(Bloomberg) — Αυξήθηκαν οι πιέσεις για τον Ινδό δισεκατομμυριούχο Gautam Adani να αντιμετωπίσει γρήγορα τις ανησυχίες για την οικονομική υγεία του ομίλου του καθώς η βάναυση καταστροφή των μετοχών εξάλειψε περισσότερο από το ήμισυ της αξίας των εταιρειών του.
Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg
Περίπου 125 δισεκατομμύρια δολάρια εξατμίστηκαν στην κεφαλαιοποίηση των 10 μετοχών του ομίλου του από τότε που η αμερικανική Hindenburg Research την περασμένη εβδομάδα ισχυρίστηκε ότι οι υπεράκτιες οντότητες χρησιμοποιήθηκαν για να διογκώσουν τα έσοδα του Ομίλου Adani και να χειραγωγήσουν τις τιμές των μετοχών. Η Flagship Adani Enterprises Ltd. βυθίστηκε ρεκόρ 35% εντός της ημέρας, ανεβάζοντας την πτώση της στο 70% σε επτά συνεδριάσεις συναλλαγών.
Η συνεχιζόμενη ύφεση αντανακλά τις ανησυχίες για την πρόσβαση του Adani στη χρηματοδότηση, αφού ο μεγιστάνας απέσυρε μια βασική προσφορά μετοχών αυτή την εβδομάδα και καθώς οι μακροχρόνιες ανησυχίες για το φορτίο χρέους του ομίλου προωθήθηκαν στην παγκόσμια σκηνή από το Hindenburg. Ο μαχόμενος μεγιστάνας βρίσκεται σε συζητήσεις με τους πιστωτές για να προπληρώσει κάποια δάνεια που υποστηρίζονται από ενεχυριασμένες μετοχές, καθώς ορισμένες τράπεζες σταμάτησαν να δέχονται τους τίτλους του ομίλου που εκτείνεται από τα λιμάνια μέχρι την ενέργεια ως εγγύηση στις συναλλαγές πελατών.
«Οι επενδυτές δεν ενδιαφέρονται μόνο για την εκκαθάριση δεσμεύσεων, θέλουν συγκεκριμένα σχέδια και ενέργειες», δήλωσε ο Sameer Kalra, ιδρυτής της Target Investing στη Βομβάη. «Η χρήση κάθε ρουπίας στον ισολογισμό είναι κρίσιμη τώρα. Υπάρχουν πολλοί ενδιαφερόμενοι».
Η κρίση εμπιστοσύνης στον Αντάνι έχει γίνει εθνικό ζήτημα με τους βουλευτές της αντιπολίτευσης να αναστατώνουν το κοινοβούλιο την Πέμπτη για να απαιτήσουν απαντήσεις από την κυβέρνηση του πρωθυπουργού Ναρέντρα Μόντι, δεδομένου του πόσο στενά είναι συνυφασμένα τα συμφέροντά του με τα αναπτυξιακά σχέδια του έθνους. Κυβερνητικά στελέχη προσπάθησαν να υποβαθμίσουν τον αντίκτυπο.
Η Hindenburg Research κατηγόρησε την περασμένη εβδομάδα τον όμιλο Adani για «θρασύς» χειραγώγηση της αγοράς και λογιστική απάτη, ισχυριζόμενος ότι ένας ιστός υπεράκτιων οντοτήτων ελεγχόμενων από την οικογένεια Adani σε φορολογικούς παραδείσους χρησιμοποιήθηκε για τη διευκόλυνση της διαφθοράς, του ξεπλύματος χρήματος και της κλοπής φορολογουμένων.
Ο όμιλος έχει επανειλημμένα αρνηθεί τους ισχυρισμούς, αποκάλεσε την έκθεση «ψεύτικη» και απείλησε να κινηθεί νομικά. Ο Adani έδωσε μια ομιλία μέσω βίντεο την Πέμπτη δηλώνοντας ότι ο ισολογισμός του ομίλου είναι υγιής.
