5 REIT που πραγματικά παράγουν θετικές αποδόσεις φέτος

Η φετινή χρονιά ήταν δύσκολη για τα καταπιστεύματα επενδύσεων σε ακίνητα (REIT) — ακόμη περισσότερο από τη συνολική αγορά γενικά.

Ενώ ο S&P 500 υποχωρεί περίπου 20% για το έτος, το Real Fund Select Sector SPDR Fund (NYSEARCA: XLRE) – που θεωρείται ως το σημείο αναφοράς διαπραγματεύσιμο αμοιβαίο κεφάλαιο (ETF) για REITs – υποχωρεί περίπου 30%.

Ένας λόγος για το κακό κλίμα για τα REIT είναι η ταχεία αύξηση των επιτοκίων. Τα υψηλά επιτόκια είναι συνήθως κακά για REITs επειδή αυτές οι εταιρείες βασίζονται συχνά στο χρέος για να χρηματοδοτήσουν την ανάπτυξη. Επειδή οι REIT υποχρεούνται να πληρώνουν τουλάχιστον το 90% του φορολογητέου εισοδήματός τους στους μετόχους με τη μορφή μερισμάτων, η αποθήκευση μετρητών δεν είναι πραγματικά μια επιλογή.

Ένας άλλος τρόπος με τον οποίο τα επιτόκια επηρεάζουν την τιμή των REIT είναι ότι η απόδοση του 3μηνου Γραμματίου του Δημοσίου έχει ανέβει από 0.08% σε πάνω από 4% φέτος. Η απόδοση του τριμήνου γραμματίου του Δημοσίου αναφέρεται τακτικά ως το επιτόκιο χωρίς κίνδυνο για τους επενδυτές των ΗΠΑ.

Επειδή τα REIT είναι πιο δημοφιλή μεταξύ των επενδυτών εισοδήματος, ένα REIT πρέπει να παρέχει μεγαλύτερη απόδοση από το επιτόκιο χωρίς κίνδυνο για να παραμείνει ελκυστικό. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα όταν η ανάπτυξη είναι περιορισμένη λόγω του υψηλότερου κόστους χρέους.

Ωστόσο, ορισμένα REIT εξακολουθούν να έχουν εξαιρετική απόδοση φέτος. Αυτές οι πέντε εταιρείες έχουν συνολικές αποδόσεις για το έτος που θα ήταν εντυπωσιακές σε οποιαδήποτε κατάσταση της αγοράς.

Δείτε επίσης: Τα καλύτερα REIT για αγορά αυτόν τον μήνα

VICI Properties Inc. (NYSE: VICI)

Η VICI Properties είναι μια καθαρή μίσθωση REIT με ένα τεράστιο χαρτοφυλάκιο βιωματικών ακινήτων. Η εταιρεία είναι πιο γνωστή για τις ιδιότητες τυχερών παιχνιδιών της, κυρίως κατά μήκος του Las Vegas Strip. Η VICI Properties γνώρισε σημαντική ανάπτυξη από την ίδρυσή της το 2017 και η σταθερή της απόδοση φέτος δείχνει ότι οι επενδυτές αναμένουν να δουν ότι η ανάπτυξη θα συνεχιστεί μακροπρόθεσμα.

Η τιμή της μετοχής της VICI αυξήθηκε κατά 1.8% σε ετήσια βάση και η μερισματική της απόδοση 5% αύξησε τη συνολική της απόδοση σε σχεδόν 6%. Η πληρωμή μερίσματος του REIT αυξήθηκε επίσης κατά πάνω από 8% το περασμένο έτος.

Omega Healthcare Investors Inc. (NYSE: ΟΧΙ)

Η Omega Healthcare Investors είναι η μεγαλύτερη REIT που επικεντρώνεται σε εξειδικευμένες νοσηλευτικές εγκαταστάσεις. Με 921 ακίνητα στις ΗΠΑ και το Ηνωμένο Βασίλειο, η Omega είναι το αγαπημένο στους επενδυτές μερισμάτων και προσφέρει απόδοση 8.6%. Η πανδημία COVID-19 είχε σημαντικό αντίκτυπο στους ενοικιαστές του REIT, κάτι που εξακολουθεί να επηρεάζει τα έσοδά του. Ωστόσο, η Omega κατάφερε να διατηρήσει τις σημαντικές πληρωμές μερισμάτων της και οι επιπτώσεις της πανδημίας συνεχίζουν να βελτιώνονται.

Η ιστορία συνεχίζεται

Η τιμή της μετοχής της Omega αυξήθηκε κατά 6.12% σε ετήσια βάση και η υψηλή μερισματική της απόδοση ανέβασε τη συνολική της απόδοση στο 13.57%.

