Μια κοσμική bear market είναι εδώ, λέει αυτός ο διαχειριστής χρημάτων. Αυτά είναι τα βασικά βήματα που πρέπει να κάνουν οι επενδυτές τώρα.

«Όταν η αγορά παλεύει με πάρα πολλά πράγματα ταυτόχρονα, είναι γενικά ένας αντίθετος άνεμος, που σημαίνει ότι όσο περισσότεροι μάνατζερ πρέπει να προβαίνουν σε έκπτωση σε πάρα πολλά ζητήματα, τόσο περισσότερο πρέπει να αμβλύνουν τον κίνδυνο», δήλωσε ο Ritchie τη Δευτέρα. συνέντευξη με τη Real Vision.

Σε μας κλήση της ημέρας, προειδοποιεί για α «κοσμική αγορά αρκούδας» περιβάλλον — όπου οι τιμές μπορεί να έχουν χαμηλότερη απόδοση για τα μέσα κέρδη για χρόνια — με ισχυρές συμβουλές για τους επενδυτές. Μεταξύ των ανησυχιών του, σημείωσε ότι μόλις το 20% των μετοχών του Nasdaq είναι επί του παρόντος πάνω από τους κινητούς μέσους όρους των 200 ημερών.

«Δεν λέω ότι θα πάμε 10% χαμηλότερα σε τρεις ημέρες…αλλά κάθε φορά που συμβαίνει αυτό, συμβαίνει σε ένα περιβάλλον σαν να καθόμαστε όπου η διανομή κυριαρχεί στην ταινία, διαπραγματευόμαστε παρακάτω τεχνικούς τομείς υποστήριξης και υπάρχει πολύ μικρή ηγεσία», είπε.

Ειδικά για τους ιδιώτες επενδυτές, αξίζει να παρακολουθήσετε ένα άλλο μεγάλο θέμα. «Η αγορά ενίσχυσε ορισμένες στρατηγικές διαχείρισης κινδύνου που νομίζω ότι αμφισβητούνται και έχουν αμφισβητηθεί τους τελευταίους 18 μήνες και δεν νομίζω ότι έχει τελειώσει». Σε αυτά περιλαμβάνονται η δημοφιλής στρατηγική της αγοράς μετά τις πωλήσεις της αγοράς.

«Την τελευταία δεκαετία όλοι υιοθέτησαν σιγά σιγά αυτή την ιδέα ότι ίσως είναι η Fed που θα με διασώσει, ή η TINA [Δεν υπάρχει εναλλακτική]», είπε. Η λίστα των θυμάτων του περασμένου έτους; Αγοραστές τεχνολογικής πτώσης, έμποροι μετοχών long-short που αποφάσισαν ότι δεν χρειαζόταν να χρησιμοποιήσουν στάσεις με το GameStop κ.λπ., ή 60/40 μάνατζερ που αποφάσισαν αντί να αποτιμήσουν τον κίνδυνο, αγόρασαν περισσότερα ομόλογα, είπε.

Τα ομόλογα και οι μετοχές θα μπορούσαν να συνεχίσουν να πέφτουν παράλληλα, προειδοποίησε.

«Πόσοι άνθρωποι έχουν δεσμευτεί με την ευρύτερη έννοια να πουν ότι η Fed έχει την πλάτη μου…όπως το βλέπω ότι η Fed λέει κεφάλια θα αυξήσουμε τα επιτόκια, ουρά θα αυξήσουμε τα επιτόκια ακόμη περισσότερο. Είτε το σενάριο είτε θα αποσύρουμε τη ρευστότητα… τώρα ούτε αυτό είναι γενικά η πιο ανοδική θεμελιώδης κινητήρια δύναμη.”

Όσον αφορά την ασφάλεια, έχει μια μικρή θέση στο χρυσό, αλλά θέλει να δει τα τεχνικά στοιχεία να διαμορφώνονται καλύτερα, αλλά βλέπει μια «ανοδική» ρύθμιση για το πετρέλαιο καθώς τίποτα στην κατάσταση προσφοράς-ζήτησης δεν έχει αλλάξει.

