5 μετοχές Buffett διαπραγματεύονται κοντά στα χαμηλά 52 εβδομάδων

Χαρακτηριστικά

• Χάρτες ΕπικοινωνιώνCHTR
  , ΜάρκελMKL
  , HPHPQ
  , Celanese και US BancorpTBBK
  έχουν πέσει τον τελευταίο χρόνο.

Καθώς πλησιάζει το τέλος του τρίτου δεκαλέπτου, μια χούφτα από Warren Buffett (συναλλαγές, Έργα μας) οι μετοχές διαπραγματεύονται κοντά τους Χαμηλά 52 εβδομάδων.

Ενώ η αγορά συνεχίζει να αντιμετωπίζει τον αυξανόμενο πληθωρισμό και τις πιθανές αυξήσεις των επιτοκίων, αρκετές μετοχές της Berkshire Hathaway του γκουρούBRK.B
(BRK.Α, Χρηματοοικονομικά)(BRK.B, Χρηματοοικονομικά) το χαρτοφυλάκιο μετοχών έχει υποχωρήσει.

Ομοίως, μετά την δημοσίευση συνολικής απόδοσης 28.7% για το 2021, ο δείκτης S&P 500 έχει υποχωρήσει περίπου 18% μέχρι στιγμής φέτος.

Ενώ ο Buffett, τον οποίο πολλοί θεωρούν ως έναν από τους μεγαλύτερους επενδυτές όλων των εποχών, έμεινε στα χέρια του τους μήνες μετά το κραχ του κορωνοϊού παρά την πληθώρα των διαθέσιμων ευκαιριών αξίας, ήταν πιο ενεργός αγοραστής τους τελευταίους μήνες, έχοντας δημιουργήσει μεγάλες μερίδια στην Occidental PetroleumΟΞΥ
Corp. (ΟΞΥ, Χρηματοοικονομικά) και HP Inc. (HPQ, Χρηματοοικονομικά), μεταξύ άλλων.

Όσον αφορά την τιμή, ο δισεκατομμυριούχος επενδυτής αναζητά ένα περιθώριο ασφάλειας μεταξύ της τιμής της μετοχής μιας εταιρείας και της εγγενούς αξίας της. Επιπλέον, υποστηρίζει την αγορά «υπέροχων» εταιρειών σε «δίκαιες» τιμές αντί για δίκαιες εταιρείες σε υπέροχες τιμές. Ο Μπάφετ τείνει επίσης να ευνοεί εταιρείες υψηλής ποιότητας που καταλαβαίνει και έχουν ισχυρές τάφρους.

Η κατάθεση του δευτέρου τριμήνου 13F έδειξε ότι το χαρτοφυλάκιο μετοχών του αποτελούνταν από 47 μετοχές στο τρίμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου, η αξία των οποίων ήταν 300.13 δισεκατομμύρια δολάρια. Οι συμμετοχές του Buffett έχουν μικτές επιδόσεις μέχρι στιγμής το 2022, με 14 από τις 20 πρώτες θέσεις να μειώνονται.

Από την Πέμπτη, ορισμένες από τις μετοχές του Buffett που κατέρρευσαν σχεδόν στις χαμηλότερες τιμές τους σε ένα χρόνο περιελάμβαναν την Charter Communications Inc.CHTR, Χρηματοοικονομικά), Markel Corp. (MKL, Χρηματοοικονομικά), HP, Celanese Corp. (CE, Χρηματοοικονομικά) και US Bancorp (USB, Χρηματοοικονομικά).

Οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν ότι οι καταθέσεις 13F δεν δίνουν μια πλήρη εικόνα των συμμετοχών μιας εταιρείας, καθώς οι αναφορές περιλαμβάνουν μόνο τις θέσεις της σε αμερικανικές μετοχές και αμερικανικές αποδείξεις καταθέσεων, αλλά μπορούν να παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες. Επιπλέον, οι αναφορές αντικατοπτρίζουν μόνο συναλλαγές και συμμετοχές κατά την πιο πρόσφατη ημερομηνία κατάθεσης χαρτοφυλακίου, η οποία μπορεί ή όχι να κατέχεται από την εταιρεία παροχής στοιχείων σήμερα ή ακόμα και όταν δημοσιεύτηκε αυτό το άρθρο.

Χάρτες Επικοινωνιών

Charter Communications» (CHTR, Χρηματοοικονομικά) οι μετοχές έχουν υποχωρήσει 50% το περασμένο έτος. Η μετοχή βρίσκεται επί του παρόντος 1.92% πάνω από το ετήσιο χαμηλό της στα 377.92 $.

