Ο επικεφαλής στρατηγικός αναλυτής της παγκόσμιας αγοράς του επενδυτικού κολοσσού JPMorgan, Μάρκο Κολάνοβιτς, σημειώνει ότι το πρώτο τρίμηνο του τρέχοντος έτους σημειώθηκε συνολική δραστηριότητα επαναγοράς 429 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Αυτό αντιπροσωπεύει ταχύτερο ρυθμό σε σχέση με τα δύο προηγούμενα δύο χρόνια και αντικατοπτρίζει έναν συνδυασμό υγιών περιθωρίων και ισχυρών εταιρικών ταμειακών ροών. Αυτή η θεμελιώδης δύναμη επέτρεψε στις εταιρείες να αυξηθούν και να αρχίσουν να αγοράζουν ακόμη και όταν η Federal Reserve υποχώρησε αυστηροποιώντας τη νομισματική πολιτική.
Ο Kolanovic σημειώνει ότι δεν είναι όλοι οι τομείς ίσοι όταν πρόκειται για αυτές τις εξαγορές. Τεχνολογικές και χρηματοοικονομικές εταιρείες πρωτοστάτησαν, αγοράζοντας μετοχές αξίας 62 δισεκατομμυρίων δολαρίων και 49 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αντίστοιχα. Σε ένα ενδιαφέρον σημείο, ο Kolanovic εφιστά την προσοχή στις ενεργειακές μετοχές, έναν τομέα που έχει «μόνο» 9.5 δισεκατομμύρια δολάρια σε εξαγορές – αλλά το ποσό αυτό είναι 19 φορές υψηλότερο από ό,τι μόλις πριν από ένα χρόνο.
Αυτές οι υψηλές εξαγορές συνέπεσαν με την απότομη πτώση που είδαμε στις μετοχές τους πρώτους 5 έως 6 μήνες του έτους και ο Kolanovic δεν το θεωρεί σύμπτωση. Γράφοντας το φαινόμενο, λέει, «Στο τελευταίο sell-off, η JPM εκτιμά 3-4 φορές υψηλότερες εκτελέσεις επαναγοράς από την τάση, πράγμα που σημαίνει ότι η εταιρική διάθεση παραμένει ενεργή».
Αυτό που μπορούμε να κάνουμε με αυτό, είναι να αναζητήσουμε εταιρείες που έχουν αγοράσει ενεργά τις δικές τους μετοχές. Χρησιμοποιώντας την Συμβουλές βάση δεδομένων, κάναμε ακριβώς αυτό. Ακολουθούν 3 μετοχές που παρουσιάζουν έντονη δραστηριότητα επαναγοράς – μαζί με ισχυρές αξιολογήσεις αγοράς και ισχυρές ανοδικές δυνατότητες. Πρόκειται για εταιρείες που εργάζονται προληπτικά για να επιστρέψουν μετρητά στους μετόχους, και για επενδυτές που προσανατολίζονται στην επιστροφή, αυτό είναι πάντα το κλειδί. Εδώ είναι οι λεπτομέρειες.
Hertz Global (HTZ)
Πρώτη στη λίστα μας, η Hertz, είναι ένας γίγαντας ενοικίασης αυτοκινήτων και ένας από τους πραγματικούς «πρωταθλητές branding» στον κόσμο. Το όνομα και το λογότυπο της Hertz αναγνωρίζεται παγκοσμίως, ως ηγέτης στον κλάδο της. Η Hertz Global διαχειρίζεται πολλές μάρκες ενοικίασης αυτοκινήτων – την ομώνυμη Hertz, συν Dollar, Thrifty και Firefly – και εκτείνεται σε όλο τον κόσμο, δραστηριοποιώντας σε κάθε ήπειρο εκτός από την Ανταρκτική.
Το πρώτο δεκάλεπτο ήταν καλό για τον Χερτς. Η εταιρεία ανέφερε ισχυρή ανάπτυξη σε μια ζωτικής σημασίας μετρική, τα μέσα οχήματα, η οποία επεκτάθηκε από 367,600 μονάδες το 1ο τρίμηνο του 21ου σε 481,211 μονάδες το 1ο τρίμηνο του 22ου. Από αυτό το σύνολο, το τρέχον τρίμηνο, 455,517 ήταν καταχωρημένα ως προς ενοικίαση οχήματα, από 361,561 το προηγούμενο έτος. Οι αριθμοί αυτοί αυξήθηκαν κατά 31% και 26% αντίστοιχα.
Η ύπαρξη περισσότερων αποθεμάτων αντικατοπτρίζει την αυξημένη ζήτηση των πελατών, καθώς οι περιορισμοί της πανδημίας μειώθηκαν και οι ταξιδιώτες άρχισαν και πάλι να αναζητούν οχήματα. Με τη σειρά του, αυτό οδήγησε σε υψηλότερα έσοδα, τα οποία αυξήθηκαν κατά 40% σε ετήσια βάση φτάνοντας τα 1.81 δισεκατομμύρια δολάρια. Εν τέλει, η Hertz ανέφερε 87 σεντς ανά μετοχή σε μειωμένο EPS, σε σύγκριση με την απώλεια 33 σεντς το προηγούμενο τρίμηνο.
