6 μετοχές λογισμικού για αγορά και 4 για πώληση, σύμφωνα με έναν αναλυτή

Οι εκκλήσεις του DiFucci θα δώσουν στους επενδυτές σημαντικό περιθώριο συζήτησης. 

Ρύθμισε τις αξιολογήσεις πωλήσεων

ΟΚΤΑ

(σημείο: ΟΚΤΑ),

Ημέρα εργασίας

(

ΚΑΛΗ

),

Salesforce

(CRM) και

Νιφάδα χιονιού

(ΧΙΟΝΙ).

Το DiFucci έχει τις αξιολογήσεις Buy on

μαντείο

(ORCL),

Palo Alto Networks,

(ΠΑΝΟ),

CrowdStrike

(CRWD),

Splunk

(SPLK),

Zscaler

(ZS), και

Λογισμικό προόδου

(PRGS).

Ο αναλυτής κυκλοφόρησε τρεις μετοχές με ουδέτερες αξιολογήσεις:

Microsoft

(MSFT),

Cloudflare

(NET), με στόχο $82, και

Υπηρεσία Τώρα

(ΤΩΡΑ).

Ακολουθεί μια σύνοψη των κλήσεών του, ξεκινώντας από τις αξιολογήσεις πωλήσεων.

ΟΚΤΑ: Ενώ βλέπει «μια μεγάλη, διευρυνόμενη και υποτιμημένη ευκαιρία μπροστά». η εταιρεία λογισμικού διαχείρισης ταυτότητας, βλέπει «μερικά δύσκολα τρίμηνα σύντομα». Η τιμή-στόχος των $89 είναι 16% χαμηλότερη από το επίπεδο κλεισίματος της Πέμπτης.

Ημέρα εργασίας: Ο DiFucci λέει ότι θα είναι «προκλητικό» για την εργάσιμη ημέρα, που πουλά εταιρικό λογισμικό ανθρώπινου δυναμικού και χρηματοδότησης, για την τήρηση της καθοδήγησης εσόδων για το οικονομικό έτος 2023, δεδομένου του αντίκτυπου μιας πιο ήπιας οικονομίας στις επιχειρηματικές δραστηριότητες της εταιρείας. Η τιμή-στόχος του στα $134 υποδηλώνει πτώση περίπου 22% από το κλείσιμο της Πέμπτης.

Salesforce: Ο αναλυτής λέει ότι η οργανική ανάπτυξη είναι πιο αργή στην εμβληματική εταιρεία λογισμικού cloud από ό,τι πολλοί επενδυτές αντιλαμβάνονται και προσθέτει ότι η Salesforce ξοδεύει «υλικά περισσότερα» από τους ομοτίμους για να συλλάβει νέες επιχειρήσεις. Είναι επίσης επιφυλακτικός για την ιστορική τάση της εταιρείας να ξοδεύει ελεύθερες ταμειακές ροές σε εξαγορές. Ο DiFucci βλέπει τον κίνδυνο να Στόχος του Salesforce να φτάσει τα 50 δισ. δολάρια σε ετήσιες πωλήσεις μέχρι το οικονομικό 2026. Βλέπει περίπου 20% πτώση στη μετοχή, θέτοντας στόχο τα 150 δολάρια.

Νιφάδα χιονιού: Ο DiFucci λέει ότι το Snowflake είναι "ένας που ξεχωρίζει όσον αφορά την τεχνολογία της και το επιχειρηματικό της μοντέλο χωρίς τριβές» και έχει γίνει «ο προτιμώμενος προμηθευτής για την αποθήκευση δεδομένων cloud». Αλλά είναι «επιφυλακτικός απέναντι σε μια πιθανή ύφεση» και δεν πιστεύει ότι η εταιρεία έχει ασυλία, αντίθετα με την άποψη της εταιρείας. Ο στόχος του για $125 συνεπάγεται πτώση 28%.

Ακολουθεί μια ματιά στις επιλογές του με βαθμολογία αγοράς:

μαντείο: Ο DiFucci είναι ανοδικός Η μετάβαση της Oracle στο cloud, και βλέπει την εταιρεία να διατηρεί υψηλή μονοψήφια αύξηση εσόδων και διψήφια αύξηση κερδών. Σημειώνει ότι μια μέτρια επιτάχυνση στον τομέα της βάσης δεδομένων θα μπορούσε να οδηγήσει την εταιρεία σε διψήφια κέρδη κερδών—και σημειώνει επίσης ότι η εταιρεία σημειώνει πρόοδο στον ανταγωνισμό

Amazon
.
com, Microsoft και Google σε υπηρεσίες υπολογιστικού νέφους. Ο στόχος του για $107 συνεπάγεται ένα πιθανό κέρδος 38%.

