4 REIT στεγαστικών δανείων με δελεαστικά υψηλές μερισματικές αποδόσεις

Επενδύσεις σε ακίνητα (REIT) είναι μερικές από τις καλύτερες επιλογές για επενδυτές που θέλουν να δημιουργήσουν σταθερό εισόδημα από μερίσματα. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι REIT εισηγμένες στο χρηματιστήριο υποχρεούνται να διανέμουν τουλάχιστον το 90% του φορολογητέου εισοδήματός τους στους μετόχους ετησίως, σύμφωνα με τους κανόνες της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (SEC).

Η ανάγκη για μετοχές που πληρώνουν υψηλά μερίσματα αυξάνεται καθώς οι αγορές βγαίνουν απότομα από το τελευταίο ράλι ανακούφισης που προκύπτει από τα χαμηλά κέρδη που δημοσίευσαν οι τιτάνες της τεχνολογίας. Παρόλο που ο δείκτης Dow Jones Industrial Average (DJIA) είναι έτοιμος να σημειώσει τα υψηλότερα μηνιαία κέρδη εδώ και σχεδόν 30 χρόνια αυτόν τον Οκτώβριο, εξακολουθεί να είναι μειωμένος κατά 9% από έτος μέχρι σήμερα. Καθώς η αστάθεια της αγοράς εξακολουθεί να παραμένει στα ύψη, τα REIT με υψηλές μερισματικές αποδόσεις φαίνεται να αποτελούν ιδανική αντιστάθμιση έναντι των τρεχόντων κινδύνων της αγοράς.

Claros Mortgage Trust Inc. (NYSE: CMTG)

Το REIT με έδρα το Μέριλαντ καταβάλλει 1.48 $ ως μερίσματα ετησίως, αποδίδοντας 9.19% επί της τρέχουσας τιμής της μετοχής του. Παρά τους πρόσφατους αντίθετους ανέμους στην αγορά κατοικίας, η Claros Mortgage κατάφερε να διατηρήσει τα κανάλια εσόδων της, καθώς εστιάζει κυρίως στα δάνεια για εμπορικά ακίνητα.

Ο διευθύνων σύμβουλος της Claros Mortgage, Richard Mack, δήλωσε: «Ενώ οι μακροοικονομικές προοπτικές δημιουργούν κάποια αβεβαιότητα στην αγορά, τα αυξανόμενα επιτόκια και τα περιθώρια δανεισμού μεταφράζονται σε υψηλότερες αποδόσεις. Δεδομένου του ισχυρού ισολογισμού μας και της άφθονης ρευστότητάς μας, πιστεύουμε ότι είμαστε σε καλή θέση για να κεφαλαιοποιήσουμε τις ελκυστικές ευκαιρίες δανεισμού που βλέπουμε στις αγορές-στόχους μας».

Καθώς η Federal Reserve αναμένεται να διατηρήσει την επιθετική της στάση και να αυξήσει τα επιτόκια κατά άλλο 0.75% την επόμενη εβδομάδα, τα κέρδη και τα μερίσματα της Claros Mortgage αναμένεται να παραμείνουν ισχυρά τουλάχιστον μέχρι το τέλος του τρέχοντος έτους.

Annaly Capital Management Inc. (NYSE: NLY)

Με συνολικά περιουσιακά στοιχεία 86 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η Annaly είναι ηγετική εταιρεία REIT στην αγορά χρηματοδότησης στεγαστικών δανείων κατοικιών. Η εταιρεία πληρώνει 3.52 $ σε μερίσματα ετησίως, αποδίδοντας 19.08% στην επικρατούσα τιμή της, η οποία είναι υψηλότερη από τον μέσο όρο του κλάδου. Η μέση μερισματική απόδοση της τετραετίας ανέρχεται στο 12.45%.

Η ιστορία συνεχίζεται

Ενώ τα αυξανόμενα επιτόκια στεγαστικών δανείων έχουν ασκήσει πίεση στη ζήτηση κατοικιών, οι τιμές των κατοικιών εξακολουθούν να είναι αυξημένες κατά 40% από τις αρχές του 2020. Για να προστατευθεί από την αβεβαιότητα της αγοράς, η Annaly υιοθέτησε μια υγιή στρατηγική αντιστάθμισης κινδύνου και αύξησε την κατανομή κεφαλαίων προς την πλατφόρμα δικαιωμάτων εξυπηρέτησης στεγαστικών δανείων (MSR). Από τις 26 Οκτωβρίου, η Annaly είναι ο δεύτερος μεγαλύτερος αγοραστής MSR από έτος μέχρι σήμερα.

Τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Annaly με μη γενικά αποδεκτές λογιστικές αρχές (GAAP) ανήλθαν σε 1.06 $ για το δημοσιονομικό τρίτο τρίμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου, ξεπερνώντας τη συναινετική εκτίμηση για το EPS των 0.99 $. Επιπλέον, για εννέα μήνες που έληξαν στις 30 Σεπτεμβρίου, το EPS της Annaly ανήλθε σε $6.45, αντικατοπτρίζοντας μια άνοδο 20.79% από έτος σε έτος. Οι αναλυτές της Barclays αναβάθμισαν πρόσφατα την αξιολόγηση της Annaly από ίσο βάρος σε υπέρβαρο, σύμφωνα με το Bloomberg.

