Έρχεται «ταρακούνημα» μεταξύ των στεγαστικών δανειστών

Οι τράπεζες και άλλοι πάροχοι στεγαστικών δανείων έχουν πληγεί από τη βουτιά της ζήτησης για δάνεια φέτος, συνέπεια της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ επιτόκιο πεζοπορίες.

Ορισμένες εταιρείες θα αναγκαστούν να εγκαταλείψουν πλήρως τον κλάδο καθώς η δραστηριότητα αναχρηματοδότησης στερεύει, σύμφωνα με Τιμ Γουένς, Διευθύνων Σύμβουλος του τμήματος των Η.Π.Α Santander.

Θα ήξερε: Η Santander —ένας σχετικά μικρός παίκτης στην αγορά στεγαστικών δανείων— ανακοίνωσε την απόφασή της να πτώση το προϊόν τον Φεβρουάριο.

«Ήμασταν οι πρώτοι κινητές εδώ και άλλοι τώρα κάνουν τα ίδια μαθηματικά και βλέπουν τι συμβαίνει με τους όγκους των στεγαστικών δανείων», είπε ο Wennes σε μια πρόσφατη συνέντευξη. «Για πολλούς, ειδικά για τα μικρότερα ιδρύματα, η συντριπτική πλειονότητα του όγκου των στεγαστικών δανείων είναι δραστηριότητα αναχρηματοδότησης, η οποία στερεύει και πιθανότατα θα οδηγήσει σε αναταραχή».

Η επιχείρηση στεγαστικών δανείων άνθησε κατά τα δύο πρώτα χρόνια της πανδημίας, λόγω του χαμηλού κόστους χρηματοδότησης και της προτίμησης για σπίτια στα προάστια με γραφεία στο σπίτι. Ο κλάδος σημείωσε ρεκόρ $ 4.4 τρισεκατομμύρια σε όγκους δανείων πέρυσι, συμπεριλαμβανομένων 2.7 τρισεκατομμυρίων δολαρίων σε δραστηριότητα αναχρηματοδότησης, σύμφωνα με στοιχεία στεγαστικών δανείων και τον πάροχο αναλυτικών στοιχείων Black Knight.

Όμως, τα αυξανόμενα επιτόκια και οι τιμές των κατοικιών που δεν έχουν ακόμη μειωθεί έχουν καταστήσει τη στέγαση απρόσιτη για πολλούς Αμερικανούς και έκλεισαν τον αγωγό αναχρηματοδότησης για τους δανειστές. Αναχρηματοδοτήσεις βάσει επιτοκίου βυθίστηκε 90% μέχρι τον Απρίλιο από πέρυσι, σύμφωνα με τον Black Knight.

Η κίνηση της Santander, μέρος ενός στρατηγικού άξονα για την εστίαση σε επιχειρήσεις υψηλότερης απόδοσης, όπως το franchise δανεισμού αυτοκινήτων της, φαίνεται τώρα σαν μια προληπτική κίνηση. Η Santander, η οποία έχει περιουσιακά στοιχεία περίπου 154 δισεκατομμυρίων δολαρίων και 15,000 υπαλλήλους στις ΗΠΑ, είναι μέρος μιας παγκόσμιας τράπεζας με έδρα τη Μαδρίτη και δραστηριοποιείται σε όλη την Ευρώπη και τη Λατινική Αμερική.

Πιο πρόσφατα, οι μεγαλύτερες τράπεζες σε στεγαστικά δάνεια, JPMorgan Chase και Wells Fargo, έχουν μειώσει τα επίπεδα στελέχωσης στεγαστικών δανείων για να προσαρμοστούν στους χαμηλότερους όγκους. Σύμφωνα με πληροφορίες, υπάρχουν και μικρότεροι μη τραπεζικοί πάροχοι περιπλάνηση να πουλήσει δικαιώματα εξυπηρέτησης δανείων ή ακόμη και να εξετάσει το ενδεχόμενο συγχώνευσης ή συνεργασίας με ανταγωνιστές.

«Ο τομέας ήταν τόσο καλός όσο γίνεται» πέρυσι, είπε ο Wennes, ένας βετεράνος των τραπεζών τριών δεκαετιών που υπηρέτησε σε εταιρείες όπως η Union Bank, η Wells Fargo και η Countrywide.

«Κοιτάξαμε τις αποδόσεις κατά τη διάρκεια του κύκλου, είδαμε πού οδηγούσαμε με υψηλότερα επιτόκια και πήραμε την απόφαση να φύγουμε», είπε.

Ενώ οι τράπεζες κυριαρχούσαν στην αμερικανική επιχείρηση στεγαστικών δανείων, έπαιξαν μειωμένο ρόλο από την οικονομική κρίση του 2008, στην οποία τα στεγαστικά δάνεια έπαιξαν κεντρικό ρόλο. Αντίθετα, αρέσει στους μη τραπεζικούς παίκτες Υποθήκη Rocket έχουν απορροφήσει μερίδιο αγοράς, λιγότερο επιβαρυμένο από κανονισμούς που επιβαρύνουν περισσότερο τις μεγάλες τράπεζες.

Εξω από δέκα κορυφαίοι πάροχοι στεγαστικών δανείων ανά όγκο δανείων, μόνο τρεις είναι παραδοσιακές τράπεζες: η Wells Fargo, η JPMorgan και Η Bank of America.

Οι υπόλοιποι είναι νεότεροι παίκτες με ονόματα όπως Ενυπόθηκη ενυπόθηκη υποθήκη και Freedom Mortgage. Πολλές από τις εταιρείες εκμεταλλεύτηκαν την έκρηξη της πανδημίας για να εισέλθουν στο χρηματιστήριο. Οι μετοχές τους είναι πλέον βαθιά κάτω από το νερό, γεγονός που θα μπορούσε να πυροδοτήσει την ενοποίηση στον κλάδο.  

Περιπλέκοντας τα πράγματα, οι τράπεζες πρέπει να βάλουν χρήματα σε τεχνολογικές πλατφόρμες για να εξορθολογίσουν τη διαδικασία υποβολής αιτήσεων που απαιτεί πολλά έγγραφα, ώστε να συμβαδίζουν με τις προσδοκίες των πελατών.

Και εταιρείες, συμπεριλαμβανομένης της JPMorgan, έχουν πει ότι οι κεφαλαιουχικοί κανόνες ολοένα και πιο δαπανηροί θα την αναγκάσει να εκκαθαρίσει τα στεγαστικά δάνεια από τον ισολογισμό της, καθιστώντας την επιχείρηση λιγότερο ελκυστική.

Η δυναμική θα μπορούσε να αναγκάσει ορισμένες τράπεζες να αποφασίσουν να προσφέρουν στεγαστικά δάνεια μέσω συνεργατών, κάτι που κάνει τώρα η Santander. αναγράφει Rocket Mortgage σε αυτό .

«Οι τράπεζες θα χρειαστεί τελικά να αναρωτηθούν εάν θεωρούν ότι αυτό είναι βασικό προϊόν που προσφέρουν», είπε ο Wennes.