Palo Alto Networks,: Ο αναλυτής λέει ότι η εταιρεία λογισμικού ασφαλείας θα χτυπήσει εύκολα καθοδήγηση του τρέχοντος έτους. «Η εταιρεία βρίσκεται σε καλή θέση για να επωφεληθεί από τη στροφή προς το Zero Trust και μια πιθανή τάση ενοποίησης των προμηθευτών στην αγορά ασφάλειας», γράφει. Ο στόχος του για $625 υποδηλώνει άνοδο 20% για τη μετοχή.

CrowdStrike: Η εταιρεία ασφάλειας endpoint είναι «μια καλά διοικούμενη εταιρεία λογισμικού που αποτελεί παράδειγμα των ελκυστικών χαρακτηριστικών του κλάδου», γράφει. «Αναμένουμε ότι θα πείσει κάθε σκεπτικιστή ότι μια εταιρεία ασφαλείας μπορεί να αντιπροσωπεύει διαρκή αξία». Ο στόχος του για $270 υποδηλώνει δυνητικό κέρδος 34%.

Splunk: Λέει ότι οι εκτιμήσεις «είναι απλώς πολύ χαμηλές» για το Splunk, το οποίο κάνει το λογισμικό να χρησιμοποιείται για την παρακολούθηση συστημάτων πληροφορικής. Η τιμή-στόχος των $160 δείχνει μια πιθανή απόδοση σχεδόν 40%.

Zscaler: «Τελικά, πιστεύουμε ότι η Zscaler θα διατηρήσει την ηγετική της θέση στην ασφάλεια δικτύου που βασίζεται στο cloud», γράφει. Ο στόχος του για $233 υποδηλώνει πιθανή απόδοση περίπου 29%.

Λογισμικό προόδου: Ο DiFucci λέει ότι η εταιρεία χρησιμοποιεί ταμειακές ροές από την βασική πλατφόρμα ανάπτυξης λογισμικού OpenEdge για να επανεπενδύσει σε αυξητικές εξαγορές. «Η διοίκηση έχει αποδείξει ότι έχει την ικανότητα να εκτελεί με πειθαρχημένο τρόπο», γράφει ο αναλυτής. Ο στόχος του για $60 υποδηλώνει άνοδο 25%.

Τέλος, εδώ είναι η άποψή του για τις τρεις μετοχές με ουδέτερη βαθμολογία.

Microsoft: Αν και βλέπει πρόωρη αύξηση των εσόδων και ελεύθερες ταμειακές ροές για τον κολοσσό του λογισμικού, βλέπει επίσης «συνεχείς μειώσεις» στα Windows που πιστεύει ότι δεν ενσωματώνονται στις τρέχουσες εκτιμήσεις της Street. «Στα τρέχοντα επίπεδα, βλέπουμε ένα ισορροπημένο προφίλ κινδύνου/ανταμοιβής και μια μετοχή που αποτιμάται δίκαια», γράφει, θέτοντας στόχο 292 $, 1% πάνω από το κλείσιμο της Πέμπτης.

Cloudflare: Αν και του αρέσει η ιστορία ανάπτυξης στο Cloudflare, ο DiFucci δεν βλέπει πολλά θετικά, δεδομένης της αποτίμησης που φαίνεται υψηλή σε σχέση με τους συνομηλίκους του. «Η τιμή της μετοχής πολύ υψηλότερη…φαίνεται να εισάγει περισσότερο ρίσκο από ό,τι νιώθουμε άνετα», γράφει. Ο στόχος του για $82 συνεπάγεται μόλις 4% πιθανή ανάπτυξη από εδώ.

Υπηρεσία Τώρα: Ενώ η ServiceNow είναι «μια πολύ καλά διοικούμενη εταιρεία», ο αναλυτής λέει ότι η εταιρεία λογισμικού διαχείρισης ροής εργασιών πιθανότατα θα χάσει τους μακροπρόθεσμους στόχους της για έσοδα από συνδρομές, ειδικά εάν υπάρχει παρατεταμένη ύφεση. Η τιμή στόχος του στα $510 είναι ελαφρώς χαμηλότερη από το επίπεδο κλεισίματος της Πέμπτης.

Εν μέσω ενός ευρέος ράλι των μετοχών τεχνολογίας, σχεδόν όλες οι μετοχές που αναφέρονται εδώ διαπραγματεύονται υψηλότερα την Παρασκευή, με κορυφαία την Workday, με άνοδο 5.5% και την Progress Software, με άνοδο 3.5%. Τρεις μετοχές του ομίλου είναι χαμηλότερες, με το Snowflake να σημειώνει πτώση 1.2%, το ServiceNow 0.7% χαμηλότερα και την Okta κάτω από λιγότερο από 1%.

Γράψτε στον Eric J. Savitz στη διεύθυνση [προστασία μέσω email]