Η Oracle of Omaha κατέχει 3.83 εκατομμύρια μετοχές της εταιρείας, που αντιπροσωπεύουν το 0.60% του μετοχικού του χαρτοφυλακίου.

Η εταιρεία τηλεπικοινωνιών και μέσων μαζικής ενημέρωσης με έδρα το Στάνφορντ του Κονέκτικατ έχει κεφαλαιοποίηση 60.87 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Οι μετοχές της διαπραγματεύονταν γύρω στα 378.04 δολάρια την Πέμπτη με αναλογία τιμής-κέρδους 12.17, αναλογία τιμής-λογιστικής 6.15 και αναλογία τιμής-πωλήσεων 1.26.

Η GuruFocus βαθμολόγησε την οικονομική ισχύ της Charter Communications με 3 στα 10. Λόγω της έκδοσης νέου μακροπρόθεσμου χρέους τα τελευταία αρκετά χρόνια, η εταιρεία έχει ασθενή κάλυψη επιτοκίων. Το Altman Z-Score 0.77 προειδοποιεί επίσης ότι μπορεί να κινδυνεύσει με χρεοκοπία. Η απόδοση του επενδυμένου κεφαλαίου, ωστόσο, επισκιάζει το σταθμισμένο μέσο κόστος κεφαλαίου, πράγμα που σημαίνει ότι δημιουργείται αξία καθώς η εταιρεία αναπτύσσεται.

Η κερδοφορία της εταιρείας πήγε καλύτερα με βαθμολογία 8 στα 10, λόγω της επέκτασης του λειτουργικού περιθωρίου, των ισχυρών αποδόσεων των ιδίων κεφαλαίων, των περιουσιακών στοιχείων και του κεφαλαίου που ξεπερνούν πάνω από το ήμισυ των ανταγωνιστών της και του υψηλού Piotroski F-Score 7 στα 9, που δείχνει τις επιχειρηματικές συνθήκες είναι υγιείς. Η Charter Communications έχει επίσης μια βαθμολογία προβλεψιμότητας τεσσάρων στα πέντε αστέρια λόγω της σταθερής αύξησης των κερδών και των εσόδων. Σύμφωνα με την έρευνα του GuruFocus, οι εταιρείες με αυτήν την κατάταξη αποδίδουν κατά μέσο όρο 9.8% ετησίως σε μια περίοδο 10 ετών.

Από τους γκουρού που επένδυσαν στη μετοχή, η Dodge & Cox έχει το μεγαλύτερο μερίδιο με 4.21% των μετοχών της σε κυκλοφορία. Φρανκ Σαντς (συναλλαγές, Έργα μας), Πρώτοι Σύμβουλοι του Ειρηνικού (συναλλαγές, Έργα μας), Μπιλ Νίγκρεν (συναλλαγές, Έργα μας), Στίβεν Ρόμικ (συναλλαγές, Έργα μας) Και Διαχείριση PRIMECAP (συναλλαγές, Έργα μας), μεταξύ άλλων, επενδύονται και σε Charter Communications.

Markel

Μετοχές της Markel (MKL, Χρηματοοικονομικά) μειώθηκαν κατά περίπου 2% τους τελευταίους 12 μήνες. Η μετοχή βρίσκεται επί του παρόντος 2.82% πάνω από το ετήσιο χαμηλό της στα 1,162 δολάρια.

Ο Μπάφετ κατέχει 467,611 μετοχές της εταιρείας, που αντικατοπτρίζουν το 0.20% του μετοχικού χαρτοφυλακίου του.

Η ασφαλιστική εταιρεία με έδρα το Glen Allen της Βιρτζίνια έχει κεφαλαιοποίηση 16.20 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Οι μετοχές της διαπραγματεύονταν γύρω στα 1,196.04 δολάρια την Πέμπτη με αναλογία τιμής-κέρδους 680.69, αναλογία τιμής-λογιστικής 1.34 και αναλογία τιμής-πωλήσεων 1.50.

Η οικονομική ευρωστία του Markel βαθμολογήθηκε με 5 στα 10 από το GuruFocus. Ως αποτέλεσμα της έκδοσης νέων μακροπρόθεσμων δανείων της εταιρείας τα τελευταία χρόνια, έχει ασθενή κάλυψη τόκων. Δυσκολεύεται επίσης να δημιουργήσει αξία αφού το WACC ξεπερνά το ROIC.

Η κερδοφορία της εταιρείας σημείωσε βαθμολογία 7 στα 10, παρόλο που τα περιθώρια και οι αποδόσεις της υποφέρουν σε σχέση με την πλειοψηφία των ομοτίμων του κλάδου. Ο Markel έχει επίσης μέτριο Piotroski F-Score 5, που σημαίνει ότι οι συνθήκες είναι τυπικές για μια σταθερή εταιρεία. Λόγω της μείωσης της αύξησης των εσόδων ανά μετοχή τους τελευταίους 12 μήνες, η κατάταξη προβλεψιμότητας με 2.5 αστέρια είναι σε επιφυλακή. Το GuruFocus βρήκε εταιρείες με αυτήν την κατάταξη απόδοση, κατά μέσο όρο, 7.3% ετησίως.

