Καθώς ο πληθωρισμός είναι χαλαρός, απευθυνθήκαμε σε ειδικούς για τέσσερις στρατηγικές που θα σας βοηθήσουν να αντιμετωπίσετε τις αυξανόμενες τιμές, τουλάχιστον στο χαρτοφυλάκιό σας. Όπως αποδεικνύεται, δεν χρειάζεται να εγκαταλείψετε τις μετοχές αντιστάθμιση έναντι του πληθωρισμού εξ ολοκλήρου.
Αντίθετα, μπορείτε απλώς να μετατοπίσετε ορισμένα κεφάλαια από τους τομείς που κατέχετε τώρα σε αυτούς που είναι πιθανό να ωφεληθούν από ένα πληθωριστικό περιβάλλον.
Ο πληθωρισμός και οι επιπτώσεις στα καταναλωτικά αγαθά.
Getty Images
1. Μετοχές σε Εταιρείες Παροχής Βασικών Προμηθειών
Μία περιοχή προς προστατέψτε το χαρτοφυλάκιό σας από τον πληθωρισμό βρίσκεται σε εταιρείες που παρέχουν βασικές προμήθειες. Έχουν πάντα ζήτηση, γεγονός που δίνει τη δυνατότητα στους προμηθευτές να αυξάνουν τις τιμές ανάλογα με τον πληθωρισμό.
«Ο πληθωρισμός βρίσκεται σε βραχυπρόθεσμα ιστορικά υψηλά και οι επενδυτές αναζητούν τους καλύτερους τρόπους προστασίας από αυτόν», σημειώνει ο Sankar Sharma, Investing Authority και ο ιδρυτής του RiskRewardReturn.com. «Όπου υπάρχει πρόβλημα υπάρχει λύση. Οι επενδυτές μπορούν να επενδύσουν σε βασικά καταναλωτικά αγαθά, ενέργεια, επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας, γεωργικές εισροές και αποθέματα λιπασμάτων για να βοηθήσουν».
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν ότι οι εταιρείες που παρέχουν βασικές προμήθειες μπορεί να είναι ένα πιο μακροπρόθεσμο παιχνίδι.
«Οι τομείς ηγεσίας μακροπρόθεσμα, στους οποίους θα προτείναμε να εστιάσουμε, περιλαμβάνουν τον ενεργειακό τομέα, με γνώμονα το πετρέλαιο και το φυσικό αέριο, τους βασικούς πόρους, τη συσκευασία, τις υπηρεσίες υγειονομικής περίθαλψης, τα βασικά είδη καταναλωτών και το τεχνολογικό υλικό», γράφει. Συνεργάτης του Forbes, Randy Watts. «Ενώ (ορισμένοι τεχνικοί δείκτες) υποδηλώνουν αυξανόμενη έκθεση σε κίνδυνο σε μετοχές, αυτή τη στιγμή… κινηθείτε προσεκτικά».
2. Μετοχές μερισμάτων με ρεκόρ αύξησης μερισμάτων
Μερίσματα μερισμάτων δεν είναι πιθανό να συμβαδίσουν με τον πληθωρισμό, τουλάχιστον σε καθημερινή βάση. Για παράδειγμα, μια μετοχή που πληρώνει μέρισμα 5% δεν συμβαδίζει με ένα ποσοστό πληθωρισμού 8+%. Ωστόσο, το βασικό στοιχείο είναι ότι οι μετοχές μερισμάτων έχουν μακροπρόθεσμα ιστορικό υψηλότερο από τον πληθωρισμό. Και ενώ αντιδρούν στις διακυμάνσεις στο χρηματιστήριο, τείνουν να αντιμετωπίζουν μειώσεις πολύ καλύτερα από τη συνολική αγορά.
«Επενδύστε σε μετοχές που πληρούν τις προϋποθέσεις ως «διαρκώς άντλητες μερισμάτων» – μετοχές που αυξάνουν τα μερίσματά τους κατά ένα σημαντικό ποσό κάθε χρόνο», συνιστά ο Marc Lichtenfeld, Chief Income Strategist και CMT στο Η Λέσχη της Οξφόρδης. «Με αυτόν τον τρόπο το εισόδημα που συλλέγετε είναι τουλάχιστον διατήρηση ή ακόμα και αύξηση της αγοραστικής σας δύναμης, κάτι που είναι δύσκολο να επιτευχθεί με τις περισσότερες επενδύσεις σε περιόδους υψηλού πληθωρισμού. Οι ταμειακές ροές τους είναι συνήθως αυξανόμενες και αρκετά προβλέψιμες, επομένως ξεπερνούν την αγορά μακροπρόθεσμα».
