Η Altice USA στοχεύει σε κεφάλαια ιδιωτικών μετοχικών υποδομών στις πρώτες διαπραγματεύσεις πώλησης Suddenlink, λένε πηγές

Altice ΗΠΑ, η τέταρτη μεγαλύτερη εταιρεία καλωδίων στις ΗΠΑ, εστιάζει σε κεφάλαια ιδιωτικών μετοχικών υποδομών ως δυνητικοί αγοραστές στην αρχή της διαδικασίας πώλησης Suddenlink, σύμφωνα με άτομα που γνωρίζουν το θέμα.

Διευθύνων Σύμβουλος της Altice USA Dexter Goei επιβεβαιώθηκε την Τετάρτη η εταιρεία έχει ξεκινήσει μια διαδικασία πώλησης για την Suddenlink, έναν πάροχο καλωδίων που προσφέρει υπηρεσίες σε 17 πολιτείες, όπως το Τέξας, η Λουιζιάνα και η Δυτική Βιρτζίνια. Η Altice USA εξαγόρασε τη Suddenlink για $ 9.1 σε 2015. Bloomberg ανέφερε πρώτα τις συνομιλίες για πώληση.

Οι οικονομικοί σύμβουλοι της Altice USA προσέγγισαν περισσότερα από δώδεκα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια με την ελπίδα να βρουν αγοραστή, είπαν οι άνθρωποι, που ζήτησαν να μην κατονομαστούν επειδή οι συνομιλίες είναι ιδιωτικές. Δεν έχουν γίνει ακόμη συζητήσεις με Ναύλωση, η δεύτερη μεγαλύτερη εταιρεία καλωδίων στις ΗΠΑ και πιθανός μνηστήρας, δεδομένης της έλλειψης γεωγραφικού αποτυπώματος σε πολλά από τα μέρη που εξυπηρετεί η Suddenlink, είπαν οι άνθρωποι.

Εκπρόσωπος της Altice USA αρνήθηκε να σχολιάσει πιθανούς αγοραστές.

Η αποτίμηση των διαπραγματεύσιμων καλωδιακών στοιχείων ενεργητικού Comcast και Charter έχουν μειωθεί περίπου 25% ή περισσότερο φέτος καθώς η ανάπτυξη του ευρυζωνικού Διαδικτύου έχει επιβραδυνθεί. Η Altice USA ενδιαφέρεται να πουλήσει το Suddenlink, ώστε να μπορέσει να επικεντρωθεί στη λειτουργία των περιουσιακών στοιχείων που παλαιότερα ονομάζονταν Cablevision, η οποία βρίσκεται ακόμη πιο μπροστά στη μετάβασή της σε οπτική ίνα, ένα δίκτυο υψηλότερης ταχύτητας που μπορεί να ανταγωνιστεί καλύτερα τον αυξανόμενο ανταγωνισμό από εταιρείες ασύρματης επικοινωνίας. Ο Goei είπε την Τετάρτη ότι αυτά τα περιουσιακά στοιχεία θα είναι «αρκετά πλήρως ινοποιημένα» μέχρι το τέλος του 2024.

Η Altice USA δεν έχει στο μυαλό της μια καθορισμένη τιμή-στόχο για το Suddenlink, είπαν οι άνθρωποι. Οι συζητήσεις για την πώληση της Suddenlink είναι ακόμη νωρίς και καμία συμφωνία δεν είναι εξασφαλισμένη, είπαν οι άνθρωποι.

Ορισμένα ταμεία υποδομής ειδικεύονται στη μετάβαση από το καλώδιο σε οπτική ίνα, γι' αυτό το Suddenlink μπορεί να είναι μια ελκυστική εξαγορά για ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που θέλει να επενδύσει σε ένα περιουσιακό στοιχείο που μπορεί να πουλήσει αργότερα.

Blackstone Infrastructure Partners, EQT, και το Stonepeak είναι μεταξύ των αμοιβαίων κεφαλαίων που πραγματοποίησαν εξαγορές καλωδιακών δικτύων ή οπτικών ινών τα τελευταία χρόνια. Stonepeak πληρώθηκαν περισσότερα από $ 8 δισεκατομμύρια της Astound Communications, του έκτου μεγαλύτερου παρόχου καλωδίων στις ΗΠΑ, το 2020.

Ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια υποδομής ενδιαφέρονται επίσης να αποκτήσουν WideOpenWest, η οποία προσφέρει καλωδιακή υπηρεσία σε περιοχές της χώρας που έχουν ήδη άλλον πάροχο καλωδιακής τηλεόρασης με άδεια παροχής υπηρεσιών διαδικτύου, τηλεφώνου και τηλεόρασης. Το Bloomberg ανέφερε τον Μάιο ότι η Morgan Stanley's ο επενδυτικός βραχίονας υποδομών ενδιαφέρθηκε να αγοράσει το λεγόμενο καλωδιακό υπερκατασκευαστή, το οποίο hως αγοραία αποτίμηση 1.7 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Εάν μια συμφωνία για το WideOpenWest ή το WOW συμβεί πρώτα, η Altice USA μπορεί να υποστηρίξει ότι το Suddenlink πρέπει να συναλλάσσεται με υψηλότερο πολλαπλάσιο. Η Suddenlink είναι ο μοναδικός πάροχος καλωδίων στο 70% περίπου των αγορών που εξυπηρετεί, καθιστώντας το πιο πολύτιμο για έναν πιθανό αγοραστή που θέλει μεγαλύτερη ισχύ τιμών και λιγότερους ανταγωνιστές.

Αποκάλυψη: Η Comcast είναι η μητρική εταιρεία της NBCUniversal, η οποία κατέχει το CNBC.

ΠΑΡΑΚΟΛΟΥΘΗΣΤΕ: Τα κέρδη του Comcast ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις της Wall Street, αναφέρουν οι σταθεροί συνδρομητές ευρυζωνικότητας.