Η 3M είναι έξω, βρείτε άλλες μετοχές μερισμάτων

Εταιρεία 3M (ΜΜΜ) σφυρηλατήθηκε το απόγευμα της Παρασκευής μετά από α ομοσπονδιακός δικαστής αποφάσισε ότι μπορούν να προχωρήσουν 230,000 αγωγές για ελαττωματικά ωτοασπίδες έναντι της 3Μ παρά την πτώχευση της θυγατρικής της που τα πούλησε. Αφήστε πίσω το δράμα και φύγετε.

Στο Επενδυτής μερίσματος της Forbes χαρτοφυλάκιο, η αβεβαιότητα γύρω από τις αγωγές της ωτοασπίδας της 3M ήταν μια ισχυρή υπενθύμιση για να σεβαστείτε μια τελική απώλεια 10% ως σήμα για να βγούμε από τη μετοχή από την οποία μόλις κερδίσαμε μέρισμα πριν από λιγότερο από δύο εβδομάδες.

Ο όμιλος ετερογενών δραστηριοτήτων με έδρα τη Μινεάπολη είχε τόσο δράμα όσο η ταινία των αδελφών Κοέν το 1997 Fargo. Η θυγατρική της 3M Aearo Technologies, αντιμέτωπη με ένα πλήθος αγωγών λόγω ελαττωματικών ωτοασπίδων που πούλησε στον στρατό, κατέθεσε αίτηση πτώχευσης του Κεφαλαίου 11 πριν από δύο εβδομάδες στην Ινδιανάπολη. Η κατάθεση στο Επαρχιακό Δικαστήριο των ΗΠΑ για τη Νότια Περιφέρεια της Ιντιάνα παγώνει όλες τις αγωγές κατά της Aearo, η οποία ζήτησε από τον δικαστή να επεκτείνει την προστασία στη μητρική εταιρεία 3M. Την Παρασκευή αρνήθηκε την προκαταρκτική διαταγή για την εκκρεμή δίκη κατά της 3Μ.

Μια δήλωση από την 3M που εκδόθηκε το απόγευμα της Παρασκευής λέει ότι η Aearo θα ασκήσει έφεση κατά της απόφασης καθώς συνεχίζεται στη διαδικασία του κεφαλαίου 11. «Η 3M θα συνεχίσει επίσης να υπερασπίζεται σθεναρά τη θέση της στη δικαστική διαμάχη πολλών περιφερειών και στις προσφυγές της σε αυτή τη δίκη», σύμφωνα με τη δήλωση.

Ένας σύμβουλος των εναγόντων είπε στον δικαστή ότι η 3M αντιμετωπίζει το ενδεχόμενο να πληρώσει περισσότερα από 100 δισεκατομμύρια δολάρια σε βετεράνους που παρουσίασαν απώλεια ακοής λόγω της χρήσης κακής χρήσης ωτοασπίδων. Αυτό το χειρότερο σενάριο πιθανότατα θα οδηγήσει σε χρεοκοπία της 3M, η οποία υποστηρίζει ότι ένα ταμείο 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων που ίδρυσε θα πρέπει να επαρκεί για την πληρωμή νόμιμων αξιώσεων από τραυματισμένους βετεράνους.

Ένα άλλο δράμα περιβάλλει την πώληση της επιχείρησης ασφάλειας τροφίμων της 3M σε εξαρτήματα ασφάλειας τροφίμων και ζώων με έδρα το Μίσιγκαν Neogen (NEOG). Σύμφωνα με τους όρους της συμφωνίας, οι σημερινοί μέτοχοι της 3M έχουν προθεσμία μέχρι το βράδυ της Τετάρτης, 31 Αυγούστου, για να επιλέξουν εάν θα ανταλλάξτε όλες, μερικές ή καμία από τις μετοχές τους MMM για αγορά μετοχών NEOG με έκπτωση 7%. Για κάθε 100 $ μετοχών 3 εκατομμυρίων, οι μέτοχοι θα μπορούσαν να λάβουν μετοχές Neogen αξίας 107.53 $, με την επιφύλαξη ανώτατου ορίου 7.3515 μετοχών NEOG ανά μετοχή 3 εκατομμυρίων.

Η Neogen, η οποία διαπραγματεύεται κοντά σε χαμηλά έξι ετών, δεν έχει καταβάλει ποτέ μέρισμα στην 33χρονη ιστορία της ως δημόσια εταιρεία. Εξαιτίας αυτού, δεν θα συμμορφωνόταν με τον τύπο των μετοχών που προτείνω, αλλά μπορεί να χάσω μια ευκαιρία: η NEOG έχει δει ένα κύμα πρόσφατων αγορών από εμπιστευτικές πληροφορίες.