Η Hertz παρουσίασε λειτουργικές ταμειακές ροές 621 εκατομμυρίων δολαρίων το πρώτο τρίμηνο και ανέφερε συνολική ρευστότητα στις 1 Μαρτίου 31 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Αυτό περιελάμβανε συνολικά 2.7 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά χωρίς περιορισμούς.
Η κατακλυσμός σε μετρητά βοήθησε την εταιρεία να επαναγοράσει μετοχές και η Hertz σχεδόν εξάντλησε την εξουσιοδότηση επαναγοράς της το πρώτο μέρος του έτους. Τον Ιούνιο, η εταιρεία ανακοίνωσε ότι το διοικητικό συμβούλιο της είχε υπογράψει ένα νέο πρόγραμμα επαναγοράς, προσθέτοντας 2 δισεκατομμύρια δολάρια στα 200 εκατομμύρια δολάρια που απομένουν. Η Hertz αγόρασε πίσω 88 εκατομμύρια μετοχές στις 14 Ιουνίου του τρέχοντος έτους και τώρα έχει το πράσινο φως να αγοράσει μετοχές αξίας 2.2 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η τρέχουσα εξουσιοδότηση θα καλύπτει περίπου το 29%, ή περισσότερα από 120 εκατομμύρια, των υφιστάμενων μετοχών της HTZ.
Στα μάτια του Chris Woronka, που καλύπτει τη Hertz για την Deutsche Bank, το αναβαθμισμένο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ισοδυναμεί με καθαρό κέρδος για τους επενδυτές. Έγραψε τον Ιούνιο, «[Πιστεύουμε] ότι η αυξημένη εξουσιοδότηση επαναγοράς αντανακλά σε μεγάλο βαθμό την εμπιστοσύνη της διοίκησης στη δημιουργία ελεύθερων ταμειακών ροών το 2022 και δεν επεκτείνεται απαραίτητα σε μια άποψη για το 2023. Πιστεύουμε ότι είναι πιθανό η HTZ να συνεχίσει τον τρέχοντα ρυθμό της ~ 700 εκατομμυρίων δολαρίων εξαγορών ανά τρίμηνο σε σχέση με το υπόλοιπο του έτους, κάτι που θα είχε ως αποτέλεσμα η εταιρεία να εξαντλήσει σχεδόν το 70% της τρέχουσας εξουσιοδότησης επαναγοράς μέχρι το τέλος του έτους…”
Σε πιο πρόσφατο σημείωμα, ο αναλυτής της DB επανέλαβε την πεποίθησή του ότι η HTZ μπορεί να ξεπεράσει, δηλώνοντας: «Περιμένουμε από την HTZ να συνεχίσει να παρουσιάζει ισχυρή αύξηση RPD (έσοδα ανά ημέρα), σύμφωνα με τα πρόσφατα αποτελέσματα σε σύγκριση με τα επίπεδα του 2019. Οι νέες προβλέψεις μας υποδηλώνουν ότι το 2ο τρίμηνο της HTZ πιθανότατα συμβαδίζει περίπου με τη συναίνεση για τα έσοδα, ελαφρώς χαμηλότερα σε σχέση με το EBITDA και ελαφρώς μπροστά στο EPS λόγω της δραστηριότητας επαναγοράς μετοχών…”
Τα σχόλια του Woronka ενισχύουν τη βαθμολογία του Buy στο HTZ, και ο στόχος τιμής των 29 $ υποδηλώνει ότι η εταιρεία ενοικίασης αυτοκινήτων έχει κέρδη 59% μπροστά της φέτος. (Για να παρακολουθήσετε το ρεκόρ της Woronka, κάντε κλικ εδώ.)
Η Wall Street, γενικά, υποχωρεί με τους ταύρους σε αυτή τη μετοχή – 3 στις 4 πρόσφατες κριτικές αναλυτών είναι προς Αγορά, ενώ η τελευταία είναι σε Διατήρηση, δίνοντας στην HTZ μια ισχυρή συναίνεση αγοράς αξιολόγησης. Η μετοχή έχει μέσο στόχο τιμής 24 $ και τιμή διαπραγμάτευσης 18.22 $, υποδηλώνοντας ανοδική πορεία 32% για ένα έτος. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών της Hertz στο TipRanks.)
