Μια περαιτέρω πτώση 27% στον S&P 500 θα μπορούσε να έρθει εάν τα γεράκια του πληθωρισμού είναι σωστά, προειδοποιεί η ομάδα της Goldman Sachs

Αυτό που συνειδητοποιεί σιγά σιγά οι πωλητές δεν είναι απλώς ότι η Fed θα είναι επιθετική τον Σεπτέμβριο μετά το τελευταίο συγκλονιστικό ποσοστό πληθωρισμού, αλλά ότι η κεντρική τράπεζα θα πρέπει να διατηρήσει τα επιτόκια υψηλότερα και για περισσότερο. Η βρετανική λίρα
GBPUSD,
-0.60%,
από ορισμένες απόψεις, ένας δείκτης για τις συνθήκες της χρηματοπιστωτικής αγοράς, έπεσε στο χαμηλότερο επίπεδο από το 1985 έναντι του δολαρίου ΗΠΑ την Παρασκευή, κινούμενη κάτω από τα 1.14 δολάρια.

Σε ένα νέο σημείωμα προς τους πελάτες, ο επικεφαλής οικονομολόγος αγορών της Goldman Sachs Dominic Wilson και η στρατηγική στρατηγικής παγκόσμιων αγορών Vickie Chang έριξαν τα νούμερα σχετικά με το τι θα σήμαινε εάν η Fed πρέπει να ακολουθήσει μια πιο επιθετική πορεία από αυτή που προβλέπει η αγορά.

Τα αποτελέσματα δεν είναι σπουδαία. Εάν η Fed πρέπει να χτυπήσει την οικονομία αρκετά σκληρά για να φτάσει το ποσοστό ανεργίας στο 5%, ο S&P 500
SPX,
-1.47%
θα έπρεπε να πέσει 14% κάτω από 3,400, η ​​απόδοση του πενταετούς
TMUBMUSD05Y,
3.630%
θα έπρεπε να αυξηθεί κατά 91 μονάδες βάσης και το σταθμισμένο δολάριο θα αυξηθεί κατά 4%.

Στο πιο σοβαρό σενάριο όπου το ποσοστό ανεργίας θα έπρεπε να φτάσει στο 6%, ο S&P 500 θα έπεφτε 27%, κάτω από το 2,900, η ​​απόδοση του 5ετούς Υπουργείου Οικονομικών θα ανέβαινε 182 μονάδες βάσης και το δολάριο θα αυξανόταν 8%.

(Η γραφική παράσταση της τελευταίας κουκκίδας από την ίδια την Fed δείχνει ότι το ποσοστό ανεργίας αυξάνεται στο 4.1% το 2024 και η πρόβλεψη της Goldman είναι ότι το ποσοστό ανεργίας θα φτάσει το 4% μέχρι το τέλος του 2024.)

Αυτό το σοβαρό σενάριο συνεπάγεται αυστηροποίηση των οικονομικών συνθηκών συγκρίσιμη με την παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση του 2008 και πριν από την ύφεση των αρχών της δεκαετίας του 1980.

«Εάν μόνο μια σοβαρή ύφεση -και μια πιο οξεία απάντηση της Fed για να την επιτύχει- θα δαμάσει τον πληθωρισμό, τότε είναι πιθανό ότι η αρνητική πλευρά τόσο για τις μετοχές όσο και για τα κρατικά ομόλογα θα μπορούσε να είναι ακόμα σημαντική, ακόμη και μετά τη ζημιά που έχουμε ήδη δει», είπε. οι στρατηγοί.

Παρεμπιπτόντως, η Goldman κατευθύνθηκε στο νέο έτος προβλέποντας το Ο S&P 500 θα έκλεινε το 2022 στις 5,100.

Η αγορά

Τα μελλοντικά συμβόλαια των ΗΠΑ
ES00,
-1.49%

NQ00,
-1.63%
έδειχναν μια αποτυχημένη αρχή. Το δολάριο
DXY,
+ 0.03%
είδε ανανεωμένη δύναμη. Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης αργού πετρελαίου
CL.1,
+ 0.28%
διαπραγματεύονταν περίπου $85.