Ο Πάουελ υπόσχεται πόνο

Ο Πρόεδρος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας Τζερόμ Πάουελ στο ετήσιο Οικονομικό Συμπόσιο Jackson Hole της Ομοσπονδιακής Τράπεζας του Κάνσας, το πρωί της Παρασκευής, απηύθυνε μια σύντομη ομιλία που ενίσχυσε την ιδέα ότι η κεντρική τράπεζα απέχει πολύ από το να αυξήσει τα επιτόκια στην προσπάθειά της να σκοτώσει τον δράκο του πληθωρισμού. Οι επενδυτές του χρηματιστηρίου ανταποκρίθηκαν σαν μαθητές μέσης εκπαίδευσης που είχαν κάνει αναπληρωτή καθηγητή τους τελευταίους δύο μήνες, αλλά τώρα αντιμετώπισαν αντίποινα από την επιστροφή του πραγματικού δασκάλου τους.

Ενάντια στο βάρος της χρηματιστηριακής αγοράς, το αργό πετρέλαιο σκαρφάλωσε 3% και ολοκλήρωσε την εβδομάδα πάνω από τα 93 δολάρια ανά βαρέλι, βοηθώντας τον ενεργειακό τομέα να ξεχωρίσει ως η μόνη θετική εβδομαδιαία απόδοση μεταξύ των εγχώριων μετοχών. Η ενέργεια ήταν υψηλότερη κατά 4.3% την εβδομάδα και τώρα έχει αυξηθεί κατά 52.2% σε ετήσια βάση.

Ο αναβρασμός στον ενεργειακό τομέα μεταπήδησε σε εταιρείες περιορισμένης ευθύνης πλοίαρχος αγωγών που περιλαμβάνουν το Alerian MLP (AMLP +2.5%) ETF, το οποίο διαθέτει συνολική απόδοση 32% από το έτος έως την ημερομηνία. Εκτός από το AMLP, κάθε άλλη γωνιά του κόσμου του εισοδήματος μετοχών ήταν αρνητική, αν και Εισόδημα VanEck BDC (BIZD -0.4%) έχασε τις λιγότερες.

Τα ETF με μέρισμα υψηλής απόδοσης όπως WisdomTree High Dividend (DHS -2.0%) ξεπέρασε και πάλι τα κεφάλαια αύξησης μερισμάτων όπως Vanguard Dividend Appreciation (VIG -4.2%).

Με μερισματική απόδοση 4.7%, η Επενδυτής μερίσματος της Forbes Η συνολική απόδοση του χαρτοφυλακίου από έτος μέχρι σήμερα είναι θετική 1%, πολύ καλύτερη από την πτώση 14% που υπέστη ο δείκτης S&P 500. Την περασμένη εβδομάδα, ωστόσο, μόνο δύο από τις μετοχές του χαρτοφυλακίου—Corterra Energy (CTRA +1.9%) και Altria Group (MO +0.9%)—αναρτήθηκαν κέρδη. Συνάδελφοι βασικοί καταναλωτές όπως Kraft Heinz (KHC -0.1%) και Conagra Brands (CAG -1.4%) έπαιξε καλή άμυνα αλλά και πάλι έπεσε στην τιμή.

Πέντε νέες αγορές μερίσματος με όρια

Οι μετοχές που διατηρούμε έχουν μεγαλύτερη αξία από ό,τι αντανακλούν οι τρέχουσες τιμές. Διαπραγματεύονται με εκπτώσεις σε πολλαπλά μέτρα πενταετούς μέσης αποτίμησης που περιλαμβάνουν τιμή σε πωλήσεις (P/S), τιμή σε λογιστική αξία (P/BV), αναμενόμενα κέρδη από την τιμή προς το τρέχον έτος (P/E), τιμή σε ταμειακές ροές ανά μετοχή (P/CF) και εταιρική αξία/Ebitda.

Όταν κάνουμε επιλογές χαρτοφυλακίου, αναζητούμε ανώτερους ρυθμούς αύξησης μερισμάτων και αύξησης εσόδων, καθώς και υψηλές αποδόσεις και χαμηλούς δείκτες πληρωμών. Οι λειτουργικές ταμειακές ροές τους τελευταίους 12 μήνες πρέπει να είναι θετικές και επαρκείς για την κάλυψη του μερίσματος.

Προσθέτουμε πέντε μετοχές από στο χαρτοφυλάκιο, αλλά είμαστε επιλεκτικοί σχετικά με την τιμή που πληρώνουμε για αυτές χρησιμοποιώντας οριακές τιμές. Θεωρούνται αγορές μόνο σε ή κάτω από τις αντίστοιχες τιμές ορίου αγοράς που αναφέρονται στο χαρτοφυλάκιο.

Κάντε κλικ εδώ για άμεση πρόσβαση στο Επενδυτής μερίσματος της Forbes χαρτοφυλάκιο μοντέλων με πέντε νέες αγορές σε χημικά, εξόρυξη, διαφήμιση, λιανική και REITs.

Ο John Dobosz είναι συντάκτης του Επενδυτής μερίσματος της Forbes, το οποίο παρέχει ένα εβδομαδιαίο χαρτοφυλάκιο μετοχών εισοδήματος υψηλής απόδοσης, σε τιμές αξίας, REIT και MLP, και Έκθεση εισοδήματος Premium Forbes, η οποία αποστέλλει εμπορικές συστάσεις για πώληση δικαιωμάτων προαίρεσης σε δύο μετοχές που πληρώνουν μέρισμα κάθε Τρίτη και Πέμπτη.