γνωρίζουμε με βεβαιότητα πώς θα ανταποκριθούν οι αγορές των καταναλωτών αυτή την εορταστική περίοδο, επειδή ακόμα δεν έχουμε εισέλθει επίσημα σε ύφεση, η Amazon ομολόγησε ότι η πρόβλεψη των εορταστικών πωλήσεων δεν φαινόταν καλή. Η εταιρεία προέβλεψε ότι τα έσοδα θα κυμαίνονταν μεταξύ 140 και 148 δισεκατομμυρίων δολαρίων το τελευταίο τρίμηνο, πολύ κάτω από την αρχική εκτίμηση των αναλυτών των 156 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Ακόμη χειρότερα, υπάρχει φόβος ότι τα κέρδη θα μπορούσαν να είναι μηδενικά λόγω των αυξανόμενων δαπανών σε άλλους τομείς.

Οι μετοχές υποχώρησαν περίπου 14% στις συναλλαγές μετά το πέρας του ωραρίου λειτουργίας, αφού η Amazon προσάρμοσε τις προσδοκίες ότι οι πωλήσεις των διακοπών θα ήταν ελαφριές. Πολλοί ανεξάρτητοι έμποροι λιανικής στο Amazon προετοιμάζονται επίσης για μια πιο αργή περίοδο διακοπών από ό,τι συνήθως.

Πώς πρέπει να επενδύσετε;

Όπως μπορείτε να φανταστείτε, αυτή τη στιγμή είναι μια δύσκολη στιγμή για να αποφασίσετε σε ποιες μεμονωμένες εταιρείες θα επενδύσετε, καθώς η αστάθεια της αγοράς δεν δείχνει σημάδια διακοπής. Καθώς ο κόσμος συνεχίζει να αντιμετωπίζει τους φόβους μιας εκκρεμούς ύφεσης, υπάρχουν φόβοι ότι οι εταιρείες θα αναφέρουν πολύ χαμηλότερα κέρδη από τα αναφερόμενα, γεγονός που θα οδηγήσει σε ακόμη περισσότερες πωλήσεις στο χρηματιστήριο.

Εάν εξακολουθείτε να θέλετε να επενδύσετε σε περιόδους υψηλού πληθωρισμού και συνολικής αβεβαιότητας της αγοράς, μπορείτε να ρίξετε μια ματιά στο Q.ai's Inflation Kit για την προστασία των επενδύσεών σας. Μπορείτε να ενεργοποιήσετε Προστασία χαρτοφυλακίου οποιαδήποτε στιγμή για να βοηθήσετε στην προστασία των κερδών σας και στη μείωση των ζημιών σας, ανεξάρτητα από τους κλάδους που επενδύετε.

Κατώτατη γραμμή

Ενώ το Amazon είναι συνώνυμο με τις διαδικτυακές αγορές, αυτή τη στιγμή μπορεί να μην είναι η ιδανική στιγμή για να επενδύσετε σε μετοχές της Amazon λόγω όλης της οικονομικής αβεβαιότητας. Η τιμή της μετοχής της Amazon φτάνει σε εκπληκτικά χαμηλά επίπεδα παρά την αύξηση των εσόδων το τρίτο τρίμηνο. Αυτοί οι φόβοι για ελαφρύτερες δαπάνες για διακοπές θα μπορούσαν να προκαλέσουν περαιτέρω πτώση της μετοχής καθώς η εμπιστοσύνη των επενδυτών μειώνεται.

Κατεβάστε το Q.ai σήμερα για πρόσβαση σε επενδυτικές στρατηγικές που βασίζονται σε τεχνητή νοημοσύνη.