«Κοιτάξτε μετοχές όπως η AbbVie
Αν είστε ένας αρχάριος επενδυτής και δεν βολεύει να επιλέξει μεμονωμένες μετοχές που πληρούν τα αυξανόμενα κριτήρια μερίσματος, μπορείτε πάντα να επενδύσετε μερίσματα μετοχικών κεφαλαίων, ειδικά αυτές που επενδύουν στο λεγόμενο Αριστοκράτες μερίσματος. Πρόκειται για μια ομάδα περισσότερων από 60 εταιρειών που επιλέχθηκαν από τον S&P 500 που έχουν ιστορικό αυξάνοντας τα μερίσματά τους για τουλάχιστον τα τελευταία 25 χρόνια.
Για παράδειγμα, ProShares S&P 500 Dividend Aristocrat ETF (NOBL
«Ο πληθωρισμός είναι μια από τις μεταβλητές που είναι πάντα στο μυαλό, αλλά είναι μπροστά και στο κέντρο αυτή τη στιγμή. ένας από τους αγαπημένους μου τύπους επένδυσης σε αυτό το περιβάλλον είναι η ανάπτυξη μερισμάτων», συμβουλεύει ο Jonathan Bednar, CFP® στο WhatTheWealth.com. «Αυτή η στρατηγική επικεντρώνεται στην κατοχή εταιρειών με ιστορία αύξησης των μερισμάτων τους, πολλές από τις οποίες για αρκετές δεκαετίες και πολλούς κύκλους αγοράς. Βοηθά αυτό στην προστασία από τις υψηλές και άμεσες ανησυχίες για τον πληθωρισμό; Όχι, η αγορά θα συνεχίσει να υποχωρεί με βάση τα τρέχοντα γεγονότα, τα οποία είναι εκτός ελέγχου μας. Αυτό που είναι στον έλεγχό μας είναι η στρατηγική και η συνέπειά μας».
3. Αποθέματα εμπορευμάτων για τη διάσωση
Τα εμπορεύματα μπορεί να είναι η αγαπημένη απάντηση στον πληθωρισμό. Όχι μόνο υπάρχει ιστορικό εμπορευμάτων που παρέχουν ευνοϊκές αποδόσεις σε περιόδους πληθωρισμού, αλλά γινόμαστε μάρτυρες ακριβώς αυτού του αποτελέσματος αυτή τη στιγμή.
«Κατά τη διάρκεια της πολύ μεγάλης ώθησης του πληθωρισμού που σημειώθηκε μεταξύ 2001 και 2007, ο πληθωρισμός αυξήθηκε αργά από 1.0% σε 6.0%,» αναφέρει ο KC Mathews, Executive Vice President & Chief Investment Officer στο Τράπεζα UMB. «Κατά τη διάρκεια αυτού του μακροχρόνιου πληθωριστικού κύκλου, τα εμπορεύματα αυξήθηκαν με ετήσιο ρυθμό 13%, υπερδιπλάσιο από αυτόν του S&P 500, ενώ παράλληλα προστατεύει ένα άτομο από τον πληθωρισμό».
Η ενέργεια είναι ένα χαρακτηριστικό παράδειγμα της απόδοσης των εμπορευμάτων σε ένα πληθωριστικό περιβάλλον. Το ETF iShares US Oil & Gas Exploration & Production (IEO
Αν αναζητάτε μια πιο διαφοροποιημένη προσέγγιση για τα εμπορεύματα, το Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC
Απλώς έχετε υπόψη σας ότι οι αποδόσεις των εμπορευμάτων μπορεί να κινηθούν προς την αντίθετη κατεύθυνση όταν ο πληθωρισμός κρυώσει ή εάν τα αυξανόμενα επιτόκια αρχίσουν να μειώνουν την κατανάλωση.
4. Τα ομόλογα αποταμίευσης της σειράς I πληρώνουν σχεδόν 10%!
Ομόλογα αποταμίευσης σειράς I μπορεί να είναι ένας τρόπος να προστατεύσετε τουλάχιστον μια μικρή γωνία του χαρτοφυλακίου σας από τον πληθωρισμό χρησιμοποιώντας ένα στοιχείο ομολόγων. Κοινώς γνωστά ως "I Bonds", εκδίδονται από το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ, καθιστώντας τα μια από τις ασφαλέστερες διαθέσιμες επενδύσεις. Αλλά είναι επίσης ένας από τους καλύτερους τρόπους για να προστατεύσετε τα χρήματά σας από τον πληθωρισμό. Και το κάνουν με πολύ μικρό κίνδυνο.
