3 τάσεις που θα αξιοποιήσουμε για 7%+ μερίσματα και ανοδικές το 2023

Υπάρχουν τρεις μεγάλες παραγνωρισμένες τάσεις στο χρηματιστήριο τώρα, και πατώντας την καθεμία, μπορούμε να προετοιμαστούμε για κάποιες πολύ ωραία μακροπρόθεσμα κέρδη στα αγαπημένα μου οχήματα υψηλής απόδοσης: ταμεία κλειστού τύπου (CEF).

Το CEF απόδοσης 11.8% που θα συζητήσουμε παρακάτω, το BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ), είναι ένα χαρακτηριστικό παράδειγμα CEF με πολλές ανοδικές δυνατότητες τώρα. Έχω επίσης μια συλλογή αγορών με απόδοση έως και 9.6% κατά μέσο όρο (με πολλά μερίσματα μηνιαίας πληρωμής) που σας περιμένουν στο χαρτοφυλάκιό μου CEF Insider υπηρεσία.

Μέσα στη «Διπλή Έκπτωση» του 2023 σε CEF

Τα υψηλά μερίσματα των CEF είναι ένας λόγος για τον οποίο ευνοούμε αυτά τα κεφάλαια. Ένα άλλο είναι ότι αυτή τη στιγμή οι CEF προσφέρουν μια σπάνια "διπλή έκπτωση": μία συμφωνία για τα χαρτοφυλάκια των CEF (πολλά από τα οποία είναι ευκαιρίες, λόγω του περασμένου ξεπουλήματος) και μια άλλη για το ίδιο το αμοιβαίο κεφάλαιο, χάρη στην έκπτωση του στην καθαρή αξία ενεργητικού (NAV, ή την αξία των μετοχών του χαρτοφυλακίου της).

Αυτές οι εκπτώσεις στη NAV, ως μέλη μου CEF Insider υπηρεσία γνωρίζουν, είναι μοναδικά για τα CEF και μια κύρια πηγή κερδών σε αυτά τα ταμεία. Προκύπτουν από το γεγονός ότι ο αριθμός των μεριδίων των CEF είναι ως επί το πλείστον σταθερός από τη στιγμή της έκδοσής τους. Αυτό σημαίνει ότι οι CEF μπορούν να διαπραγματεύονται σε αξίες διαφορετικές από τις αξίες ανά μετοχή των χαρτοφυλακίων τους.

Η στρατηγική μας; Αγοράστε όταν οι εκπτώσεις είναι ασυνήθιστα ευρείες, στη συνέχεια συνεχίστε καθώς η έκπτωση περιορίζεται, ενισχύοντας τις τιμές των μετοχών των CEF όπως κάνουν.

Και αυτή τη στιγμή, έχουμε μερικά καταπληκτικός εκπτώσεις σε CEF (και συγκεκριμένα στο BIGZ) χάρη στις τρεις παραγνωρισμένες αλλαγές που συμβαίνουν στην αγορά αυτή τη στιγμή.

Παραβλέπεται Τάση 2023 Νο. 1: Ο πληθωρισμός υποχωρεί

Ο πληθωρισμός ήταν το τσιτάτο του 2022, καθώς ο COVID-19 γρύλισε τις αλυσίδες εφοδιασμού, κατέστρεψε την παραγωγικότητα και άλλαξε μόνιμα τις καταναλωτικές δαπάνες.

Αλλά τα πράγματα ρυθμίζονται στο μέτωπο των δαπανών και της εφοδιαστικής αλυσίδας, προκαλώντας μείωση του δείκτη τιμών που προτιμά η Fed για τον πληθωρισμό, καθώς και του δείκτη τιμών προσωπικών καταναλωτικών δαπανών (PCE):

Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα ευνοεί το PCE αντί για τον ευρέως ακολουθούμενο δείκτη τιμών καταναλωτή (CPI) ως μέτρο πληθωρισμού και το χαμηλότερο τρέχον επίπεδο του PCE σημαίνει ότι φτάσαμε από μια απότομη αύξηση στον υψηλότερο πληθωρισμό των τελευταίων 40 ετών σε ένα επίπεδο λίγο υψηλότερο από αυτό που είδαμε στο 2005 και 2008.

Παραβλέπεται Τάση 2023 Νο. 2: Η Fed κινείται στο περιθώριο

Η πτώση του PCE είναι ο λόγος για τον οποίο η αγορά συμβάσεων μελλοντικής εκπλήρωσης κεφαλαίων της Fed δεν τιμολογήθηκε σε πολλές αυξήσεις επιτοκίων φέτος: 50 μονάδες βάσης συνολικά, που είναι μια μεγάλη αλλαγή από το 2022.

Οι αυξήσεις ρυθμών αλλάζουν σε χαμηλή ταχύτητα

Με τις αυξήσεις των επιτοκίων να είναι περίπου το ένα δέκατο από ό,τι ήταν πέρυσι, είναι σαφές ότι η Fed δεν θα είναι ο σημαντικότερος παράγοντας που επηρεάζει την αγορά πέρυσι, παρόλο που οι αγορές έχουν τιμολογηθεί σε μια ακόμη χρονιά πίεσης βάσει επιτοκίων.