Dynex Capital Inc. (NYSE: DX)

Η Dynex εστιάζει τόσο σε τίτλους που υποστηρίζονται από πρακτορεία όσο και σε μη πρακτορεία ενυπόθηκων δανείων (MBS). Η χρηστή διαχείριση, ο ισολογισμός υψηλής ρευστότητας και η σημαντική κεφαλαιακή βάση της Dynex της επέτρεψαν να διατηρήσει τη θέση της ως μία από τις REIT με την υψηλότερη μερισματική απόδοση στην αγορά. Επί του παρόντος πληρώνει 1.56 $ ως μερίσματα ετησίως, αποφέροντας ένα όμορφο 12.95% στην τρέχουσα τιμή του. Οι μετοχές της Dynex αυξήθηκαν κατά 3.43% τον περασμένο μήνα.

Τα μη GAAP κέρδη της εταιρείας για διανομή ανήλθαν σε 0.24 $ για το δημοσιονομικό τρίτο τρίμηνο του 2022, ανεξάρτητα από τη μείωση της αγοραίας αξίας του επενδυτικού χαρτοφυλακίου της, χάρη στις θεαματικές πολιτικές αντιστάθμισης κινδύνου. Επιπλέον, τα συνολικά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν κατά 11.28% διαδοχικά στα 20.40 εκατομμύρια δολάρια.

Αν και η επιθετική στάση της Fed μπορεί να περιορίσει τις ευκαιρίες ανάπτυξης της Dynex, η μακροοικονομική εστίαση της εταιρείας από πάνω προς τα κάτω και οι πολιτικές «ανοδικής πίστωσης, αύξησης της ρευστότητας» θα της επιτρέψουν να αντιμετωπίσει την ύφεση με ευκολία.

Arbor Realty Trust Inc. (NYSE: ABR)

Η Arbor είναι μια εταιρεία επενδύσεων σε ακίνητα πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων με έδρα τη Νέα Υόρκη. Με περισσότερα από 25 χρόνια εμπειρίας, η Arbor είναι ένας από τους 10 κορυφαίους δανειστές Fannie Mae DUS® Multifamily Lenders κατ' όγκο (από το 2021). Είναι επίσης ένας κορυφαίος δανειστής πολλαπλών οικογενειών Freddie Mac.

Η μετοχή της Arbor κέρδισε 20.26% τον περασμένο μήνα, ξεπερνώντας την ιστορική άνοδο 14.4% του δείκτη Dow Jones. Η μετοχή ενισχύθηκε κατά 12.44% μόνο τις τελευταίες πέντε ημέρες. Οι αναλυτές αναμένουν ότι η άνοδος της Arbor θα συνεχιστεί στο εγγύς μέλλον. Η μετοχή έχει συναινετικό στόχο τιμής 17.50 $, που υποδεικνύει μια δυνητική ανοδική πορεία 26.54%.

Η Arbor Realty Trust καταβάλλει 1.56 $ ως μερίσματα ετησίως, αποφέροντας 11.28% επί της τρέχουσας τιμής της μετοχής της. Η μέση μερισματική απόδοση της τετραετίας ανέρχεται στο 9.55%. Τα τελευταία πέντε χρόνια, οι πληρωμές μερισμάτων της εταιρείας αυξήθηκαν με σύνθετο ετήσιο ρυθμό αύξησης 16.8%.

Η REIT αύξησε το τριμηνιαίο μέρισμα σε μετρητά στα 0.39 $ τον Ιούλιο, σηματοδοτώντας την ένατη συνεχόμενη τριμηνιαία αύξηση και αύξηση 30% στην πληρωμή μερίσματος σε αυτό το χρονικό διάστημα. Για το δημοσιονομικό τρίτο τρίμηνο που πρόκειται να ανακοινωθεί, τα έσοδα της Arbor αναμένεται να αυξηθούν κατά 38.8% σε ετήσια βάση, γεγονός που αναμένεται να μεταφραστεί σε άλλη μια τεράστια αύξηση των μερισμάτων.

Δείτε περισσότερα σχετικά με τις επενδύσεις σε ακίνητα από την Benzinga:

Μη χάνετε ειδοποιήσεις σε πραγματικό χρόνο για τις μετοχές σας - εγγραφείτε Benzinga Pro δωρεάν! Δοκιμάστε το εργαλείο που θα σας βοηθήσει να επενδύσετε πιο έξυπνα, πιο γρήγορα και καλύτερα.

© 2022 Benzinga.com. Η Benzinga δεν παρέχει επενδυτικές συμβουλές. Ολα τα δικαιώματα διατηρούνται.