Το βουητό

FedEx
FDX,
-21.95%
Οι μετοχές υποχώρησαν 20% στις προκαταρκτικές συναλλαγές μετά την έκδοση προειδοποίησης για το πρώτο της οικονομικό τρίμηνο και απόσυρση καθοδήγησης για το υπόλοιπο του έτους. Αντίπαλοι UPS
UPS,
-4.90%
και Deutsche Post
DPW,
-6.58%
έπεσε επίσης.

General Electric
GE,
-4.50%
Η CFO Carolina Happe είπε σε συνέδριο επενδυτώνΥπάρχει συνεχής πίεση στην εφοδιαστική αλυσίδα που θα επηρεάσει τις ελεύθερες ταμειακές ροές το τρίτο τρίμηνο.

Uber
Uber,
-4.75%
είπε ότι ανταποκρίνεται σε περιστατικό κυβερνοασφάλειας και επικοινώνησε με τις αρχές επιβολής του νόμου.

NCR
NCR,
-22.40%
είπε ότι θα χωρίστηκε σε δύο εταιρείες, αντί να πουλήσει τον εαυτό του.

Η Γερμανία κατέσχεσε τα περιουσιακά στοιχεία της τρία διυλιστήρια πετρελαίου ρωσικής ιδιοκτησίας, που αντιπροσωπεύει το 12% της δυναμικότητας διύλισης πετρελαίου της χώρας.

Τα μόνα δεδομένα που χρησιμοποιήθηκαν είναι ο δείκτης καταναλωτικού κλίματος του Πανεπιστημίου του Μίσιγκαν, που αναμένεται στις 10 π.μ. ανατολικά, με τις προσδοκίες για τον πληθωρισμό της έκθεσης να εξετάζονται προσεκτικά.

Ο Λευκός Οίκος εξέδωσε μια πληθώρα αναφορών για τα ψηφιακά στοιχεία καθώς επισήμανε προειδοποιήσεις για την οικονομική σταθερότητα από τα κρυπτονομίσματα.

Τα καλύτερα του διαδικτύου

Η Fed έκανε την τελευταία της αγορά τίτλων με υποθήκη.

Η βαθμίδα με τα χαμηλότερα κέρδη Τα αμερικανικά νοικοκυριά είναι φτωχότερα από 14 ευρωπαϊκές χώρες, συμπεριλαμβανομένης της Σλοβενίας.

Apple
AAPL,
-2.07%
εξελίσσεται σε α διαφορετικού είδους εταιρεία.

Το διάγραμμα

Υπάρχουν καλά νέα και κακά νέα με αυτό το γράφημα που καταρτίστηκε από την Τράπεζα της Αμερικής, το οποίο δείχνει τη χρήση πιστωτικών καρτών στα ύψη τόσο στις ΗΠΑ όσο και στο Ηνωμένο Βασίλειο Τα κακά νέα, φυσικά, είναι ότι οι Αμερικανοί και οι Βρετανοί αισθάνονται την ανάγκη να χρεωθούν σε στήριξη των δαπανών των νοικοκυριών καθώς ο πληθωρισμός εκτινάσσεται στα ύψη. Τα καλά νέα, όμως, είναι ότι εξακολουθούν να ξοδεύουν.

Κορυφαίοι δείκτες

Εδώ ήταν τα πιο ενεργά tickers από τις 6 π.μ. Eastern.

Τυχαίες αναγνώσεις

Άλλη μια συζήτηση για το "τι είναι αλιευτικό" στο NFL μετά ανατράπηκε κλειδί υποκλοπής.

Οι άντρες πληρώνουν εξαψήφια για να ψηλώσει η φρικτή χειρουργική επέμβαση.

Απονεμήθηκε το ετήσιο Ig Nobel για μια μελέτη για το γύρισμα πόμολο.

Το Need to Know ξεκινά νωρίς και ενημερώνεται μέχρι το κουδούνι έναρξης, αλλά εγγραφείτε εδώ για να το παραδώσετε μία φορά στο πλαίσιο email σας. Η ηλεκτρονική έκδοση θα σταλεί στις 7:30 π.μ. Ανατολική.