Με ποσοστό συμμετοχής 3.46%, ο Buffett είναι ο μεγαλύτερος μέτοχος γκουρού του Markel. Baillie Gifford (συναλλαγές, Έργα μας), Κρις Ντέιβις (συναλλαγές, Έργα μας), Γουάλας Γουέιτς (συναλλαγές, Έργα μας), Τζέρεμι Γκράνθαμ (συναλλαγές, Έργα μας), Steven Cohen (συναλλαγές, Έργα μας), Jim Simons (συναλλαγές, Έργα μας)' Αναγεννησιακές Τεχνολογίες, Άρνολντ Βαν Ντεν Μπεργκ (συναλλαγές, Έργα μας), Τομ Ρούσο (συναλλαγές, Έργα μας), Ray Dalio (συναλλαγές, Έργα μας) Και Μάρεϊ Σταλ (συναλλαγές, Έργα μας) έχουν επίσης θέσεις στη μετοχή.

HP

HP's (HPQ, Χρηματοοικονομικά) οι μετοχές έχουν υποχωρήσει περίπου 3.4% το περασμένο έτος. Η μετοχή βρίσκεται επί του παρόντος 3.26% πάνω από το ετήσιο χαμηλό της στα 26.11 $.

Ο γκουρού κατέχει 104.5 εκατομμύρια μετοχές της εταιρείας, αντιπροσωπεύοντας το 1.14% του μετοχικού του χαρτοφυλακίου.

Η εταιρεία υλικού με έδρα το Πάλο Άλτο της Καλιφόρνια, η οποία κατασκευάζει υπολογιστές, εκτυπωτές και συναφή είδη, έχει κεφαλαιοποίηση 27.11 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Οι μετοχές της διαπραγματεύονταν γύρω στα 26.95 δολάρια την Πέμπτη με αναλογία τιμής-κέρδους 4.72 και αναλογία τιμής-πώλησης 0.44.

Το GuruFocus βαθμολόγησε την οικονομική ευρωστία της HP με 5 στα 10. Αν και η εταιρεία εκδίδει νέο μακροπρόθεσμο χρέος τα τελευταία χρόνια, είναι διαχειρίσιμο λόγω της επαρκής κάλυψης των τόκων. Το Altman Z-Score του 2.44, ωστόσο, προειδοποιεί ότι βρίσκεται υπό κάποια πίεση. Η δημιουργία αξίας συμβαίνει επίσης αφού το ROIC επισκιάζει το WACC.

Η κερδοφορία της εταιρείας πήγε καλύτερα, με βαθμολογία 8 στα 10. Ενώ το λειτουργικό περιθώριο μειώνεται, οι αποδόσεις της HP υπερτερούν έναντι των ανταγωνιστών. Έχει επίσης μέτριο F-Score Piotroski 6 καθώς και κατάταξη προβλεψιμότητας ενός αστεριού. Τα δεδομένα του GuruFocus δείχνουν ότι οι εταιρείες με αυτήν την κατάταξη αποδίδουν κατά μέσο όρο 1.1% ετησίως.

Ο Buffett είναι ο μεγαλύτερος μέτοχος γκουρού της HP με μερίδιο 10.10%. Άλλοι γκουρού με αξιοσημείωτες συμμετοχές είναι οι Dodge & Cox, PRIMECAP και Grantham.

Κέλανες

Μετοχές της Celanese (CE, Χρηματοοικονομικά) έχουν βυθιστεί σχεδόν κατά 30% τους τελευταίους 12 μήνες. Η μετοχή αυτή τη στιγμή διαπραγματεύεται 3.42% πάνω από το χαμηλό 52 εβδομάδων των 104.74 $.

Ο διάσημος επενδυτής κατέχει 9.15 εκατομμύρια μετοχές της εταιρείας, δίνοντάς της 0.36% χώρο στο χαρτοφυλάκιο μετοχών.

Η χημική εταιρεία, η οποία έχει την έδρα της στο Irving του Τέξας, έχει κεφαλαιοποίηση 11.73 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Οι μετοχές της διαπραγματεύονταν γύρω στα 108.27 δολάρια την Πέμπτη με αναλογία τιμής-κέρδους 6.05, αναλογία τιμής-λογιστικής 2.41 και αναλογία τιμής-πωλήσεων 1.24.

