Albemarle Earnings Outlook Rockets, αλλά η μετοχή ALB αντιστρέφεται χαμηλότερα

Albemarle (ΛΕΥΚΟ) ξεπέρασε εύκολα τις εκτιμήσεις για τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου μετά το κλείσιμο της Τετάρτης και στη συνέχεια αύξησε μαζικά τις προοπτικές του για ολόκληρο το έτος. Η μετοχή της ALB εκτινάχθηκε στο άνοιγμα την Πέμπτη και στη συνέχεια αντιστράφηκε χαμηλότερα, παρά το γεγονός ότι ο παραγωγός λιθίου σημείωσε την τρίτη μεγάλη άνοδο καθοδήγησης τους τελευταίους τρεις μήνες.

X

Η Albemarle επωφελείται από τις «ισχυρές τάσεις ζήτησης και τιμών, ιδιαίτερα για το λίθιο και το βρώμιο», δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος Kent Masters σε δήλωση κερδών. «Κατά τη διάρκεια του περασμένου έτους, αλλάξαμε τη στρατηγική μας για τις συμβάσεις λιθίου για να επιτύχουμε μεγαλύτερα οφέλη από αυτήν την ισχυρή δυναμική της αγοράς».

Ακολούθησε η αναφορά του Albemarle Ζωή (LTHM) τα κέρδη της Τρίτης, τα οποία ήταν πολύ πάνω από τις εκτιμήσεις. Ο παραγωγός λιθίου σημείωσε επίσης συγκριτικά υψηλότερες εκτιμήσεις για ολόκληρο το έτος. Ωστόσο, ο LTHM αντιστράφηκε απότομα χαμηλότερα μετά την πρόωρη άνοδο.

Lithium Stocks' Wild Ride

Τόσο η Albemarle όσο και η Livent είχαν ανακοινώσει τεράστιες αυξήσεις στις προοπτικές τους τον Μάιο, καθώς οι κατευθυντήριες γραμμές για τα κέρδη και τις πωλήσεις έφτασαν σε άνοδο των τιμών της αγοράς για το λίθιο.

Αυτά τα τεράστια κέρδη προήλθαν από τις εταιρείες που αναγνώρισαν ότι η αγορά υψηλής περιεκτικότητας σε λίθιο δεν θα εξαφανιζόταν σύντομα και, ιδιαίτερα για την Albemarle, μια αναδιάρθρωση των τιμών συμβολαίου ώστε να αντικατοπτρίζει περισσότερο τις τιμές της αγοράς.

Οι εκθέσεις του πρώτου τριμήνου και μια επακόλουθη αύξηση καθοδήγησης από την Albemarle στις 1 Μαΐου για να αντικατοπτρίζουν περισσότερες επαναδιαπραγματεύσεις συμβάσεων, οδήγησαν τη μετοχή της LTHM στο υψηλότερο επίπεδο όλων των εποχών, ενώ η ALB σημείωσε άνοδο σε υψηλό έξι μηνών.

Στη συνέχεια, η Goldman Sachs στάθηκε στα άκρα, προβλέποντας ότι οι τιμές θα μπορούσαν να καταρρεύσουν κατά 70% τον επόμενο χρόνο καθώς θα εμφανιστεί πλεόνασμα λιθίου. Ωστόσο, μέχρι στιγμής, οι τιμές του λιθίου διατηρούνται ισχυρές, πάνω από 400% σε σχέση με ένα χρόνο πριν, παρόλο που οι τιμές για ορισμένα βασικά υλικά EV όπως το νικέλιο έχουν πέσει.

Σε ένα σημείωμα της 14ης Ιουλίου, ο αναλυτής της Deutsche Bank, Ντέιβιντ Μπεγλάιτερ, προέβλεψε «άλλο ένα τρίμηνο beat and raise» για την Albemarle και ζήτησε ράλι της μετοχής της ALB στα κέρδη. Αυτό έγινε, με τη μετοχή της ALB να σημειώνει κέρδη 10% σε καθεμία από τις δύο τελευταίες εβδομάδες για να σκαρφαλώσει σε εντυπωσιακή απόσταση από ένα σημείο αγοράς φλιτζάνι με λαβή.

Μέχρι στιγμής, οι παραγωγοί λιθίου βρίσκονται στη θέση του οδηγού καθώς οι μπαταρίες και οι κατασκευαστές EV αναλαμβάνουν τον εφοδιασμό. Η Livent συζήτησε μια νέα συμφωνία προμήθειας που επιτεύχθηκε με τη General Motors, η οποία θα οδηγήσει τη Livent να αναπτύξει ικανότητα επεξεργασίας στις ΗΠΑ. Αυτό θα είναι το κλειδί για τα GM EV να πληρούν τις προϋποθέσεις για εκπτώσεις φόρου βάσει της ανανεωμένης νομοθεσίας για το κλίμα των Δημοκρατικών.

