Μετά τη σφαγή του τρίτου τριμήνου, 5 μετοχές έτοιμη να ανακάμψουν

Οι επενδυτές υπέστησαν το τρίτο δυσάρεστο συνεχόμενο τρίμηνο στο τρίμηνο που μόλις τελείωσε. Μετά από αυτό το σφυροκόπημα, αρκετές μετοχές μου φαίνονται ελκυστικές.

Έχω επισημάνει μερικά από αυτά στη Λίστα ατυχημάτων μου. Αυτή η λίστα, την οποία καταρτίζω κάθε τρίμηνο, περιέχει μετοχές που έχουν καταρρεύσει και πιστεύω ότι θα ανέβουν ξανά.

Έβαλα πέντε νέες μετοχές στη λίστα ατυχημάτων. Ας ξεκινήσουμε με Tyson FoodsTSN
, ο μεγαλύτερος παραγωγός κοτόπουλου και βοείου κρέατος στις ΗΠΑ και επίσης σημαντικός παραγωγός χοιρινού κρέατος. Υποχώρησε 23% το τελευταίο τρίμηνο.

Αν βρισκόμαστε σε ύφεση – ή αν, όπως προτείνουν πολλοί ειδικοί, θα μπούμε σε μια ύφεση το 2023 – ο Tyson θα πρέπει να είναι αρκετά ανθεκτικός. Όταν οι καιροί είναι δύσκολοι, οι άνθρωποι μπορεί να τρώνε λίγο λιγότερο κρέας και να στραφούν σε φθηνότερα κομμάτια. Αλλά δεν θα αλλάξουν εντελώς τη διατροφή τους.

Την τελευταία δεκαετία, ο Tyson είχε συνήθως πωλήσεις για περίπου 13 φορές τα κέρδη. Σήμερα αυτό το πολλαπλάσιο είναι έξι.

Στη συνέχεια, σκεφτείτε Western DigitalWDC
, ένας από τους δύο μόνο μεγάλους κατασκευαστές μονάδων σκληρού δίσκου. (Το άλλο είναι η Seagate TechnologySTX
). Η μετοχή της Western Digital υποχώρησε 27% το τρίτο τρίμηνο. Ακόμη χειρότερα, έχει μειωθεί κατά 13% την τελευταία δεκαετία.

Η σταδιακή αντικατάσταση των μονάδων σκληρού δίσκου από μονάδες στερεάς κατάστασης είναι ο κύριος λόγος. Η Western Digital είναι κυρίαρχη στην πρώτη, αλλά μόνο ένας από τους πολλούς παίκτες της δεύτερης.

Ωστόσο, η εταιρεία κρέμεται εκεί. Κέρδισε 4.74 δολάρια ανά μετοχή τα τελευταία τέσσερα τρίμηνα, με τις καλύτερες επιδόσεις από το 2015. Οι μετοχές ανεβαίνουν ξεπερνώντας τις προσδοκίες και οι προσδοκίες για τη Western Digital είναι χαμηλές. Η μετοχή, η οποία ξεπέρασε τα 100 δολάρια σε μέρη του 2015 και του 2018, τώρα βρίσκεται περίπου στα 33 δολάρια. Αυτό είναι μόλις επτά φορές τα πρόσφατα κέρδη και 0.55 φορές τα έσοδα.

Μια σχεδόν χωρίς χρέη επιλογή είναι Πλήρης γενετική (FLGT), με έδρα το Temple City της Καλιφόρνια. Χτυπήθηκε για μια απώλεια 30% το τρίτο τρίμηνο.

Η εταιρεία πραγματοποιεί γενετικές εξετάσεις για γιατρούς και νοσοκομεία και είχε ένα επικερδές περιθώριο κάνοντας τεστ Covid-19. Κυκλοφόρησε τον Οκτώβριο του 2016 στα 9 δολάρια ανά μετοχή και τώρα διαπραγματεύεται για περίπου 38 δολάρια. Νωρίτερα φέτος, πουλήθηκε για λίγο για περισσότερα από 60 $.

