Το μυρμήγκι της Alibaba θα μπορούσε να βαδίσει προς μια δημόσια εγγραφή, το αξιοσημείωτο ράλι φαντασμάτων του CNY

Βασικά νέα

Οι ασιατικές μετοχές είχαν μια δυνατή μέρα καθώς η Ιαπωνία βρισκόταν σε διακοπές για την Ημέρα Σεβασμού για τους Ηλικιωμένους.

Τα δικαιώματα ψήφου του Jack Ma στον κολοσσό χρηματοοικονομικής τεχνολογίας Ant Group μειώθηκαν στο 6.2% από 53.4%, αν και εξακολουθεί να έχει σημαντικό οικονομικό συμφέρον στην εταιρεία. Η Alibaba εκτινάχθηκε +8.66% στις ειδήσεις, και έγινε η μετοχή του Χονγκ Κονγκ με τις περισσότερες συναλλαγές σε αξία σήμερα. Ενώ ο Ant υποβάθμισε τη δυνατότητα για μια δημόσια εγγραφή, η κίνηση, μαζί με την προσθήκη ανεξάρτητων μελών του διοικητικού συμβουλίου από την εταιρεία, καθιστά την εταιρεία πιο ελκυστική για τους επενδυτές καθώς «...κανένας μέτοχος, μόνος ή από κοινού με άλλα μέρη, δεν θα έχει τον έλεγχο του Ant Group». Τα χρηματιστήρια στην ηπειρωτική Κίνα και το Χονγκ Κονγκ έχουν κανόνες που απαιτούν περίοδο αναμονής ενός έτους ή περισσότερο μετά από αλλαγή ελέγχου πριν από μια δημόσια εγγραφή, γεγονός που αυξάνει την ελκυστικότητα μιας εισαγωγής στις ΗΠΑ. Ο χρόνος θα δείξει!

Η Alibaba, μαζί με πολλές άλλες εταιρείες, συμπεριλαμβανομένης της Tencent, η οποία κέρδισε +3.61%, είχε περαιτέρω αναβαθμίσεις τιμών στόχου αναλυτών κατά το άνοιγμα της Κίνας, καθώς οι μετοχές του Διαδικτύου στο Χονγκ Κονγκ είχαν μια ισχυρή μέρα, εκτός από τη Meituan, η οποία υποχώρησε -1.15% και την JD. com, το οποίο ήταν επίπεδο.

Αυτό το Σαββατοκύριακο σηματοδότησε την έναρξη της μεγαλύτερης μετανάστευσης στον κόσμο πριν από τις διακοπές του Σεληνιακού Νέου Έτους. Το Σαββατοκύριακο, είδαμε τα πρώτα ταξίδια μεταξύ Χονγκ Κονγκ και ηπειρωτικής Κίνας σε σχεδόν τρία χρόνια, ενώ οι πτήσεις εσωτερικού και εξωτερικού από την Κίνα αυξάνονται. Το Χονγκ Κονγκ είχε μια ισχυρή μέρα, με τους ανερχόμενους να ξεπερνούν σημαντικά τους πτωτικούς, ενώ όλοι οι κλάδοι ήταν θετικοί, εκτός από τον δείκτη ακινήτων και τον δείκτη Hang Seng, ο οποίος έκλεισε πάνω από το επίπεδο των 21,0000. Να θυμάστε ότι πολλά ενεργά αμοιβαία κεφάλαια παγκόσμιων και αναδυόμενων αγορών παρουσιάζουν χαμηλό βάρος στην Κίνα σε σχέση με τον δείκτη MSCI Emerging Markets.

