3 Μετοχές Solar με κορυφαίες επιδόσεις διαπραγματεύονται κάτω από την αξία GF

Χαρακτηριστικά

• Η Boralex είναι ένας αργός αλλά σταθερός καλλιεργητής που προσφέρει μέρισμα.
• Το SolarEdge προσφέρει σταθερή ανάπτυξη και παραμένει ηγέτης στον κλάδο.
• Η Enphase είναι μια μηχανή ανάπτυξης, αλλά οι επενδυτές μπορεί να χρειαστεί να παρακολουθήσουν την απομείωση των μετοχών.

Οι περισσότερες μετοχές δεν είχαν πολύ καλή απόδοση το 2022, και αυτές στον τομέα της καθαρής ενέργειας δεν αποτέλεσαν εξαίρεση, παρά το γεγονός ότι έλαβαν ώθηση καθώς αρκετές κυβερνήσεις σε όλο τον κόσμο προσπάθησαν να ενισχύσουν την εγχώρια παραγωγή ενέργειας με επενδύσεις σε ανανεώσιμες πηγές ενέργειας. Το iShares S&P Global Clean Energy Index Fund (ICLNICLN
, Χρηματοοικονομικά) σημείωσε πτώση 5.61% για το έτος, ενώ το Global X Solar ETF (ΑΚΤΙΝΕΣ, Χρηματοοικονομικά) έχασε 14.97%.

Ωστόσο, δεν εντάχθηκαν όλα τα αποθέματα ηλιακής ενέργειας στην ανοδική πορεία σε ολόκληρη τη βιομηχανία. Σύμφωνα με το GuruFocus Οθόνη Όλα σε Ένα, μια Ανώτερο χαρακτηριστικό, υπάρχουν τρεις μετοχές πράσινης ενέργειας που ήταν στο πράσινο για το 2022 και εξακολουθούν να είναι υποτιμημένες με βάση την αξία GF: Boralex Inc. (TSX:BLX, Χρηματοοικονομικά), SolarEdge Technologies Inc. (SEDG, Χρηματοοικονομικά) και Enphase EnergyENPH
Inc. (ENPH, Χρηματοοικονομικά).

Boralex

Boralex Inc. (TSX:BLX, Χρηματοοικονομικά) σημείωσε άνοδο 15.39% το 2022. Οι μετοχές διαπραγματεύθηκαν περίπου 40.88 δολάρια Καναδά (55.12 $) στις 4 Ιανουαρίου με κεφαλαιοποίηση 4.20 δισεκατομμυρίων CA$. ο Γράφημα τιμών GF αξιολογεί τη μετοχή ως εύλογη αξία, καθώς οι μετοχές διαπραγματεύονται ελαφρώς κάτω από την Αξία GF των 43.29 $ CA.

Η Boralex με έδρα το Κεμπέκ του Καναδά είναι μια εταιρεία ανανεώσιμων πηγών ενέργειας που αναπτύσσει και λειτουργεί εγκαταστάσεις παραγωγής ενέργειας καθαρής ενέργειας που λειτουργούν με αιολικές, υδροηλεκτρικές, θερμικές και ηλιακές πηγές. Η 30χρονη εταιρεία έχει επεκταθεί διεθνώς στις ΗΠΑ, το Ηνωμένο Βασίλειο και τη Γαλλία, εκτός από την εγχώρια αγορά της στον Καναδά.

Η εταιρεία έχει τριετή ρυθμό αύξησης εσόδων ανά μετοχή 4% και τριετή Ebitda ανά μετοχή 7.8%. Προχωρώντας, αναλυτές από τη Morningstar (ΑΥΓΗ, Χρηματοοικονομικά) προβλέπουν ρυθμό αύξησης εσόδων 9% για την εταιρεία για τρία έως πέντε χρόνια. Η εταιρεία διαθέτει ισχυρό αγωγό 3,928 μεγαβάτ σε αιολική και ηλιακή ενέργεια και προσπαθεί επίσης να πραγματοποιήσει εξαγορές προστιθέμενης αξίας.

Το Boralex πληρώνει α μέτρια μερισματική απόδοση 1.6%, το οποίο είναι καλύτερο από τις περισσότερες εταιρείες του κλάδου της και συμβάλλει στην αντιστάθμιση του αργού αλλά σταθερού ρυθμού ανάπτυξης, αν και εξακολουθεί να εκδίδει περισσότερες μετοχές από ό,τι εξαγοράζει με μέσος όρος επαναγοράς μετοχών για τρία χρόνια από -4.8%.

Τεχνολογίες SolarEdge

SolarEdge Technologies Inc. (SEDG, Χρηματοοικονομικά) μετά βίας έφτασε στο πράσινο με τις μετοχές να ανεβαίνουν κατά 0.96% για το έτος, αν και αυτό ήταν ακόμα πολύ καλύτερο από τον μέσο όρο του κλάδου καθώς και από την πτώση του S&P 500 κατά 19%. Οι μετοχές διαπραγματεύθηκαν περίπου 293.20 δολάρια στις 4 Ιανουαρίου με κεφαλαιοποίηση 16.41 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Με αξία GF 410.15 $, το Γράφημα τιμών GF αξιολογεί τη μετοχή ως μέτρια υποτιμημένη.

