(Bloomberg) — Η κρίση εμπιστοσύνης που μαστίζει τον Gautam Adani βαθαίνει, με την καταστροφή των μετοχών που πυροδοτήθηκε από τους ισχυρισμούς απάτης της Hindenburg Research να διαγράφει το ένα τρίτο της αγοραίας αξίας στις εταιρείες του ομίλου του παρά την ολοκλήρωση μιας πώλησης βασικών μετοχών.
Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg
Το selloff επιταχύνθηκε στις απογευματινές συναλλαγές, με και τις 10 μετοχές που συνδέονται με τον δισεκατομμυριούχο να πέφτουν. Η Adani Enterprises Ltd., η ναυαρχίδα της εταιρείας που ολοκλήρωσε μια μεταγενέστερη πώληση μετοχών 2.5 δισεκατομμυρίων δολαρίων την Τρίτη, έχασε έως και 15%.
Η αναταραχή υποδηλώνει αυξημένη ανησυχία για το φορτίο χρέους που προέκυψε από τον όμιλο ετερογενών δραστηριοτήτων μετά από μια ταχεία επέκταση σε βιομηχανίες από την πράσινη ενέργεια στα μέσα ενημέρωσης, με τον short seller Hindenburg να τον κατηγορεί για διόγκωση εσόδων. Με το selloff να ξεπερνά τα 80 δισεκατομμύρια δολάρια στις μετοχές του ομίλου, οι τράπεζες ζήτησαν περισσότερες εξασφαλίσεις μετοχών για ένα δάνειο, ανέφερε αυτή την εβδομάδα το Bloomberg.
«Είναι μια κατάσταση αναμονής και παρακολούθησης. Προφανώς έχουν βρει τους επενδυτές, αλλά οι ανησυχίες της Hindenburg Research δεν έχουν αντιμετωπιστεί», δήλωσε ο Brian Freitas, αναλυτής της Smartkarma.
Η προσφορά από την Adani Enterprises ήταν η μεγαλύτερη μεταγενέστερη πώληση μετοχών της Ινδίας και εγγράφηκε πλήρως την τελευταία ημέρα, υποβοηθούμενη από την αύξηση της ζήτησης την τελευταία στιγμή από θεσμικούς επενδυτές. Τουλάχιστον δύο από τις μεγαλύτερες επιχειρηματικές οικογένειες της Ινδίας, συμπεριλαμβανομένων των μεγιστάνων Sajjan Jindal και Sunil Mittal, λέγεται ότι συμμετείχαν επίσης σε αυτό, σε ένδειξη αλληλεγγύης προς τον Adani.
Το ενδιαφέρον από ιδιώτες επενδυτές - τους οποίους ο Adani ήλπιζε να προσελκύσει - ήταν ιδιαίτερα αδύναμο. Η εταιρεία αναμένεται να ανακοινώσει την τελική τιμή για την προσφορά της αργότερα Τετάρτη. Η προσφορά προσέλκυσε συνολικές προσφορές για 1.12 φορές το ποσό των διαθέσιμων μετοχών, λιγότερες από έξι από τις επτά πωλήσεις τζαμπού μεγέθους που αναλύθηκαν από το Bloomberg.
Η Adani Enterprises βυθίστηκε έως και τις 2,527.85 ρουπίες την Τετάρτη, 19% κάτω από το χαμηλότερο όριο του εύρους τιμών προσφοράς 3,112-3,276 ρουπιών.
Η επιδείνωση του selloff στο Adani επιβάρυνε τα ευρύτερα σημεία αναφοράς της Ινδίας, με το Nifty 50 να διαγράφει κέρδη έως και 1.8% λόγω του προϋπολογισμού. Η Life Insurance Corporation of India, μέτοχος της Adani και επενδυτής στην πώληση μετοχών, σημείωσε βουτιά σχεδόν 6%.
Τι έπεται?
Η καταιγίδα που κατακλύζει τον πλουσιότερο άνθρωπο της Ασίας έχει γίνει δοκιμαστική περίπτωση και για την Ινδία, με τους ισχυρισμούς του Hindenburg να εγείρουν ερωτηματικά για την εταιρική διακυβέρνηση της χώρας, ενώ ο ίδιος ο Adani χαρακτήρισε την έκθεση επίθεση στην ίδια την Ινδία. Μετέτρεψε τον όμιλο ετερογενών δραστηριοτήτων σε τροχοπέδη στα χρηματιστήρια της χώρας, μια απότομη ανατροπή από πέρυσι, όταν οι μετοχές που συνδέονται με το Adani συνέβαλαν σε ένα παγκόσμιο ράλι.
Οι παρατηρητές της αγοράς βλέπουν τη μάχη μεταξύ Adani και Hindenburg να συνεχίζεται, μετά τις δύο αγοραπωλησίες νωρίτερα μέσα στην εβδομάδα. Ο ινδικός όμιλος ετερογενών δραστηριοτήτων χαρακτήρισε την έκθεση του Hindenburg «ψεύτικη», απείλησε να κινηθεί νομικά και είπε ότι ήταν «υπολογισμένη απάτη επί τίτλων» στη διάψευση του 413 σελίδων, η οποία είπε ότι αγνόησε όλους τους βασικούς ισχυρισμούς του και «συσκοτίστηκε από τον εθνικισμό».
Η επιτυχία της συγκέντρωσης κεφαλαίων φαίνεται ότι πρόσφερε άμεση ανακούφιση στην πιστωτική αγορά, με τα περισσότερα από τα ομόλογα του ομίλου Adani σε δολάρια να επεκτείνουν τα κέρδη για δεύτερη μέρα. Η τελευταία προσφορά μετοχών της ναυαρχίδας εταιρείας προορίζεται εν μέρει να βοηθήσει στην αποπληρωμή του χρέους.
Τούτου λεχθέντος, εάν οι τιμές των μετοχών του Adani υποχωρήσουν περαιτέρω, η πίεση θα αυξηθεί στο χρέος του ομίλου χρησιμοποιώντας μετοχές ως εγγύηση: ο Adani πρόσθεσε την Παρασκευή μετοχές αξίας περίπου 300 εκατομμυρίων δολαρίων για ένα δάνειο που χορηγήθηκε από μια ομάδα τραπεζών συμπεριλαμβανομένης της Barclays Plc, σύμφωνα με γνωστούς ανθρώπους. με το θέμα.
Ξεχωριστά, η Credit Suisse Group AG έχει σταματήσει να δέχεται ομόλογα του ομίλου εταιρειών της Adani ως εξασφάλιση για δάνεια περιθωρίου κέρδους προς τους πελάτες της από ιδιωτικές τραπεζικές υπηρεσίες.
"Το σημαντικό πράγμα που πρέπει να παρακολουθήσετε τώρα μετά την κατανομή είναι το επίπεδο της περιόδου διακράτησης που είναι διατεθειμένοι να έχουν οι επενδυτές σε αυτές τις μετοχές", δήλωσε ο Sameer Kalra, ιδρυτής της Target Investing στη Βομβάη. «Έχοντας μερικούς επενδυτές να λάβουν το μεγαλύτερο μέρος της κατανομής, υπάρχει ο κίνδυνος να πουληθεί ένα μέρος αμέσως».
(Ενημερώνει τις τιμές)
Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/adani-flagship-falls-last-minute-035624969.html