(Bloomberg) — Η καταστροφή των μετοχών στον υπερχρεωμένο όμιλο ετερογενών δραστηριοτήτων του Gautam Adani εισήλθε για τρίτη εβδομάδα καθώς η ναυαρχίδα της εταιρείας υπέστη νέα οπισθοδρόμηση στη συγκέντρωση κεφαλαίων και ένας σημαντικός οργανισμός αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας υποβάθμισε τις προοπτικές για δύο από τις εταιρείες του.
Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg
Και οι 10 μετοχές του ομίλου υποχώρησαν στις αρχές της Βομβάης τη Δευτέρα. Η ναυαρχίδα Adani Enterprises Ltd. σημείωσε πτώση έως και 9.7%. Η κατάρρευση από τότε που η αμερικανική εταιρεία short-seller Hindenburg Research έκανε καταγγελίες απάτης εναντίον του ομίλου σε μια έκθεση της 24ης Ιανουαρίου έχει εξαφανίσει 118 δισεκατομμύρια δολάρια, ή περισσότερο από το ήμισυ της αγοραίας αξίας των εταιρειών της. Ο Adani έχει επανειλημμένα αρνηθεί τους ισχυρισμούς.
Οι επιπτώσεις του αδυσώπητου selloff εξαπλώνονται σε μεγάλο βαθμό καθώς αυξάνονται οι ανησυχίες για την έκθεση που έχουν τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και οι επενδυτές στον όμιλο ετερογενών δραστηριοτήτων. Η αναταραχή έχει αναστατώσει το κοινοβούλιο και το κύριο κόμμα της αντιπολίτευσης της Ινδίας εντείνει την πίεση στον πρωθυπουργό Ναρέντρα Μόντι για τη σιωπή του για το θέμα. Έχει προγραμματίσει μια πανελλαδική διαμαρτυρία τη Δευτέρα για να τονίσει τον κίνδυνο για τους μικρούς επενδυτές.
Εν τω μεταξύ, αυξάνονται και οι ανησυχίες για την πρόσβαση του ομίλου στη χρηματοδότηση. Η Adani Enterprises διέκοψε μια βασική πώληση ομολόγων, ανέφερε το Bloomberg News το Σάββατο, λιγότερο από μία εβδομάδα αφότου εγκατέλειψε ξαφνικά μια εγχώρια προσφορά ρεκόρ μετοχών. Η S&P Global Ratings μείωσε την προοπτική της για τις Adani Ports & Special Economic Zone Ltd. και Adani Electricity Mumbai Ltd. σε αρνητικές την Παρασκευή.
«Η Adani είχε πολλά χρέη, επομένως όσον αφορά την εταιρική διακυβέρνηση, υπάρχουν πάντα ερωτηματικά γύρω τους», είπε η Catherine Yeung, διευθύντρια επενδύσεων στη Fidelity International Ltd., στο Bloomberg Television Δευτέρα. «Αυτό πραγματικά επαναλαμβάνει πώς, ειδικά στις αναδυόμενες αγορές, πρέπει πραγματικά να κατανοήσετε τις εταιρείες, να βρείτε πραγματικά λεπτομέρειες για τον ισολογισμό τους».
Το συνολικό χρέος του Ομίλου Adani είναι «μόλις περίπου 30 δισεκατομμύρια δολάρια», δήλωσε ο Γενικός Οικονομικός Διευθυντής Jugeshinder Singh στο ειδησεογραφικό κανάλι CNBC TV-18 σε μια συνέντευξη που μεταδόθηκε στις 30 Ιανουαρίου, χωρίς να δώσει περισσότερες λεπτομέρειες.
Οι κάτοχοι ομολόγων του Adani πραγματοποιούν αρχικές συνομιλίες με οικονομικούς συμβούλους και δικηγόρους για να σταθμίσουν τις επιλογές τους, αναζητώντας καθοδήγηση για το πώς θα επηρεαστεί η δομή του χρέους του ομίλου υπό διάφορα σενάρια, συμπεριλαμβανομένης της προοπτικής για ρυθμιστική και νομική αποκατάσταση.
Εννέα από τα ομόλογα των 15 δολαρίων του ομίλου σημείωσαν πτώση από νωρίς το απόγευμα της Δευτέρας στο Χονγκ Κονγκ, σύμφωνα με τις τιμές που καταρτίστηκαν από το Bloomberg.
ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΠΙΣΤΩΣΗΣ ΙΝΔΙΑΣ: Κάποια ομόλογα σε δολάριο Adani διαγράφουν τα κέρδη
Οι ινδικές αρχές παρενέβησαν το Σαββατοκύριακο για να ηρεμήσουν τα φθαρμένα νεύρα λόγω των ανησυχιών για την αναταραχή, λέγοντας ότι οι ρυθμιστικές αρχές είναι αρκετά ικανές να αντιμετωπίσουν τις επιπτώσεις και η έκθεση των τραπεζών στον όμιλο είναι εντός ορίων.
Η Hindenburg Research κατηγόρησε την ομάδα για «θρασύδειλη» χειραγώγηση της αγοράς και λογιστική απάτη, υποστηρίζοντας ότι ένας ιστός ελεγχόμενων από την οικογένεια Adani υπεράκτιων οντοτήτων σε φορολογικούς παραδείσους χρησιμοποιήθηκε για τη διευκόλυνση της διαφθοράς, του ξεπλύματος χρήματος και της κλοπής φορολογουμένων.
Ο όμιλος χαρακτήρισε την έκθεση «ψεύτικη» και απείλησε να κινηθεί νομικά. Ο Adani έδωσε μια ομιλία μέσω βίντεο την περασμένη εβδομάδα δηλώνοντας ότι ο ισολογισμός του ομίλου είναι υγιής.
Η κατάρρευση των μετοχών κόστισε στην Ινδία τη θέση της μεταξύ των πέντε μεγαλύτερων χρηματιστηρίων του κόσμου, ενώ η ρουπία είναι το αναδυόμενο ασιατικό νόμισμα με τις χειρότερες επιδόσεις φέτος. Οι ξένοι έχουν αποσπάσει 3.8 δισεκατομμύρια δολάρια από τις μετοχές της χώρας το 2023, τις περισσότερες από τις αναδυόμενες ασιατικές αγορές, εξαιρουμένης της Κίνας.
Μια σειρά τριμηνιαίων κερδών για τον όμιλο θα προκύψει τις επόμενες ημέρες, με επικεφαλής την προγραμματισμένη κυκλοφορία της Adani Transmission Ltd. αργότερα τη Δευτέρα, προσφέροντας στους επενδυτές περισσότερες ευκαιρίες να ελέγξουν την οικονομική κατάσταση.
«Αυτή η εβδομάδα εστιάζει στις εταιρείες του Ομίλου Adani που αναφέρουν κέρδη – και στα σχόλιά τους για τη βιωσιμότητα του χρέους», δήλωσε ο Charu Chanana, στρατηγικός αναλυτής της Saxo Capital Markets. «Είναι ακόμα απαραίτητο για τον Όμιλο Adani να ανταποκριθεί με συνέπεια στις καταγγελίες για απάτη και να τονίσει την υγιή οικονομική του θέση για να αποκαταστήσει την εμπιστοσύνη των επενδυτών».
–Με τη βοήθεια του Abhishek Vishnoi.
Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/adani-stock-rout-enters-third-035418372.html