Αυτό έρχεται ειδικά σε μια ισχυρή εποχική περίοδο. «Πιστεύω ότι αν πετύχουμε νέα υψηλά, αυτό το διάλειμμα έφερε πίσω μερικά από τα σορτς και υπάρχουν αρκετοί άνθρωποι στην άλλη πλευρά του εμπορίου τώρα που πιστεύω ότι ένα διάλειμμα υψηλότερο είναι δυνητικά ακόμη πιο ισχυρό βραχυπρόθεσμα». Αλλά ένα αργό εβδομαδιαίο κλείσιμο κάτω από το 95 ή το 90 θα σήμαινε ότι «οι αρκούδες έχουν τον έλεγχο».

Λέει εδώ και μήνες ότι οι επενδυτές έπρεπε να αντλήσουν μετρητά, και αυτό εξακολουθεί να ισχύει, ακόμα κι αν οι δείκτες αυξηθούν. Γιατί είναι άσκοπο να προσπαθείς να διαλέξεις τους νικητές αυτή τη στιγμή, καθώς οι ηγέτες στον επόμενο κύκλο μπορεί να είναι διαφορετικοί.

Αυτά τα μετρητά δίνουν στους επενδυτές ευελιξία να λυγίσουν με την αγορά. «Έτσι, έχετε μια προσπάθεια ράλι, βάζετε λίγο κεφάλαιο στη δουλειά και μετά χτίζετε στην επιτυχία ή την αποτυχία», είπε. Οπότε "βουτήξτε μερικά δάχτυλα των ποδιών" και μετά πηγαίνετε "βαθιά στη μέση" εάν αυτό λειτουργεί. Αυτή είναι η στρατηγική που εφάρμοσε μετά τα χαμηλά επίπεδα COVID-19 του 2020.

Τελευταίο πράγμα: ο όγκος μετράει. Οι προσπάθειες ράλι «υπολογίζονται ότι η αγορά έχει κλείσει υψηλότερο και πάνω από τον μέσο όγκο όγκου αρκετές ημέρες μετά το χαμηλό, που σημαίνει ότι αγοράζετε μετέπειτα… κάθε σημαντικό ράλι στην ιστορία της χρηματιστηριακής αγοράς είχε έγκυρες ημέρες συσσώρευσης ή για ημέρες μετά το μετέπειτα χαμηλό».

Διαβάστε: Η αγορά «δεν έχει ακόμη χαμηλά», λέει ο Wilson της Morgan Stanley μετά το «δυσοίωνο» σήμα στα τέλη της περασμένης εβδομάδας

Το βουητό

GE
GE,
-11.14%
η μετοχή πέφτει μεικτά αποτελέσματα, UPS
UPS,
-3.20%
συσπειρώνεται κέρδος και έσοδα κτυπά, 3Μ
ΜΜΜ,
-3.09%
κερδίζει επίσης αισιόδοξα κέρδη, ενώ η JetBlue
JBLU,
-10.64%
είναι κάτω ως έχει αποκάλυψε σχέδια για μείωση της παραγωγικής ικανότητας. Εκτός από την Alphabet και τη Microsoft, η GM
gm,
-3.69%,
Visa
V,
-3.19%,
Chipotle
CMG,
-4.96%
και Texas Instruments
TXN,
-1.98%
θα αναφέρει μετά το κλείσιμο.

Twitter
TWTR,
-3.68%
ιδρυτή Jack Dorsey σφράγισε την έγκρισή του για τον Έλον Μασκ σε εκκρεμότητα $ 44 εξαγορά της υπηρεσίας μικρομηνυμάτων, ενώ άλλες αντιδράσεις φαίνεται να διάσπαση των κομματικών γραμμών. αμαζόνα
AMZN,
-3.87%
Ο ιδρυτής Τζεφ Μπέζος, επίσης ανέλαβε:

Γνώμη: Φαίνεται ότι τίποτα δεν θα εμποδίσει τον Έλον Μασκ να κατέχει το Twitter

Ο Λευκός Οίκος θα επεκτείνετε τη διαθεσιμότητα του αντιικού χαπιού COVID-19 Paxlovid. Στην Κίνα, οι μαζικές δοκιμές συνεχίζονται καθώς το Πεκίνο προετοιμάζεται για περισσότερα lockdown.