Παραβλέπεται Τάση Νο. 2023 3: Οι φόβοι για την ύφεση είναι κούφιοι

Υπάρχει ένα μπαλαντέρ που θα μπορούσε να σταματήσει τη δυναμική στην αγορά σήμερα: μια ύφεση.

Ενώ τα δεδομένα δείχνουν ότι τα πράγματα βελτιώνονται για την οικονομία των ΗΠΑ, οι περισσότεροι στη Wall Street και στον Τύπο πιστεύουν ότι μια ύφεση είναι επικείμενη. Αυτός, πάλι, είναι ο λόγος που οι μετοχές και τα CEF είναι υπερπουλημένα, τουλάχιστον μέχρι (και αν!) να συμβεί αυτή η ύφεση. Αυτό είναι μεγάλο αν, λαμβάνοντας υπόψη ότι και εδώ τα δεδομένα διαφέρουν από τις αντιλήψεις της αγοράς.

Η οικονομία αποφεύγει τους φόβους ύφεσης

Χρησιμοποιώντας μεθόδους αιχμής, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα της Ατλάντα παρέχει μια εκτίμηση σε πραγματικό χρόνο της αύξησης του ΑΕΠ που έχει καλύτερο ιστορικό από τους οικονομολόγους της Wall Street. Και η Atlanta Fed βλέπει σχεδόν 4% ανάπτυξη το τέταρτο τρίμηνο του τρέχοντος έτους.

Αυτό είναι ένα μοτίβο εδώ και μήνες. Για παράδειγμα, το μέτρο της Atlanta Fed σημείωσε ανάπτυξη 2.9% το τρίτο τρίμηνο, έναντι προσδοκίας 1.2% των οικονομολόγων της Wall Street. Ο πραγματικός αριθμός ήταν 3.2%.

Μέρισμα 11.8% «Διπλή έκπτωση» για το 2023

Όταν τα μακροοικονομικά δεδομένα είναι τόσο ανοδικά, οι επενδυτές κάνουν εύκολα λάθη επιλέγοντας λάθος μετοχές ή ακολουθώντας ένα ETF που είναι συνδεδεμένο με έναν υποκείμενο δείκτη - και ως εκ τούτου δεν είναι σε θέση να κατευθύνουν τις μετοχές με τα δικά τους μοναδικά προβλήματα.

Αυτός είναι ένας σημαντικός λόγος για τον οποίο τα CEF είναι καλύτερος τρόπος επένδυσης από τα ETF. Όχι μόνο λαμβάνουμε υψηλότερα μερίσματα από αυτά που πληρώνουν τα ETF και Η "διπλή έκπτωση" μας στο CEF—λαμβάνουμε επίσης την τεχνογνωσία ενός επαγγελματία διευθυντή. Και συχνά λαμβάνουμε αυτές τις υπηρεσίες διαχείρισης δωρεάν, για την εκκίνηση!

Για να δούμε τι εννοώ, ας επιστρέψουμε στο BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ). Όπως αναφέρθηκε, το εν λόγω αμοιβαίο κεφάλαιο αποδίδει 11.8%. Επίσης, διαπραγματεύεται με μεγάλη έκπτωση 20.8% στην NAV. Αφού αυτή η έκπτωση είναι πολύ μεγαλύτερη από την προμήθεια διαχείρισης 1.25% της BIGZ, ουσιαστικά «ανταγωνιζόμαστε» για την ομάδα ειδικών της BlackRock, της μεγαλύτερης επενδυτικής εταιρείας στον κόσμο.

Το BIGZ έχει ονόματα που προσανατολίζονται στην ανάπτυξη όπως Axon Enterprise
ΑΞΟΝ
(AXON), κατασκευαστής τεχνολογίας ασφαλείας· Εντεγκρίς
ENTG
(ENTG), παραγωγός συστημάτων που καθαρίζουν υλικά στον χώρο των ημιαγωγών· προμηθευτής τηλεπικοινωνιακού εξοπλισμού Five9 (FIVN); και Bio-Techne
TECH
Corp (TECH
ECH
), που προμηθεύει προϊόντα για φαρμακευτικές δοκιμές.

Όλες αυτές είναι τεχνολογίες κορυφαίας ποιότητας που χτυπήθηκαν σκληρά το 2022, αλλά έχουν ισχυρές δυνατότητες ανάκαμψης το 2023, καθώς ο τομέας που πλήττεται περισσότερο σε ένα ξεπούλημα είναι συνήθως αυτός που οδηγεί την ανάκαμψη - σκεφτείτε τις χρηματοοικονομικές μετοχές στον απόηχο της Κατάρρευση 2008/2009. Αυτό, συν το υψηλό μέρισμα και η μεγάλη έκπτωση, κάνει το BIGZ να αξίζει την προσοχή σας τώρα.

Ο Michael Foster είναι ο επικεφαλής ερευνητής αναλυτής για Αντίθετο Outlook. Για περισσότερες ιδέες για εισόδημα, κάντε κλικ εδώ για την πιο πρόσφατη αναφορά μας “Ακατάλυτο εισόδημα: 5 Αμοιβαία Κεφάλαια με σταθερά μερίσματα 10.2%."

Αποκάλυψη: καμία