Αύξηση κεφαλαίου της Alibaba, αύξηση ακίνητης περιουσίας με την υποστήριξη πολιτικής

Βασικά νέα

Οι ασιατικές αγορές μετοχών ήταν μικτές καθώς το Χονγκ Κονγκ σημείωσε καλύτερες επιδόσεις. Η Νότια Κορέα, οι Φιλιππίνες και η Αυστραλία ξεπέρασαν τις επιδόσεις ενώ η Ιαπωνία, η Ινδία και η Ινδονησία παρουσίασαν χαμηλότερες επιδόσεις.

Γνωρίζαμε ότι το Χονγκ Κονγκ επρόκειτο να έχει μια καλή μέρα μετά από μια δυνατή μέρα στις εισηγμένες στις ΗΠΑ ADR της Κίνας παρά την αδύναμη αγορά μετοχών των ΗΠΑ. Υπήρχαν περισσότεροι από ένας καταλύτες σήμερα, αν και ο Όμιλος Μυρμήγκι της Alibaba που εγκρίθηκε από τη Ρυθμιστική Επιτροπή Τραπεζών και Ασφαλίσεων της Κίνας (CBIRC) για να συγκεντρώσει 18.5 δισεκατομμύρια RMB (2.7 δισεκατομμύρια δολάρια) για τη χρηματοοικονομική μονάδα καταναλωτών συγκεντρώνει σημαντική προσοχή. Το ήμισυ του επενδυτικού κεφαλαίου θα προέρχεται από την Ant και το υπόλοιπο από ντόπιους Κινέζους επενδυτές. Ο ρυθμιστικός κύκλος του Διαδικτύου της Κίνας έχει τελειώσει εδώ και αρκετό καιρό, αν και οι σκεπτικιστές πρέπει να βάλουν ένα καρφί σε αυτό το φέρετρο. Μετά τη μπάλα που αναπηδά, θα μπορούσε να είναι η επόμενη δημόσια εγγραφή; Θα φαινόταν λογικό το επόμενο βήμα. Οι πιο υψηλές συναλλαγές στο Χονγκ Κονγκ ήταν οι Tencent +4.58%, Alibaba HK +8.74%, Meituan +2.5%, JD.com HK +7.21% και Kuaishou +5.37%.

Ο σημερινός τομέας με τις καλύτερες επιδόσεις τόσο στο Χονγκ Κονγκ +6.4% όσο και στην Κίνα +4.89% ήταν τα ακίνητα μετά την ανακοίνωση της Επιτροπής Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας και Ανάπτυξης που επιβλέπει τις χρηματοπιστωτικές ρυθμιστικές αρχές για την υποστήριξη των κατασκευαστών ακινήτων. Ο στόχος φαίνεται να αυξάνει τις πωλήσεις υποστηρίζοντας οικονομικά τους προγραμματιστές. Ένα άλλο θετικό που τράβηξε την προσοχή στην Κίνα περισσότερο από ό,τι εκτός Κίνας ήταν από τον Liu Kun του Υπουργείου Οικονομικών, ο οποίος επανέλαβε την οικονομική υποστήριξη μέσω του δημοσιονομικού ελλείμματος και της νομισματικής στήριξης. Σύμφωνα με τα ΜΜΕ της ηπειρωτικής χώρας, δήλωσε «...ότι η επέκταση των δημοσιονομικών πολιτικών περιλαμβάνει προσπάθειες συντονισμού των δημοσιονομικών εσόδων, ελλείμματος και επιδοτήσεων επιτοκίων και την κατάλληλη αύξηση των δημοσιονομικών δαπανών». Θυμηθείτε ότι οι κεντρικές τράπεζες παγκοσμίως σφίγγουν ενώ η Κίνα χαλαρώνει.