Σε μια αναστολή για τον Adani, τα ομόλογα του ομίλου σημείωσαν ράλι την Παρασκευή, αφού η Goldman Sachs Group Inc. και η JPMorgan Chase & Co. είπαν σε ορισμένους πελάτες ότι το χρέος μπορεί να προσφέρει αξία λόγω της ισχύος ορισμένων περιουσιακών στοιχείων. Και οι χρεωστικοί τίτλοι των 15 δολαρίων, ορισμένοι από τους οποίους είχαν πέσει σε δυσμενείς τιμές, προχώρησαν, εν μέρει βοηθούμενοι από την είδηση ότι η Adani Ports & Special Economic Zone Ltd. πραγματοποίησε μια πληρωμή τοκομεριδίων εντός χρονοδιαγράμματος.
«Υπάρχει δυσμενής αξία σε τέτοιες επενδύσεις, αλλά είναι επικίνδυνες, αξίζουν τόσο υψηλές αποδόσεις», δήλωσε ο Rakhi Prasad, διαχειριστής επενδύσεων στην Alder Capital. «Δεν θα προτείνω ούτε μετοχές ούτε ομόλογα σε μια αγορά που πέφτει.
Εν τω μεταξύ, οι τράπεζες έχουν εντείνει τον έλεγχο των τίτλων των εταιρειών Adani. Οι μονάδες της Credit Suisse Group AG και της Citigroup Inc. νωρίτερα αυτή την εβδομάδα σταμάτησαν να δέχονται ορισμένους τίτλους που εκδόθηκαν από εταιρείες του Adani ως εξασφάλιση για δάνεια περιθωρίου κέρδους σε πλούσιους πελάτες.
Ξεχωριστά, ο Λόρδος Τζο Τζόνσον, πρώην υπουργός των Συντηρητικών και αδελφός του πρώην πρωθυπουργού του Ηνωμένου Βασιλείου Μπόρις Τζόνσον, παραιτήθηκε από διευθυντής της Elara Capital, μιας εταιρείας με έδρα το Λονδίνο που εμπλέκεται στη διαμάχη στην αυτοκρατορία του Αδάνι, ανέφεραν οι Financial Times. Η εταιρεία ήταν μία από τις 10 κερδοσκοπικές εταιρείες στην πώληση ρεκόρ μετοχών που η Adani Enterprises εγκατέλειψε ξαφνικά νωρίτερα αυτή την εβδομάδα.
Η προτεινόμενη προπληρωμή δανείου του Adani θα οδηγήσει τους δανειστές να απελευθερώσουν μέρος των μετοχών των εταιρειών του ομίλου που είχαν δεσμευτεί ως εγγύηση, ανέφερε το Bloomberg News, επικαλούμενο άτομο με γνώση του θέματος. Ο ινδικός όμιλος δεν έχει αντιμετωπίσει περιθώρια για αυτές τις δεσμεύσεις και αναζητά την προπληρωμή προληπτικά, πρόσθεσε το άτομο.
Οι υποστηρικτές του περιλαμβάνουν τη Citigroup Inc., την Credit Suisse Group AG και την Barclays Plc. Είναι μεταξύ των τραπεζών που επιδιώκουν μια σειρά επιλογών για να περιορίσουν τον κίνδυνο ζημιών.
«Οι ανησυχίες για τη μετάδοση διευρύνονται, αλλά εξακολουθούν να περιορίζονται στον τραπεζικό τομέα», δήλωσε ο Charu Chanana, στρατηγικός αναλυτής της Saxo Capital Markets. «Η εστίαση παραμένει στους περαιτέρω κινδύνους εξαιρέσεις δεικτών, ενώ αναμένεται ακόμη μια συνεκτική απάντηση για τους ισχυρισμούς απάτης από τον Όμιλο Adani».
–Με τη βοήθεια του Χάρι Σουχαρτόνο.
(Ενημέρωση παντού)
Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/adani-rout-erases-half-group-040306953.html