Η Livent ανέφερε στη δήλωση κερδών της ότι η GM θα καταβάλει προκαταβολή ύψους 198 εκατομμυρίων δολαρίων φέτος. Οι κατασκευαστές αυτοκινήτων «επικεντρώνονται περισσότερο στην εξασφάλιση αξιόπιστης παροχής λιθίου για να υποστηρίξουν τα δικά τους επιθετικά σχέδια ηλεκτροκίνησης», δήλωσε ο CEO της Livent, Paul Graves, στη δήλωση κερδών.

Κέρδη Albemarle:

Προσδοκίες: Οι αναλυτές αναμένουν ότι η Albemarle θα σημειώσει κέρδη 3.01 $, αυξημένα κατά 238% σε σχέση με ένα χρόνο πριν. Τα έσοδα φαίνεται να αυξάνονται κατά 94% στα 1.5 δισεκατομμύρια δολάρια.

Αποτελέσματα: Το EPS αυξήθηκε κατά 288% στα 3.45 $. Τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 91% στα 1.48 δισεκατομμύρια δολάρια.

Αποψη: Η Albemarle αύξησε το εύρος καθοδήγησής της για πωλήσεις ολόκληρου του έτους στα 7.1-7.5 δισεκατομμύρια δολάρια από 5.8-6.2 δισεκατομμύρια δολάρια. Το EPS πλήρους έτους εμφανίζεται πλέον σε εύρος 19.25 $-22.25 $ έναντι προηγούμενης καθοδήγησης 12.30 $-15 $.

Ζωντανά κέρδη

Προσδοκίες: Οι αναλυτές αναμένουν ότι τα κέρδη ανά μετοχή Livent θα αυξηθούν στα 30 σεντς το δεύτερο τρίμηνο έναντι 4 σεντς ένα χρόνο νωρίτερα. Τα έσοδα φαίνονται να αυξάνονται κατά 104% στα 208.44 εκατομμύρια δολάρια.

Αποτελέσματα: Η Livent σημείωσε EPS 2ου τριμήνου 37 σεντς με έσοδα 218.7 εκατομμυρίων δολαρίων.

Αποψη: Η εταιρεία αύξησε την καθοδήγηση εσόδων για ολόκληρο το έτος σε ένα εύρος 800-860 εκατομμυρίων δολαρίων από 755-835 εκατομμύρια δολάρια. Η καθοδήγηση για προσαρμοσμένο EBITDA αυξήθηκε σε 325-375 εκατομμύρια δολάρια από 290-350 εκατομμύρια δολάρια.

Η Livent είπε ότι επιπλέον 10,000 μετρικοί τόνοι δυναμικότητας ανθρακικού λιθίου στην Αργεντινή βρίσκονται σε καλό δρόμο για εμπορική παραγωγή έως το πρώτο τρίμηνο του 2023. Επίσης, μια επέκταση της χωρητικότητας υδροξειδίου του λιθίου κατά 5,000 μετρικούς τόνους στην πόλη Bessemer City, NC, αναμένεται να εισέλθει στην εμπορική παραγωγή κατά τη διάρκεια Ε4. Μια περαιτέρω επέκταση 10,000 μετρικών τόνων στην Αργεντινή μέχρι το τέλος του 2023 θα διπλασιάσει σχεδόν τη χωρητικότητα της Livent για το 2021.

Η εταιρεία είπε επίσης ότι αναμένει να προσθέσει 15,000 μετρικούς τόνους χωρητικότητας στην Κίνα σε νέα τοποθεσία μέχρι το τέλος του 2023.

Μετοχές λιθίου: LTHM, ALB

Η μετοχή της ALB σημείωσε άνοδο 1.9% στις 234.89 μονάδες την Πέμπτη, μετά από υποχώρηση 1.8% στην τακτική συνεδρίαση της Τετάρτης. Η μετοχή της ALB κινούνταν πίσω προς το σημείο αγοράς των 273.78 από μια βάση κούπας με λαβή, σύμφωνα με MarketSmith.

Η μετοχή της LTHM έχασε 1.6% στις 23.81 μονάδες, μετά τη διολίσθηση 6.9% την Τετάρτη στον απόηχο των κερδών. Η μετοχή LTHM έχει υποχωρήσει από τις γραμμές 50 ημερών και 200 ​​ημερών. Η μετοχή της Livent υποχώρησε 31% από το ανώτατο όριο της 27ης Μαΐου στις 34.61 μονάδες.

ΜΠΟΡΕΙ ΝΑ ΣΟΥ ΑΡΕΣΕΙ ΕΠΙΣΗΣ:

Θέλετε να κερδίσετε γρήγορα κέρδη και να αποφύγετε μεγάλες απώλειες; Δοκιμάστε το SwingTrader

IBD Digital: Ξεκλειδώστε τις λίστες, τα εργαλεία και τις αναλύσεις Premium της IBD σήμερα

Ποιες μετοχές μόλις προστέθηκαν – και αφαιρέθηκαν από – λίστες μετοχών της IBD

Futures: Jobs Data To Test Soft Landing της Fed. Διάσπαση αποθεμάτων Tesla