Το κύμα εκκαθαρίσεων της 3AC

Η κατάρρευση του κρυπτογραφημένη αγορά αυτή την εβδομάδα πυροδότησε απρόβλεπτες εκκαθαρίσεις. Τρία βέλη πρωτεύουσα Η (3AC), ένα hedge fund ψηφιακών νομισμάτων, ενδέχεται να αντιμετωπίζει αφερεγγυότητα μετά την απώλεια σημαντικού χρηματικού ποσού στον απόηχο της κατάρρευσης του οικοσυστήματος Terra. Η αξία των κεφαλαίων κρυπτογράφησης στην Terra έχει πέσει από 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε λιγότερο από 1,000 δολάρια.

Με ρευστοποιήσεις 400 εκατομμυρίων δολαρίων, το hedge fund 3AC με έδρα τη Σιγκαπούρη φέρεται να αντιμετωπίζει αφερεγγυότητα. Σύμφωνα με αναφορές, ο δανειστής Crypto BlockFi ρευστοποίησε ορισμένες από τις θέσεις της Three Arrows Capital Capital. Η εταιρεία δανείστηκε το Bitcoin (BTC) από τον δανειστή BlockFi, αλλά δεν μπόρεσε να καλύψει το περιθώριο κέρδους, αφού η αγορά έγινε ξινή νωρίτερα αυτή την εβδομάδα.

Ο δανειστής κρυπτογράφησης δεν είναι η μόνη εταιρεία που ρευστοποίησε τουλάχιστον ορισμένες από τις θέσεις της 3AC. Μετά την έκθεση, άλλες πλατφόρμες που συνδέονται με το Three Arrows Capital έχουν εμφανιστεί για να αντιμετωπίσουν το ζήτημα. Η Finblox, μια πλατφόρμα που προσφέρει στους χρήστες απόδοση έως και 90% στις καταθέσεις τους σε κρυπτονομίσματα, πρόσφατα μείωσε τα όρια ανάληψης κατά τα δύο τρίτα και ανέφερε τη σχέση της με το 3AC ως τον λόγο.

Η 3AC λέγεται ότι έχει ρευστοποιήσει περιουσιακά στοιχεία σε μια προσπάθεια να εξοφλήσει τους πιστωτές της. Σύμφωνα με έκθεση της Dune Analytics, η εταιρεία είχε «λίγη επαφή με τους αντισυμβαλλομένους της από τότε που ρευστοποιήθηκε.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο αντιστάθμισης κινδύνου έχει κατανομή χαρτοφυλακίου 372 εκατομμυρίων δολαρίων και διακρατεί μάρκες όπως AAVE, BAT, CEL, FTT, GUSD, LIDO και LINK καθώς και μάρκες USDC 166 εκατομμυρίων δολαρίων. Το Serum (SRM), η δεύτερη μεγαλύτερη δέσμευση με 46.3 εκατομμύρια δολάρια, περιλαμβάνεται επίσης μεταξύ των συμμετοχών της Three Arrows.

Ο ειλικρινής συνιδρυτής της εταιρείας, Su Zhu, σχολίασε κρυφά την κατάσταση – αλλά αρνήθηκε να σχολιάσει περαιτέρω. Το hedge fund δεν έχει ακόμη εκδώσει επίσημη δήλωση σχετικά με την προοπτική χρεοκοπίας.

Πτωτικό σπιράλ της αγοράς κρυπτονομισμάτων

Το Three Arrows Capital θα μπορούσε να γίνει το τελευταίο θύμα της bear αγοράς κρυπτονομισμάτων. Επί του παρόντος, οι φήμες στροβιλίζονται ότι αγωνίζεται να παραμείνει στη ζωή μετά από απώλειες που σχετίζονται με πρόσφατες μειώσεις τιμών μεταξύ του bitcoin και άλλων altcoin.

Το hedge fund έχει πληγεί από την πρόσφατη αναταραχή στον τομέα των κρυπτονομισμάτων, που οδήγησε τις τιμές του Bitcoin (BTC) να πέφτουν στα 20,205 $ πριν ανακάμψουν ελαφρώς. Επιπλέον, οι μαζικές ρευστοποιήσεις αυτής της εβδομάδας φαίνεται ότι πυροδοτήθηκαν από την κατάρρευση του Ether (ETH), ο οποίος έπεσε κατακόρυφα στα 1,000 $ καθώς κατευθύνθηκε σε χαμηλό έξι μηνών. Φήμες λένε ότι η έκθεση της 3AC σε συνθετικά περιουσιακά στοιχεία, όπως το Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) και το Staked ETH (stETH) της Lido, έπαιξε επίσης ρόλο σε αυτά τα γεγονότα.

Τα προβλήματα 3AC συνεχίζονται

Ένας από τους επιχειρηματικούς εταίρους της εταιρείας, η 8BlocksCapital, έχει κατηγορήσει την Three Arrows Capital για υπεξαίρεση σχεδόν 1 εκατομμυρίου δολαρίων από τα κεφάλαιά της.

Πριν από μερικούς μήνες, η market maker 8BlocksCapital σύναψε συμφωνία με την 3AC, επιτρέποντας στην τελευταία να χρησιμοποιεί τους λογαριασμούς συναλλαγών της. Η συμφωνία όριζε ότι η 8BlocksCapital μπορεί να αποσύρει τα κεφάλαιά της ανά πάσα στιγμή. Συμφωνήθηκε επίσης ότι η εταιρεία δικαιούται το 100% των κερδών. Η 3AC δεν είχε επίσης τη δυνατότητα να μετακινήσει τα κεφάλαια χωρίς την άδεια της 8BlocksCapital. Σε αντάλλαγμα για αυτήν τη συμφωνία, η 3AC λαμβάνει προμήθειες συναλλαγών από την 8BlocksCapital.

Ο Danny Yuan, Διευθύνων Σύμβουλος της market maker 8BlocksCapital, δήλωσε στο Twitter ότι η συμφωνία της με την Three Arrows Capital ήταν ότι μπορούσε να αποχωρήσει από την εταιρεία όποτε ήθελε. Ωστόσο, ισχυρίζεται ότι η 3AC χρησιμοποίησε 1 εκατομμύριο δολάρια από τα κεφάλαιά της για να καλύψει τις κλήσεις περιθωρίου και ισχυρίζεται ότι η 3AC εξακολουθεί να έχει περιουσιακά στοιχεία σε άλλες πλατφόρμες. Ζητεί από αυτές τις πλατφόρμες να παγώσουν τα περιουσιακά στοιχεία.