Η σημερινή Wall Street Journal είχε ένα άρθρο σχετικά με ξένους επενδυτές που πουλούσαν κινεζικά ομόλογα το 2022, ενώ η εισροή μετοχών ήταν κάτω από τα επίπεδα του 2021. Η χρονική συγκυρία του άρθρου είναι κακή καθώς ξένοι επενδυτές αγόρασαν σήμερα μετοχές της ηπειρωτικής χώρας αξίας 1.14 δισεκατομμυρίων δολαρίων, μετά από 2.9 δισεκατομμύρια δολάρια την περασμένη εβδομάδα, αν και είναι σαφές ότι οι επενδυτές που αναφέρονται στο άρθρο είναι κακοί χρονομετρητές της αγοράς καθώς η CNY σημείωσε ράλι έναντι του δολαρίου ΗΠΑ, κερδίζοντας +0.67% σε κλείνει στα 6.78 CNY ανά USD. Είναι εκπληκτικό πόσο μικρή κάλυψη από τα μέσα ενημέρωσης έχει συγκεντρώσει το ράλι του CNY έναντι του δολαρίου ΗΠΑ. Ωστόσο, δεν θα πρέπει να εκπλαγώ καθώς το ράλι των ομολόγων υψηλής απόδοσης του δολαρίου Ασίας δεν συγκεντρώνει καμία κάλυψη.

Η Σαγκάη και η Σενζέν συνέχισαν το άνοιγμα και την πολιτική υποστήριξη καθώς και οι δύο δείκτες πλησιάζουν τα πιθανά επίπεδα αντίστασης 3,200 και 2,080. Η Berkshire Hathaway πούλησε 1.06 εκατ. μετοχές της BYD, οι οποίες υποχώρησαν -1.06%. Η πώληση του φημισμένου επενδυτή κατά τη διάρκεια της νύχτας σημειώνει το 7^th πώληση μετοχών, ανεβάζοντας τον συνολικό αριθμό των μετοχών που πωλήθηκαν σε 60 εκατομμύρια, γεγονός που μειώνει τη θέση της Berkshire Hathaway στο 13.97% της εταιρείας. Πηγή μέσων ενημέρωσης της ηπειρωτικής χώρας σημείωσε ότι η εταιρεία δεν έχει δώσει καμία εξήγηση για τη μείωση. Η Trina Solar κέρδισε +1.7% αφού προανήγγειλε ότι τα οικονομικά της αποτελέσματα για το 2022 θα περιλαμβάνουν αύξηση των καθαρών κερδών μεταξύ 89% και 122%. Μείωση του ΦΠΑ για τους μικρότερους φορολογούμενους ανακοίνωσε το υπουργείο Οικονομικών και Κρατικής Διοίκησης Φορολογίας σε μια κίνηση φιλική προς την κατανάλωση.

Το Post Party Congress Policy Pivot για τους τρεις μεγάλους (ΗΠΑ-Κίνα, Zero COVID και Real Estate) συνεχίζει να παίζει. Πριν επιστρέψει στην Κίνα μετά την προαγωγή του, ο πρεσβευτής της Κίνας στις ΗΠΑ, Qin Gang, έγραψε μια σπουδαία επιστολή στην Washington Post που αξίζει να διαβάσετε. Το Σαββατοκύριακο, ανακοινώθηκε ότι ο πρώην εκπρόσωπος του Υπουργείου Εξωτερικών, ο οποίος είχε χαρακτηριστεί «λυκόμαχος», είχε επανατοποθετηθεί. Αν και δεν γνωρίζουμε ακόμη την ταυτότητα του νέου εκπροσώπου, η αφαίρεση είναι ενδιαφέρουσα!