Η Fidelity έχει γίνει ο πρώτος μεγάλος πάροχος συνταξιοδοτικών προγραμμάτων για να επιτρέψετε λογαριασμούς bitcoin σε 401(k)s. Αυτό το κρυπτό
BTCUSD,
-4.28%,
Εν τω μεταξύ, σκαρφαλώνει.

Ως ρωσικές δυνάμεις προσπάθεια να περικυκλώσει την ανατολική Ουκρανία, ο υπουργός Εξωτερικών Σεργκέι Λαβρόφ έχει προειδοποιήσει για κινδύνους για Τρίτος Παγκόσμιος Πόλεμος και πυρηνική αντιπαράθεση.

Τα δεδομένα δείχνουν παραγγελίες διαρκών αγαθών αποσπάστηκε πίσω για τον Μάρτιο και οι τιμές των κατοικιών αυξάνονται. Η εμπιστοσύνη των καταναλωτών και οι πωλήσεις νέων κατοικιών δεν έχουν ακόμη έρθει.

Οι αγορές

αποθέματα
DJIA,
-1.66%

SPX,
-1.96%

COMP,
-3.04%
είναι χαμηλότερα καθώς ξεκινά η ημέρα διαπραγμάτευσης, οι αποδόσεις του Treasury σημειώνουν
TMUBMUSD10Y,
2.763%
συνεχίζει να πέφτει και οι τιμές του πετρελαίου
CL00,
+ 3.99%

BRN00,
+ 3.27%
έχουν γίνει ψηλότερα. Το δολάριο
DXY,
+ 0.47%
και χρυσοι
GC00,
+ 0.41%
είναι και οι δύο επάνω. Οι μετοχές της Ασίας είχαν ανάμικτη μέρα, με μεγαλύτερη αδυναμία στην Κίνα
000300,
-0.81%.

Το διάγραμμα

Παρακολουθήστε αργότερα τα αποτελέσματα της Microsoft και της Google για τη βραχυπρόθεσμη κατεύθυνση των μετοχών, λέει ο Chris Weston, επικεφαλής έρευνας στην Pepperstone.

«Θυμηθείτε, και οι δύο είναι αγαπητοί της σεζόν κερδών στις ΗΠΑ και έχουν απίστευτες εκτιμήσεις ξεπερασμένων, και θα πρέπει πραγματικά να εμπνεύσουν τις αντίστοιχες προοπτικές τους για να δουν πραγματικό κεφάλαιο να λειτουργεί σε αυτήν την αγορά «μην πολεμάς την Fed»». είπε στους πελάτες.

«Η Microsoft είναι ιδιαίτερα ενδιαφέρουσα, με αύξηση βάσης στα 270 $ – εάν αυτή η υποστήριξη σπάσει, τότε θα μπορούσε να προκαλέσει ένα ακόμη πόδι χαμηλότερα στις μετοχές – σε αντίθεση με την περίπτωση της αρκούδας, οι ταύροι θέλουν πραγματικά να δουν μια κίνηση μέσω του MA 50 ημερών [ κινούμενος μέσος όρος] (293 $) και το κενό καλύφθηκε από τις 8 Απριλίου (296 $) για να υποδείξει ότι η τεχνολογία μπορεί πραγματικά να αρχίσει να αναπτύσσεται», είπε.

Εισιτήρια

Αυτά ήταν τα στοιχεία με τις κορυφαίες αναζητήσεις στο MarketWatch από τις 6 π.μ. Eastern:

Τυχαίες αναγνώσεις

Μερικές φορές απλά χρειάζεται παντρευτείτε τη γάτα σας.

Ανακαλύφθηκε: Τα ερείπια ενός αρχαίο ναό αφιερωμένο στον Έλληνα θεό Δία.

Το Need to Know ξεκινά νωρίς και ενημερώνεται μέχρι το κουδούνι έναρξης, αλλά εγγραφείτε εδώ για να το παραδώσετε μία φορά στο πλαίσιο email σας. Η ηλεκτρονική έκδοση θα σταλεί στις 7:30 π.μ. Ανατολική.

Θέλετε περισσότερα για την επόμενη μέρα; Εγγραφείτε The Barron's Daily, μια πρωινή ενημέρωση για επενδυτές, συμπεριλαμβανομένων αποκλειστικών σχολίων από συγγραφείς της Barron και MarketWatch.