Η επανέναρξη των παραστάσεων ήταν ισχυρή καθώς η κίνηση και η χρήση του μετρό ανέβηκαν μετά τις διακοπές της Πρωτοχρονιάς, καθώς ο COVID είναι σαφώς σε όλη την Κίνα. Οι επενδυτές στην ηπειρωτική χώρα αγόρασαν σήμερα υγιείς μετοχές στο Χονγκ Κονγκ 640 εκατομμυρίων δολαρίων, με την Kuaishou να είναι μια ισχυρή καθαρή αγορά σήμερα. Η Σαγκάη και η Shenzhen σημείωσαν μέτρια κέρδη +0.22% και +0.06% αν και η CNY κέρδισε +0.5% έναντι του δολαρίου ΗΠΑ για να κλείσει στο 6.88. Αν ακολουθούσατε το CNY, το αγαπημένο μας βαρόμετρο κινδύνου, δεν σας ταρακούνησε η ανάκαμψη από την αρνητική κάλυψη των δυτικών μέσων ενημέρωσης για την επαναλειτουργία της Κίνας και την εξάπλωση του COVID. Το οικοσύστημα της Apple στην Κίνα ήταν αδύναμο τόσο στο Χονγκ Κονγκ με το Sunny Optical HK -10.11% όσο και στην Κίνα με το Luxshare Precision -9.99% καθώς η μετοχή της εταιρείας πέφτει. Η κακή απόδοση της Tesla επιβάρυνε επίσης τον τομέα των ηλεκτρικών οχημάτων της Κίνας και της καθαρής τεχνολογίας, καθώς οι μετοχές της υποχωρούν. Το μειούμενο μερίδιο αγοράς της Tesla στην Κίνα δεν έχει τραβήξει μεγάλη προσοχή, αν και θα μπορούσε κανείς να υποστηρίξει ότι είναι το καναρίνι στο ανθρακωρυχείο. Συμβουλή για καπέλο στον φίλο μας Matt που μας το επισήμανε αυτό.

Έπεσα πάνω σε έναν ενδιαφέρον τίτλο από μια πηγή μέσων ενημέρωσης της Ασίας με τίτλο «Η πτώση του δολαρίου πρόκειται να εκραγεί το 2023 στην Ασία», ακολουθούμενη από «Η αρνητική ανάπτυξη, ο υψηλός πληθωρισμός, το μη βιώσιμο χρέος και η δηλητηριώδης πολιτική στις ΗΠΑ θα οδηγήσουν τους επενδυτές να ρίξουν το δολάριο». Ουάου! Δεν είναι μια άποψη που τονίζεται από τα οικονομικά μέσα των ΗΠΑ; Τα πάντα έχουν να κάνουν με την ανάκαμψη των μετοχών και τις μετοχές που θα αγοράσετε στην πτώση. Δεν στηρίζω την πτώση του χρηματιστηρίου των ΗΠΑ. Το επισημαίνω αυτό καθώς οι ΗΠΑ αποτελούν το 61% του MSCI All Country World Index (στα τέλη Νοεμβρίου) που είναι ένα πολύ υψηλό βάρος μετά από μια ισχυρή δεκαετία απόδοσης. Είναι τοποθετημένοι οι επενδυτές για πιθανή υπεραπόδοση μετοχών εκτός ΗΠΑ; Τα παγκόσμια κεφάλαια παραμένουν ελλιποβαρή έναντι της Κίνας, γεγονός που θα μπορούσε να κάνει το εμπόριο πόνου υψηλότερο.