Οι δείκτες Hang Seng και Hang Seng Tech σημείωσαν άνοδο +1.89% και +3.15%, αντίστοιχα, έναντι όγκου που αυξήθηκε +5.49% από την Παρασκευή, που είναι 124% του μέσου όρου ενός έτους. Ανοδικά κινήθηκαν 1 μετοχές, ενώ πτωτικά 371 μετοχές. Ο κύκλος εργασιών των ανοικτών πωλήσεων του Main Board αυξήθηκε +124% από την Παρασκευή, που είναι 0.49% του μέσου όρου ενός έτους, καθώς το 105% του τζίρου ήταν short. Οι παράγοντες ανάπτυξης ξεπέρασαν τους παράγοντες αξίας, όπως οι μικρές κεφαλαιοποιήσεις ξεπέρασαν τις μεγάλες κεφαλαιοποιήσεις. Οι κλάδοι με τις κορυφαίες επιδόσεις περιελάμβαναν τα υλικά με κέρδη +1%, τα καταναλωτικά προϊόντα διακριτικής ευχέρειας με άνοδο +15% και τις υπηρεσίες επικοινωνίας με άνοδο +5.23%, ενώ ο κλάδος των ακινήτων ήταν ο μόνος κλάδος με πτώση με πτώση -3.48%. Οι υποτομείς με τις κορυφαίες επιδόσεις ήταν τα τρόφιμα, τα υλικά και το λιανικό εμπόριο, ενώ τα αυτοκίνητα, τα ακίνητα και τα οικιακά/προσωπικά προϊόντα ήταν οι χειρότεροι. Οι όγκοι Southbound Stock Connect ήταν μέτριοι/ελαφροί καθώς οι επενδυτές της ηπειρωτικής χώρας πούλησαν μετοχές του Χονγκ Κονγκ - αξίας 3.37 εκατομμυρίων δολαρίων, καθώς η Meituan ήταν η πιο έντονη διαπραγμάτευση στο πλαίσιο του προγράμματος, η Tencent ήταν μια μικρή καθαρή αγορά και το Xpeng ήταν μια μικρή καθαρή αγορά.

Οι Shanghai, Shenzhen και το STAR Board απέκλιναν για να κλείσουν +0.58%, +0.68% και -0.24%, αντίστοιχα, σε όγκο που μειώθηκε -3.7% από την Παρασκευή, που είναι 88% του μέσου όρου ενός έτους. Ανοδικά κινήθηκαν 1 μετοχές, ενώ πτωτικά 2,814 μετοχές. Οι συντελεστές αξίας ξεπέρασαν τους αυξητικούς παράγοντες, καθώς οι μικρές κεφαλαιοποιήσεις ξεπέρασαν ελαφρά τις μεγάλες κεφαλαιοποιήσεις. Οι τομείς με τις κορυφαίες επιδόσεις ήταν οι βασικοί καταναλωτές με άνοδο +1,678%, τα υλικά με άνοδο +3.13% και οι υπηρεσίες επικοινωνιών με άνοδο +2.64%, ενώ οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας και τα ακίνητα σημείωσαν πτώση -2.23% και -0.04% αντίστοιχα. Οι όγκοι Northbound Stock Connect ήταν μέτριοι καθώς ξένοι επενδυτές αγόρασαν μετοχές της ηπειρωτικής χώρας αξίας 0.06 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η CNY κέρδισε +1.14% έναντι του δολαρίου ΗΠΑ, έκλεισε στο 0.67, τα ομόλογα του δημοσίου ξεπούλησαν και ο χαλκός κέρδισε +6.78%.

Σημαντικό ανιχνευτής κινητικότητας κινεζικών πόλεων

Η κυκλοφορία και η χρήση του μετρό συνεχίζουν να ανακάμπτουν. Εν τω μεταξύ, αρκετές επαρχίες παρουσίασαν αύξηση στα νέα κρούσματα. Όντας μια τόσο μεγάλη χώρα γεωγραφικά, δεν πρέπει να προκαλεί έκπληξη το γεγονός ότι διαφορετικές πόλεις και επαρχίες βρίσκονται σε διαφορετικά στάδια για να ξεπεράσουν τις κορυφαίες μολύνσεις, κάτι που θα μπορούσε να πάρει κάποιο χρόνο.

Χθεσινοβραδινή Παράσταση

Τιμές συναλλάγματος, τιμές και αποδόσεις χθες το βράδυ

• CNY ανά 6.77 USD έναντι 6.83 χθες
• CNY ανά 7.27 ευρώ έναντι 7.26 χθες
• Απόδοση του ομολογιακού δανείου 1 ημερών 1.02% έναντι 0.92% χθες
• Απόδοση στο 10ετές κυβερνητικό ομόλογο 2.84% έναντι 2.83% χθες
• Απόδοση στο δεκαετές ομόλογο της China Development Bank 10% έναντι 2.96% χθες
• Τιμή χαλκού + 0.85% ανά διανυκτέρευση