Η μετοχή της Amazon σπάει τη μακροπρόθεσμη υποστήριξη γραφημάτων και τα χειρότερα μπορεί να είναι ακόμα μπροστά

Πρώτον, τα άσχημα νέα. Amazon.com Inc.
AMZN,
+ 1.88%
Η μετοχή έχει σημειώσει ιστορική πτώση από τα μέσα της περασμένης εβδομάδας. Και για πέμπτη συνεχόμενη συνεδρίαση, η μετοχή διέγραψε ένα πρώιμο ενδοημερήσιο κέρδος τουλάχιστον 1% για να βυθιστεί στο κόκκινο.

Την Παρασκευή, σημείωσε άνοδο έως και 3.5% στα μέσα του πρωινού προτού πραγματοποιήσει μια απότομη στροφή για να διαπραγματευτεί με πτώση 0.3% στις απογευματινές συναλλαγές, οδεύοντας προς το μεγαλύτερο σερί απωλειών των τελευταίων τριών ετών. Έχει υποχωρήσει 26.1% κατά τη διάρκεια του σερί, που θα ήταν η χειρότερη επίδοση σε οποιαδήποτε περίοδο οκτώ ημερών από την περίοδο που έληξε στις 14 Νοεμβρίου 2008.

Η απότομη εξασθένηση των τιμών έρχεται σε περίοδο αρνητικών θεμελιωδών εξελίξεων, όπως ανέφερε η εταιρεία την περασμένη εβδομάδα απογοητευτικά έσοδα τρίτου τριμήνου και μια κακή προοπτική για την περίοδο των διακοπών και είπε ότι ήταν παύση προσλήψεων για εταιρικές θέσεις εργασίας ενώ παρακολουθεί τις προοπτικές για την οικονομία.

Ο John Kosar, επικεφαλής στρατηγικής αγοράς στην Asbury Research, δήλωσε ότι η μετοχή έχει σπάσει κάτω από ένα βασικό επίπεδο στήριξης στα 102.53 $ στα μακροπρόθεσμα εβδομαδιαία διαγράμματα.

Ένα παλιό ρητό της Wall Street λέει ότι η προηγούμενη αντίσταση, όταν σπάσει, συχνά μετατρέπεται σε υποστήριξη. Όσο ισχυρότερη είναι η αντίσταση στο δρόμο προς τα πάνω, τόσο ισχυρότερη είναι η στήριξη στην πορεία προς τα κάτω.

Η σκέψη είναι ότι όταν οι επενδυτές πωλούν μετοχές σε μια συγκεκριμένη τιμή και η μετοχή στη συνέχεια αυξάνεται πάνω από αυτήν την τιμή και στη συνέχεια πέφτει σε αυτήν, είναι πιο πιθανό οι ίδιοι πωλητές να αγοράσουν ξανά αυτήν τη μετοχή.

Για την Amazon, η υποστήριξη στην οποία αναφέρεται η Kosar προέρχεται από το εβδομαδιαίο διάγραμμα ράβδων πέντε ετών, με κάθε ράβδο να απεικονίζει το ανοιχτό, το κλείσιμο και το εύρος συναλλαγών της εβδομάδας.

Το επίπεδο των 102.53 δολαρίων σημείωσε αντίσταση στο υψηλό για την εβδομάδα που έληξε στις 7 Σεπτεμβρίου 2018, το οποίο ενισχύθηκε ένα μήνα αργότερα, όταν η μετοχή κορυφώθηκε στα 101.66 δολάρια πριν υποχωρήσει περίπου 36% στο εβδομαδιαίο χαμηλό της 28ης Δεκεμβρίου, στα 65.35 δολάρια. Η αντίσταση κέρδισε ένα άλλο ράλι, καθώς η μετοχή έφτασε στα 101.79 δολάρια τον Ιούλιο του 2019.

Η αντίσταση τελικά υποχώρησε τον Φεβρουάριο του 2020 και, μετά από μια αρχική περίοδο οπισθοχώρησης, πυροδότησε ένα ράλι που οδήγησε τη μετοχή στο κλείσιμο του ρεκόρ της τον Ιούλιο του 2021.

Αφού το ράλι μετά την πανδημία ξεθώριασε, η προηγούμενη αντίσταση πέρασε δύο σκληρές δοκιμασίες υποστήριξης τον Μάιο και τον Ιούνιο του 2022, που οδήγησαν σε μεγάλη ανάκαμψη τον Αύγουστο.

Αλλά το τελευταίο selloff αποδείχτηκε υπερβολικό για υποστήριξη.