Οι Hang Seng και Hang Seng Tech κέρδισαν +3.22% και +4.58% αντίστοιχα σε όγκο +24.02% από χθες, που είναι 119% του μέσου όρου ενός έτους. Ενισχύθηκαν 1 μετοχές ενώ πτωτικά 421 μετοχές. Ο βραχυπρόθεσμος κύκλος εργασιών του Main Board αυξήθηκε +82% από χθες, που είναι 18.08% του μέσου όρου ενός έτους καθώς το 106% του κύκλου εργασιών ήταν βραχυκύκλωμα. Οι παράγοντες ανάπτυξης ξεπέρασαν τους συντελεστές αξίας, καθώς οι μικρές κεφαλαιοποιήσεις ξεπέρασαν τις μεγάλες κεφαλαιοποιήσεις. Οι κορυφαίοι κλάδοι ήταν τα ακίνητα +1%, οι επικοινωνίες +15% και οι διακριτικοί +6.4% ενώ η ενέργεια ήταν ο μόνος αρνητικός κλάδος με πτώση-5.04%. Οι κορυφαίοι υποτομείς ήταν τα μέσα ενημέρωσης, το λιανικό εμπόριο και το λογισμικό, ενώ η ενέργεια και το τεχνικό υλικό ήταν οι μόνοι αρνητικοί τομείς. Οι όγκοι Southbound Stock Connect ήταν μέτριοι/υψηλοί καθώς οι επενδυτές της ηπειρωτικής χώρας αγόρασαν μετοχές του Χονγκ Κονγκ 4.95 εκατομμυρίων δολαρίων με την Kuaishou μια μεγάλη καθαρή αγορά, την Tencent μια μέτρια καθαρή αγορά και τη Meituan μια μικρή καθαρή αγορά.

Οι Shanghai, Shenzhen και STAR Board ήταν μικτές +0.22%, +0.06% και -0.77% σε όγκο -0.3% από χθες, που είναι 85% του μέσου όρου ενός έτους. Ανοδικά κινήθηκαν 1 μετοχές ενώ πτωτικά 3,766 μετοχές. Οι κορυφαίοι τομείς ήταν τα ακίνητα με άνοδο +1,794%, οι επικοινωνίες με άνοδο +4.93%, και οι χρηματοοικονομικοί κλάδοι με άνοδο +1.96%, ενώ η ενέργεια υποχώρησε -1.93%, η τεχνολογία ολοκλήρωσε χαμηλότερα -1.57%, και τα υλικά μειώθηκαν -1.1%. Οι κορυφαίοι υποτομείς ήταν τα οικιακά προϊόντα, η δασική βιομηχανία και η χαρτοβιομηχανία, ενώ ο άνθρακας, η παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας και η ηλεκτρική ενέργεια ήταν από τους χειρότερους. Οι όγκοι Northbound Stock Connect ήταν ελαφροί/μέτριοι, καθώς ξένοι επενδυτές αγόρασαν μετοχές της ηπειρωτικής χώρας 0.57 εκατομμυρίων δολαρίων. Η CNY είχε μια ισχυρή μέρα +268% έναντι του δολαρίου ΗΠΑ που έκλεισε στο 0.5, τα ομόλογα του Δημοσίου σημείωσαν ράλι και ο χαλκός χτύπησε για -6.88%.

Σημαντικό ανιχνευτής κινητικότητας κινεζικών πόλεων

Η ανάκαμψη μετά την Πρωτοχρονιά συνεχίζεται καθώς οι άνθρωποι επιστρέφουν στη δουλειά. Το 100% του COVID βρίσκεται στην Κίνα, αν και είναι μια μεγάλη χώρα, οπότε ο κύκλος των πόλεων ποικίλλει. Βασική παρατήρηση είναι ότι η ανάκαμψη συμβαίνει. Ναι, χτυπώντας ξύλο.

Χθεσινοβραδινή Παράσταση

Τιμές συναλλάγματος, τιμές και αποδόσεις χθες το βράδυ

• CNY ανά 6.88 USD έναντι 6.91 χθες
• CNY ανά 7.29 ευρώ έναντι 7.28 χθες
• Απόδοση στο 10ετές κυβερνητικό ομόλογο 2.81% έναντι 2.82% Χθες
• Απόδοση στο δεκαετές ομόλογο της China Development Bank 10% έναντι 2.94% χθες
• Τιμή χαλκού -0.96% διανυκτέρευση