«Για τα I Bonds που εκδόθηκαν μετά την 1η Μαΐου 2022 το επιτόκιο είναι 9.62% που ανοίγει τα μάτια», αναφέρει ο Tom Diem, CFP®, ChFC στο Diem Wealth Management. «Αυτή η απόδοση επανέρχεται κάθε 6 μήνες και συνδέεται με τον πληθωρισμό των ΗΠΑ. Ενώ πρόκειται για ομόλογα 5 ετών, μπορεί κανείς να ρευστοποιήσει τα I Bonds μετά από ένα έτος με ποινή ίση με τους τόκους των προηγούμενων 3 μηνών. Αυτό το σενάριο με ρευστοποίηση σε ένα έτος θα πρέπει να καθαρίσει τον επενδυτή πάνω από 5% επιτόκιο σε ένα από τα ασφαλέστερες επενδύσεις. "
Ο Diem συμβουλεύει περαιτέρω ότι τα I Bonds μπορούν να αγοραστούν απευθείας από το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ ή μπορείτε να κατευθύνετε μια επιστροφή φόρου για να αγοράσετε I Bonds έως και $5,000. Οι συνολικές αγορές περιορίζονται στα 10,000 $ ανά άτομο ανά ημερολογιακό έτος.
«Τα ομόλογα I που εισήχθησαν για πρώτη φορά το 1998 εκδίδονται από την κυβέρνηση των ΗΠΑ», εξηγεί Συνεργάτης του Forbes, Rob Berger. «Οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα I απευθείας από την κυβέρνηση μέσω του Ιστότοπος TreasuryDirect.gov…Τα ομόλογα I έχουν σχεδιαστεί για να προστατεύουν τους αποταμιευτές από τις καταστροφές του πληθωρισμού. Αυτό το επιτυγχάνουν προσαρμόζοντας το επιτόκιο δύο φορές το χρόνο (Μάιο και Νοέμβριο) με βάση τις αλλαγές στον ΔΤΚ. Δύο παράγοντες καθορίζουν το επιτόκιο σε ένα ομόλογο I: Ένα σταθερό επιτόκιο και ένα ποσοστό πληθωρισμού. Ο συνδυασμός αυτών των δύο επιτοκίων μας δίνει αυτό που είναι γνωστό ως Σύνθετο Επιτόκιο».
Τα ομόλογα I είναι διαθέσιμα μέσω του Treasury Direct σε ονομαστικές αξίες 25 $ ή υψηλότερες εάν αγοράζονται ηλεκτρονικάκαι 50 $, 100 $, 200 $, 500 $, 1,000 $ και 5,000 $ για ομόλογα σε χαρτί. Κέρδισαν τόκους για έως και 30 χρόνια ή όποτε τους εξαργυρώσετε, όποιο από τα δύο συμβεί πρώτο. Δεν υπάρχει ποινή πρόωρης εξαγοράς εάν τα ομόλογα διατηρούνται για τουλάχιστον πέντε χρόνια. Και αν ο πληθωρισμός συνεχίσει να αυξάνεται, το ίδιο θα αυξηθεί και το ποσοστό απόδοσης των ομολογιών I.
«Υπό το φως των σημερινών ρυθμών πληθωρισμού, έχω συμβουλέψει τους επενδυτές να εξετάσουν το ενδεχόμενο να προσθέσουν ένα στοιχείο I Bond στο χαρτοφυλάκιό τους», συμβουλεύει ο Anthony Montenegro, ιδρυτής της Ο όμιλος Blackmont. «Εάν ο πληθωρισμός παραμείνει περιορισμένος, φέτος οι επενδυτές μπορεί να κερδίσουν διψήφια κέρδη. Τα ομόλογα I συνεισφέρουν πολύτιμο χαρτοφυλάκιο, κερδίζοντας ανταγωνιστικό επιτόκιο ως συντηρητική θέση, καθιστώντας τα κατάλληλο περιουσιακό στοιχείο για οποιονδήποτε επενδυτή σε περιόδους υψηλότερου πληθωρισμού».
Κατώτατη γραμμή
Δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι αυτές ή άλλες επενδυτικές στρατηγικές καταπολέμησης του πληθωρισμού θα λειτουργήσουν. Ο πληθωρισμός είναι αληθινή μεταβλητή. μπορεί να ανεβαίνει και να πέφτει, καθιστώντας δύσκολη την προσαρμογή στην πορεία. Επειδή όμως είναι ένας από τους κύριους παράγοντες που επηρεάζουν τις επενδύσεις σήμερα, αξίζει να κάνετε κάποιες προσαρμογές στο χαρτοφυλάκιό σας για να αντιμετωπίσετε καλύτερα την καταιγίδα.
Επιλέξτε μία ή περισσότερες από τις παραπάνω στρατηγικές για να προσθέσετε στο χαρτοφυλάκιό σας. Μπορεί να μην προστατεύει ολόκληρο το χαρτοφυλάκιό σας από το τρέχον κύμα πληθωρισμού, αλλά θα πρέπει να ελαχιστοποιήσει τη ζημιά.
Πηγή: https://www.forbes.com/sites/jrose/2022/05/26/4-expert-inflation-protection-strategies-to-implement-now/