5 τρόποι για να δείτε μια πώληση ομολόγων στην αγορά

Τα ομόλογα κορυφώθηκαν σε τιμή κατά τη διάρκεια του φόβου πανδημίας Μαρτίου/Απριλίου 2020 και συνεχίζουν να ξεπουλούν 2 χρόνια αργότερα. Οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι που προτείνουν ένα κλασικό χαρτοφυλάκιο μετοχών 60%/40% ομολογιών διασκεδάζουν εξηγώντας το στους πελάτες τους. Εννοείτε ότι και τα ομόλογα και οι μετοχές μπορούν να πέφτουν ταυτόχρονα; Ω! ναι.

Εδώ είναι το μηνιαίο διάγραμμα τιμών για το ETF του iShares για ομόλογα 20+ ετών, ένα σημείο αναφοράς που ακολουθείται ευρέως για την αγορά:

Όλοι όσοι κατέφυγαν στην «ασφάλεια» των ομολόγων από τις αρχές του 2020 έως πρόσφατα χάνουν χρήματα. Σημειώστε τη μεγάλη κόκκινη γραμμή όγκου πωλήσεων τον περασμένο μήνα, που φαίνεται κάτω από το διάγραμμα τιμών. Σημειώστε πώς το επίπεδο υποστήριξης 2019 στα τέλη του 130 δεν είναι πλέον υποστήριξη. Οι πωλητές ξεπέρασαν τους αγοραστές εκεί. Σημειώστε ότι το επόμενο σοβαρό επίπεδο υποστήριξης είναι πολύ κάτω στο 105 περίπου.

Το εβδομαδιαίο διάγραμμα τιμών αναφοράς ομολόγων είναι εδώ:

Μπορείτε να δείτε ξεκάθαρα την καθοδική κίνηση από την έκρηξη των τιμών στις αρχές του 2020 σε τεράστιο όγκο. Τα ομόλογα φαινόταν να έχουν φτάσει στο κάτω μέρος μέχρι τον Μάρτιο του 2021, αλλά στη συνέχεια επέστρεψαν σε λειτουργία πώλησης μέχρι τον Νοέμβριο του ίδιου έτους. Είναι κατ 'ευθείαν από τότε. Ρίξτε μια ματιά στο πώς αυτή η προηγούμενη υποστήριξη από τις αρχές του 2021 λήφθηκε πειστικά τις τελευταίες 3 εβδομάδες.

Αυτό είναι το ημερήσιο διάγραμμα τιμών του iShares για Ομόλογα Δημοσίου 20+ ετών ETF:

Αυτή η κόκκινη διακεκομμένη γραμμή δείχνει τη σοβαρότητα της κατάβασης από τον Δεκέμβριο μέχρι τώρα. Αυτό το ETF ομολόγου αναφοράς διαπραγματεύτηκε τότε λίγο πάνω από το 154 και στα μέσα Απριλίου, έχει πέσει στο 125.12. Σημειώστε ότι οι αγοραστές dip έρχονται τώρα και πότε, αλλά ότι οι πωλητές έρχονται πιο συχνά και σε μεγαλύτερους αριθμούς.

Για μια διαφορετική οπτική, εδώ το παλιό γράφημα point-and-school για το iShares 20+ Year Treasury Bond ETF:

Το ότι έχει σπάσει κάτω από την ανοδική μπλε γραμμή που χαρακτήριζε την κίνηση των τιμών από το 2014 δεν είναι καλό σημάδι. Στην επάνω αριστερή γωνία του γραφήματος, σημειώστε το "P&F Pattern: Double Bottom Breakdown στις 10 Μαρτίου 2022". Δεν είναι απαραίτητο να αφιερώσετε πολύ χρόνο εξετάζοντας αυτό: είναι αρκετά σαφές ποια είναι η κατεύθυνση τώρα.

Εδώ είναι το γράφημα σημειακών και αριθμών για την απόδοση του 10ετούς Δημοσίου:

Αυτό το διάγραμμα δείχνει τα σημεία βάσης: η απόδοση μειώθηκε από 40% στις αρχές του 2020 σε 2.71% την περασμένη εβδομάδα. Είναι η ανάποδη έκδοση του σημείου αναφοράς των ομολόγων. Η περιγραφή στην επάνω αριστερή γωνία είναι διδακτική: "P&F Pattern: Double Top Breakout, 09 Μαρτίου 2022." Ένα σπάσιμο πάνω από το προηγούμενο υψηλό του 2018 του 3.20% θα τραβούσε σίγουρα κάποια προσοχή.

Η ιστοσελίδα μου είναι εδώ:

Φτηνές ευκαιρίεςΦτηνές μετοχές ευκαιρίας – Βρείτε τις πιο υποτιμημένες μετοχές στη Wall Street

Όχι επενδυτικές συμβουλές. Μόνο για εκπαιδευτικούς σκοπούς.