Πολλοί έμποροι δεν νοιάζονται για το Fulgent, με το σκεπτικό ότι τα έσοδά του από τις δοκιμές Covid θα εξασθενίσουν όπως κάνει η πανδημία. Εν μέρει ως αποτέλεσμα, η μετοχή διαπραγματεύεται με μίζερα τριπλάσια κέρδη.

Μειώθηκε κατά 42% το τρίτο τρίμηνο Μεγάλη λίμνη Dredge & Dock (GLDD). Πρόκειται για μια μικρή εταιρεία με έδρα (παρά το όνομά της) στο Χιούστον του Τέξας. Βοηθά στη διατήρηση της πλευσιμότητας των λιμανιών και των πλωτών οδών και επίσης κάνει έργα προστασίας ή αποκατάστασης ακτών.

Ως επιχείρηση, οι Great Lakes δεν είναι σούπερ σταρ. Ούτε η ανάπτυξη ούτε η κερδοφορία είναι εντυπωσιακά. Ωστόσο, η εταιρεία παρουσίασε κέρδη σε 13 από τα τελευταία 15 χρόνια και πέρυσι ήταν το καλύτερο από τα 15.

Αυτό που μου αρέσει στο απόθεμα είναι πόσο φθηνό είναι, σε σχέση με τη δική του ιστορία. Για παράδειγμα, οι μετοχές έχουν 11πλάσια κέρδη, ενώ ο μέσος όρος πολλαπλάσιο την τελευταία δεκαετία ήταν πάνω από 23.

έσωσα IntelINTC
για το τέλος, απλώς και μόνο επειδή έχω γράψει γι 'αυτό μερικές φορές πρόσφατα. Ήμουν αισιόδοξος και πρόωρος. Η μετοχή υποχώρησε 30% το τρίτο τρίμηνο.

Τώρα αυτή η εταιρεία, μια από τις μεγαλύτερες εταιρείες ημιαγωγών στον κόσμο με κάθε μέτρο, διαπραγματεύεται με λιγότερο από εξαπλάσια κέρδη. Αυτή είναι η χαμηλότερη αποτίμηση τα τελευταία δέκα χρόνια, κατά τη διάρκεια της οποίας η μέση τιμή/κέρδη πολλαπλάσιο ήταν περίπου 13.

Προηγούμενο ρεκόρ

Η λίστα θυμάτων που διαβάζετε σήμερα είναι η 78^th σε μια σειρά που ξεκίνησε το 2000.

Οι αποδόσεις ενός έτους μπορούν να υπολογιστούν για 74 λίστες και η μέση απόδοση ήταν 16.1%. Συγκρίνεται πολύ ευνοϊκά με 10.8% για τον Δείκτη Συνολικής Απόδοσης Standard & Poor's 500 κατά τις ίδιες περιόδους. Σαράντα επτά από τις 74 λίστες ήταν κερδοφόρες και 38 ξεπέρασαν τον S&P 500.

Λάβετε υπόψη ότι τα αποτελέσματα της στήλης μου είναι υποθετικά και δεν πρέπει να συγχέονται με τα αποτελέσματα που λαμβάνω για πελάτες. Επίσης, οι προηγούμενες επιδόσεις δεν προβλέπουν το μέλλον.

Οι επιλογές My Casualty List από πριν από ένα χρόνο πήγαν απαίσια. Η χειρότερη επιλογή μου ήταν το Land's End (LE), το οποίο έπεσε 67%. Οι άλλες τρεις επιλογές μου – Paramount Global ΓΙΑ
, Newmont (NEM) και Micron TechnologyMU
, επίσης υπο-απόδοση του δείκτη.

Η συνολική απόδοση ενός έτους ήταν απώλεια 41.4%, έναντι απώλειας 15.3% για τον S&P 500.

Αποκάλυψη: Είμαι ιδιοκτήτης της Tyson Foods και της Paramount Global προσωπικά και για τους περισσότερους πελάτες μου. Είμαι κάτοχος Western Digital και Intel για έναν ή περισσότερους πελάτες. Ένα hedge fund που διαχειρίζομαι κατέχει επιλογές κλήσεων στην Intel.