Η SolarEdge είναι μια ισραηλινή εταιρεία φωτοβολταϊκών που παράγει κυρίως βελτιστοποιητές ενέργειας, ηλιακούς μετατροπείς και συστήματα παρακολούθησης που στοχεύουν στην αύξηση της ενεργειακής απόδοσης των συστοιχιών ηλιακής ενέργειας. Αυτή η εταιρεία ήταν ένας από τους προμηθευτές εξαρτημάτων για οικιακούς εγκαταστάτες ηλιακής ενέργειας την τελευταία δεκαετία. Έχει επίσης επεκταθεί στην εμπορική αποθήκευση ηλιακής ενέργειας και ενέργειας, καθώς και σε λύσεις ηλεκτρικής κινητικότητας στην Ευρώπη.

Η εταιρεία έχει επιτύχει εξαιρετικό ρυθμό αύξησης εσόδων ανά μετοχή τριών ετών 21.6%, αν και ο τριετής ρυθμός αύξησης Ebitda ανά μετοχή ήταν πιο αργός στο 9.9%. Οι αναλυτές Morningstar project α ρυθμό αύξησης των εσόδων από τρία έως πέντε χρόνια 22.01% για την εταιρεία. Η SolarEdge αναφέρει παράγοντες όπως η αύξηση της κατά κεφαλήν κατανάλωσης ηλεκτρικής ενέργειας, η αύξηση του πληθυσμού και η αστικοποίηση που αναμένεται να ενισχύσουν τη συνολική διευθυνσιοδοτήσιμη αγορά της μακροπρόθεσμα, επιπλέον της παγκόσμιας μετάβασης στις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας.

Δεδομένου ότι επικεντρώνεται κυρίως στην ανάπτυξη και στη διατήρηση της θέσης της ως η νούμερο ένα εταιρεία ηλιακών μετατροπέων στον κόσμο, η SolarEdge δεν καταβάλλει μέρισμα. Επιπλέον, είναι καθαρός εκδότης μετοχών με α μέσος όρος επαναγοράς μετοχών για τρία χρόνια από -4.7%.

Ενίσχυση Ενέργειας

Enphase Energy Inc. (ENPH, Χρηματοοικονομικά) σημείωσε απίστευτη άνοδο 44.83% το 2022. Από τις 4 Ιανουαρίου, οι μετοχές διαπραγματεύονταν περίπου 253.39 δολάρια για κεφαλαιοποίηση 34.46 δισεκατομμυρίων δολαρίων. ο Γράφημα τιμών GF αξιολογεί τη μετοχή ως μέτρια υποτιμημένη καθώς οι μετοχές διαπραγματεύονται πολύ κάτω από την Αξία GF των 322.02 $.

Με έδρα το Fremont της Καλιφόρνια, η Enphase σχεδιάζει και κατασκευάζει οικιακές και εμπορικές λύσεις που βασίζονται σε λογισμικό για την παραγωγή ηλιακής ενέργειας, την αποθήκευση ενέργειας στο σπίτι και την παρακολούθηση και τον έλεγχο συστημάτων που βασίζεται στο διαδίκτυο. Στην πραγματικότητα, η Enphase θεωρείται κορυφαίος αντίπαλος της SolarEdge όσον αφορά τα συστήματα παρακολούθησης και ελέγχου ηλιακής ενέργειας. Η παγκοσμίως διαφοροποιημένη αλυσίδα εφοδιασμού της βοήθησε την Enphase να αποκτήσει πλεονέκτημα τα τελευταία χρόνια εν μέσω αναταραχής στην εφοδιαστική αλυσίδα.

Η Enphase αναπτύσσεται αστραπιαία με ρυθμό αύξησης εσόδων ανά μετοχή τριών ετών 45% και τριετούς Ebitda ανά μετοχή 138.8%. Οι αναλυτές της Morningstar προβλέπουν ρυθμό αύξησης εσόδων τριών έως πέντε ετών 31.55%, που είναι ελαφρώς χαμηλότερος από τα ιστορικά επίπεδα, αλλά εξακολουθεί να είναι αρκετά υψηλός. Η εταιρεία έχει προβλέψει ότι τα έσοδα θα κυμαίνονται από 680 εκατομμύρια δολάρια έως 720 εκατομμύρια δολάρια για το τέταρτο τρίμηνο του 2022, κάτι που είναι εκπληκτικό δεδομένου ότι τα έσοδά της για ολόκληρο το 2019 ήταν 624 εκατομμύρια δολάρια.

Η εταιρεία δεν καταβάλλει μέρισμα και έχει μέσο όρο τριετούς αναλογίας αγοράς μετοχών -7.7%. Η έλλειψη μερίσματος δεν είναι ανησυχητική για μια μετοχή υψηλής ανάπτυξης, αλλά αυτή η απότομη καθαρή έκδοση μετοχών αξίζει πιο προσεκτική έρευνα. Όπως φαίνεται στο παρακάτω διάγραμμα, το μεγαλύτερο μέρος των πρόσφατων εκδόσεων μετοχών έγινε το 2019 και το μεταγενέστερο μέρος του 2020, με τις μετοχές σε κυκλοφορία να έχουν ως επί το πλείστον ισοπεδωθεί από τότε.

Γνωστοποιήσεις

Δεν έχω θέσεις σε καμία από τις αναφερόμενες μετοχές και δεν σκοπεύουμε να αγοράσουμε νέες θέσεις στις μετοχές που αναφέρονται εντός των επόμενων 72 ωρών.