Με τη διακοπή της βασικής υποστήριξης, «ανοίγει ο δρόμος για μια πτώση στα 81.30 $», είπε ο Kosar.

Αυτό είναι το χαμηλό για την εβδομάδα που έληξε στις 20 Μαρτίου 2020, στο αποκορύφωμα της αβεβαιότητας και των φόβων για την πανδημία του COVID-19, καθώς και το χαμηλό της υποχώρησης πριν από το κύμα μετά την πανδημία.

Τώρα για τα καλά νέα.

Προσθέτοντας στη σημασία αυτής της υποστήριξης, μια ανοδική γραμμή τάσης που ξεκινά από το εβδομαδιαίο χαμηλό του Ιανουαρίου 2015 και συνδέεται με το χαμηλό του Ιανουαρίου 2016 εκτείνεται σε λίγο πάνω από τα 81 $.

Η σύγκλιση δύο διαφορετικών τύπων υποστήριξης καθιστά πιθανότατα αυτό το επίπεδο μια ακόμη ισχυρότερη περιοχή υποστήριξης από ό,τι αν ήταν χωριστά.

Ένα τρίτο σημείο του γραφήματος μπορεί να είναι η γοητεία. Το βασικό 61.8% υποστροφή Fibonacci της ανοδικής τάσης που αυξάνεται από το εβδομαδιαίο χαμηλό του Ιανουαρίου 2016 στο εβδομαδιαίο υψηλό όλων των εποχών του Ιουλίου 2021 έρχεται στο ίδιο περίπου επίπεδο.

Αυτό το επίπεδο ανανέωσης βασίζεται στη μαθηματική αναλογία Fibonacci 1.618, η οποία είναι επίσης γνωστή ως η χρυσή αναλογία δεδομένης της επικράτησης της στα φυσικά συστήματα. Πολλά Οπαδοί Fibonacci στη Wall Street πιστεύετε ότι η ανατροπή 61.8% μπορεί να λειτουργήσει ως σημαντικό επίπεδο γραφήματος, γιατί εάν σπάσει, υποδηλώνει ότι η προηγούμενη τάση δεν είναι πλέον άθικτη. Διαβάστε περισσότερα σχετικά με τη σημασία του λόγου Fibonacci στην ανάλυση διαγραμμάτων.

Τα επίπεδα "Fibo" δεν είναι απαραίτητα τομείς φυσικής υποστήριξης, αλλά μπορούν να λειτουργήσουν ως οδηγοί, οι οποίοι σε μια περίοδο αυξημένης αβεβαιότητας μπορούν να παρέχουν άνεση στους επενδυτές. Και όσο περισσότερα σημεία γραφήματος εμφανίζονται σε παρόμοιο επίπεδο, τόσο πιο ορατά γίνονται στους δυνητικούς αγοραστές - ιδιαίτερα, ίσως, όταν τα γραφήματα παρουσιάζουν ανοδική τεχνική απόκλιση.

Ενώ η τιμή της μετοχής της Amazon πέφτει, οδηγώντας σε χαμηλότερα υψηλά και χαμηλότερα χαμηλά, ο δείκτης σχετικής ισχύος (RSI) κινείται υψηλότερα τους τελευταίους μήνες, οδηγώντας σε υψηλότερα υψηλά και υψηλότερα χαμηλά.

Ο RSI είναι ένας υποκείμενος δείκτης ορμής που επιχειρεί να απεικονίσει πώς το μέγεθος των πρόσφατων μειώσεων συγκρίνεται με τα πρόσφατα κέρδη. Όταν ένας RSI κάνει υψηλότερα χαμηλά ενώ οι τιμές πέφτουν, υποδηλώνει ότι παίρνει ολοένα και περισσότερη ενέργεια από τις αρκούδες για να ωθήσει τις τιμές χαμηλότερα και οι ταύροι αποκτούν δύναμη.

Η ανοδική απόκλιση που εμφανίζεται στο εβδομαδιαίο διάγραμμα της Amazon θα ταξινομηθεί ως η ισχυρότερη απόκλιση ή «Κλάση Α», όπως ορίζεται από το CMT Assαγωγή.

Οι τεχνικές αποκλίσεις δεν είναι καλά εργαλεία συγχρονισμού, καθώς μπορούν να διαρκέσουν για μεγάλα χρονικά διαστήματα πριν επιλυθούν οριστικά. Αλλά τείνουν να επιλύονται μόνοι τους προς την κατεύθυνση του τεχνικού δείκτη.

Και μπορούν να λειτουργήσουν ως προειδοποίηση για να μην πουλήσετε σε αναπήδηση, εάν και όταν συμβεί κάτι τέτοιο.