Η οικονομική ευρωστία του Celanese βαθμολογήθηκε με 6 στα 10 από το GuruFocus. Παρά την έκδοση νέων μακροπρόθεσμων δανείων τα τελευταία χρόνια, η κάλυψη των τόκων της εταιρείας είναι επαρκής. Το υψηλό Altman Z-Score 3.66 δείχνει επίσης ότι είναι σε καλή κατάσταση. Επιπλέον, το ROIC υπερβαίνει το WACC, επομένως δημιουργείται αξία.

Η κερδοφορία της εταιρείας σημείωσε βαθμολογία 8 στα 10, λόγω της επέκτασης του λειτουργικού περιθωρίου και των αποδόσεων που ξεπερνούν την πλειοψηφία των ομοτίμων του κλάδου. Το Celanese υποστηρίζεται επίσης από υψηλό Piotroski F-Score 7, αν και η κατάταξη προβλεψιμότητας ενός αστεριού βρίσκεται σε ρολόι.

Από τους γκουρού που επένδυσαν στη Celanese, ο Buffett έχει το μεγαλύτερο μερίδιο με το 8.45% των μετοχών της. Dodge & Cox, εταιρεία Simons, Dalio, Jeff Auxier (συναλλαγές, Έργα μας), Paul Tudor Jones (συναλλαγές, Έργα μας), Τζόελ Γκρίνμπλατ (συναλλαγές, Έργα μας) και αρκετοί άλλοι γκουρού επενδύονται επίσης στη μετοχή.

US Bancorp

US Bancorp's (USB, Χρηματοοικονομικά) το απόθεμα έχει υποχωρήσει περισσότερο από 20% το περασμένο έτος. Οι μετοχές διαπραγματεύονται επί του παρόντος 4.13% πάνω από το ετήσιο χαμηλό των 43.74 $.

Ο Buffett κατέχει 119.81 εκατομμύρια μετοχές, καθιστώντας τον το ένατο μεγαλύτερο ποσοστό συμμετοχής του με βάρος 1.84%.

Η τραπεζική εταιρεία χαρτοφυλακίου με έδρα τη Μινεάπολη έχει κεφαλαιοποίηση 67.62 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Οι μετοχές της διαπραγματεύονταν γύρω στα 45.60 δολάρια την Πέμπτη με αναλογία τιμής-κέρδους 10.46, αναλογία τιμής-λογιστικής 1.62 και αναλογία τιμής-πωλήσεων 2.92.

Η οικονομική ευρωστία της US Bancorp βαθμολογήθηκε με 4 στα 10 από το GuruFocus, λόγω των δεικτών που σχετίζονται με το χρέος που παρουσιάζουν χαμηλότερη απόδοση σε σύγκριση με πάνω από το ήμισυ του κλάδου της.

Η κερδοφορία της εταιρείας πήγε καλύτερα με βαθμολογία 6 στα 10. Η US Bancorp υποστηρίζεται από περιθώρια κέρδους και αποδίδει που ξεπερνούν τους μισούς ανταγωνιστές της καθώς και ένα μέτριο Piotroski F-Score 5. Παρά την επιβράδυνση της αύξησης των εσόδων ανά μετοχή, η τράπεζα έχει μια κατάταξη προβλεψιμότητας πέντε αστέρων. Η GuruFocus λέει ότι οι εταιρείες με αυτήν την κατάταξη αποδίδουν κατά μέσο όρο 12.1% ετησίως.

Με μερίδιο 8.06%, ο Buffett είναι ο μεγαλύτερος μέτοχος γκουρού της εταιρείας. Άλλοι αξιόλογοι επενδυτές γκουρού περιλαμβάνουν τους Davis, Grantham, Πρώτη επένδυση Eagle (συναλλαγές, Έργα μας), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Mairs και Power (συναλλαγές, Έργα μας), Yacktman Asset Management (συναλλαγές, Έργα μας) και PRIMECAP.

Πρόσθετες πιθανές ευκαιρίες

Δύο άλλες μετοχές στο χαρτοφυλάκιο του Buffett που διαπραγματεύονταν κοντά στα χαμηλά τους 52 εβδομάδων την Πέμπτη ήταν η Mondelez InternationalMDLZ
Inc. (MDLZ, Χρηματοοικονομικά) και η Allly FinancialΣΥΜΜΑΧΟΣ
Inc. (ΣΥΜΜΑΧΟΣ, Χρηματοοικονομικά).

Γνωστοποιήσεις

Δεν έχω θέσεις σε καμία από τις αναφερόμενες μετοχές και δεν σκοπεύουμε να αγοράσουμε νέες θέσεις στις μετοχές που αναφέρονται εντός των επόμενων 72 ωρών.