Farmland Partners Inc. (NYSE: FPI)

Το Farmland Partners είναι ένα από τα δύο μόνο REIT που επικεντρώνονται σε γεωργική γη. Ενώ απέχει πολύ από την REIT με υψηλό μέρισμα με απόδοση μόλις 1.7%, η πιθανότητα ισχυρής ανατίμησης των τιμών για τις γεωργικές εκτάσεις έγινε εμφανής σε περισσότερους επενδυτές φέτος, καθώς οι παγκόσμιες ελλείψεις τροφίμων έχουν γίνει ένα αυξανόμενο πρόβλημα.

Ενώ οι τιμές του σιταριού και του καλαμποκιού έχουν υποχωρήσει από τα υψηλά τους Απριλίου και Μαΐου, οι τιμές εξακολουθούν να είναι αυξημένες κατά 15% και 20% από έτος μέχρι σήμερα, αντίστοιχα.

Η Farmland Partners κατέχει περίπου 160,000 στρέμματα γεωργικής γης και διαχειρίζεται άλλα 15,000 στρέμματα σε 18 πολιτείες. Η τιμή της μετοχής της ενισχύεται κατά 18% για το έτος με συνολική απόδοση 19.85%.

LTC Properties Inc. (NYSE: LTC)

Το LTC Properties είναι ένα REIT υγειονομικής περίθαλψης που επενδύει σε στέγαση ηλικιωμένων και άλλα περιουσιακά στοιχεία που σχετίζονται με την υγειονομική περίθαλψη. Το χαρτοφυλάκιό της περιλαμβάνει 202 ακίνητα και 41 στεγαστικά δάνεια. Παρόμοια με την Omega Healthcare Investors, η LTC Properties υπέστη μόνιμα αποτελέσματα από την πανδημία COVID-19, αλλά έχει δείξει σημαντική βελτίωση μέχρι στιγμής το 2022.

Οι επενδυτές μπορεί να προσελκύονται σε αυτό το REIT με την ελπίδα αύξησης του μερίσματος στο εγγύς μέλλον. Η εταιρεία αύξησε τα κεφάλαιά της από τη λειτουργία (FFO) κατά περίπου 14% τους τελευταίους 12 μήνες και μείωσε τον δείκτη πληρωμών FFO.

Η τιμή της μετοχής της LTC Properties αυξήθηκε κατά 14.8% σε ετήσια βάση και η μερισματική της απόδοση 5.9% έδωσε στους επενδυτές της συνολική απόδοση 19.4%.

Ανάπτυξη eREIT III

Μπορεί να παρατηρήσετε ότι δεν υπάρχει κάποιο ticker που να σχετίζεται με αυτό το REIT, το οποίο οφείλεται στο ότι δεν διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο. Το αμοιβαίο κεφάλαιο που χρηματοδοτείται από το Fundrise είναι ένα μη διαπραγματεύσιμο REIT, το οποίο το προστατεύει από την αστάθεια της αγοράς που επηρεάζει τα περισσότερα άλλα REIT.

Ανάληψη κεφαλαίων ενημερώνει τακτικά την τιμή της μετοχής της REIT με βάση την καθαρή αξία ενεργητικού (NAV) του χαρτοφυλακίου της. Εάν το χαρτοφυλάκιο αυξάνεται ή αυξάνεται σε αξία, το ίδιο συμβαίνει και με την τιμή της μετοχής του. Επειδή η Ανάπτυξη eREIT III έχει μια στρατηγική προστιθέμενης αξίας στον τομέα των πολλών οικογενειών, είναι σε θέση να αναγκάσει την εκτίμηση και να δημιουργεί σταθερά αξία στο χαρτοφυλάκιό της, ακόμη και όταν η αγορά δυσκολεύεται. Αυτή η ίδια στρατηγική είναι δημοφιλής σε πολλές εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα ιδιωτικών κεφαλαίων.

Η τιμή της μετοχής του Growth eREIT III αυξήθηκε κατά 13.5% για το έτος με συνολική απόδοση 17.2%. Αυτή η ισχυρή απόδοση καταδεικνύει τα οφέλη των μη διαπραγματεύσιμων REIT, ειδικά με την αυξανόμενη αβεβαιότητα στη χρηματιστηριακή αγορά.

Fundrise έχει πολλά παρόμοια ταμεία και έχει δημιουργήσει μέσες αποδόσεις 5.4% από έτος μέχρι σήμερα σε όλους τους λογαριασμούς πελατών. Μόνο ένα από τα ταμεία της υπέστη ζημίες φέτος, αλλά μειώθηκε μόλις 0.6%.

Δείτε περισσότερα από τον Benzinga

Μη χάνετε ειδοποιήσεις σε πραγματικό χρόνο για τις μετοχές σας - εγγραφείτε Benzinga Pro δωρεάν! Δοκιμάστε το εργαλείο που θα σας βοηθήσει να επενδύσετε πιο έξυπνα, πιο γρήγορα και καλύτερα.

© 2022 Benzinga.com. Η Benzinga δεν παρέχει επενδυτικές συμβουλές. Ολα τα δικαιώματα διατηρούνται.