ZipRecruiter (φερμουάρ)
Τώρα θα μεταφερθούμε στον κόσμο της αναζήτησης εργασίας. Το ZipRecruiter προσφέρει μια διαδικτυακή αγορά τόσο για εργοδότες όσο και για άτομα που αναζητούν εργασία, δίνοντάς τους ένα μέρος για να συνδεθούν. Η εταιρεία υπερηφανεύεται ότι ο ιστότοπός της για κινητά είναι η εφαρμογή αναζήτησης εργασίας με την υψηλότερη βαθμολογία σε iOS και Android και ισχυρίζεται ότι 2.8 εκατομμύρια εταιρικοί πελάτες έχουν χρησιμοποιήσει την υπηρεσία, μαζί με 110 εκατομμύρια άτομα που αναζητούν εργασία. Αυτοί οι αριθμοί καθιστούν το ZipRecruiter τον κορυφαίο ιστότοπο προσλήψεων στο διαδίκτυο στην αγορά εργασίας των ΗΠΑ.
Αυτή είναι μια σταθερή βάση για τη στήριξη μιας επιχείρησης, ειδικά σε μια εποχή που οι μηνιαίες θέσεις εργασίας της κυβέρνησης ήταν αισιόδοξοι. Για προφανείς λόγους, αυτό το περιβάλλον είναι καλό για μια εταιρεία προσλήψεων και η ZipRecruiter είδε την κορυφαία της γραμμή στο πρώτο τρίμηνο να αυξάνεται κατά 1% σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 81 εκατομμύρια δολάρια, το υψηλότερο από τότε που η ZIP εισήλθε στις δημόσιες αγορές μέσω απευθείας εισαγωγής τον Μάιο του πέρυσι.
Σε μια εξέλιξη που ενδιαφέρει τους επενδυτές, στις 27 Ιουνίου, η ZipRecruiter έγινε συστατική εταιρεία του χρηματιστηριακού δείκτη Russell 3000. Η ένταξη στον δείκτη Russell θα δώσει στο ZIP ένα υψηλότερο προφίλ και περιγράφεται από τη διοίκηση ως «σημαντικό ορόσημο».
Η ZipRecruiter αγόρασε ενεργά μετοχές φέτος και το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας είχε αρχικά εγκρίνει ένα πρόγραμμα 100 εκατομμυρίων δολαρίων. Εκτός από αυτό το πρόγραμμα, κοινές μετοχές κατηγορίας Α αξίας περίπου 6.6 εκατομμυρίων δολαρίων ήταν επίσης διαθέσιμες για επαναγορά, και αυτό αυξήθηκε τον Ιούνιο του τρέχοντος έτους με επιπλέον εξουσιοδότηση 150 εκατομμυρίων δολαρίων για επαναγορές μετοχών. Στο μέλλον, το ZipRecruiter έχει εξουσιοδότηση να αγοράσει ξανά μετοχές αξίας 156.6 εκατομμυρίων δολαρίων. Αυτό αντιστοιχεί σε πολύ περισσότερες από 8.8 εκατομμύρια μετοχές, ή περίπου το 10% του υφιστάμενου αποθέματος της εταιρείας.
Αυτή η εταιρεία έχει τραβήξει τα βλέμματα του Aaron Kessler, αναλυτή 5 αστέρων με τον Raymond James, ο οποίος γράφει για το ZipRecruiter, «Με βάση τα πρόσφατα δεδομένα του κλάδου, αναμένουμε άλλο ένα σταθερό τρίμηνο για την εταιρεία. Σύμφωνα με το Indeed και το BLS, οι λίστες και τα ανοίγματα στις ΗΠΑ παραμένουν κοντά σε υψηλά ρεκόρ. Τα δεδομένα NFIB δείχνουν επίσης τις επιταχυνόμενες προσδοκίες προσλήψεων για μικρομεσαίες επιχειρήσεις και οι τάσεις της αναζήτησης Google υποδηλώνουν έντονο ενδιαφέρον για το ZipRecruiter παρά τις δύσκολες λύσεις. Η θετική θεμελιώδης άποψή μας βασίζεται: σε ένα μεγάλο TAM προσλήψεων που αλλάζει όλο και περισσότερο στο διαδίκτυο. μια ηγετική θέση με ισχυρή αναγνώριση της επωνυμίας που οδηγεί σε υψηλό βαθμό οργανικής κίνησης και μια μοναδική τεχνολογία αντιστοίχισης που βασίζεται σε AI…”
Κατά την άποψη του Kessler, αυτό υποστηρίζει μια βαθμολογία Strong Buy για το ZIP και ο στόχος τιμής των 40 $ συνεπάγεται ανοδική πορεία 121% τους επόμενους 12 μήνες. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Kessler, κάντε κλικ εδώ.)
Η άποψη του Raymond James εδώ δεν είναι η μόνη ανοδική άποψη. Αυτή η μετοχή έχει 5 πρόσφατες αξιολογήσεις, οι οποίες κατανέμονται 4 προς 1 υπέρ του Buy over Hold. Οι μετοχές έχουν τιμή διαπραγμάτευσης 18.07 $ και μέση τιμή στόχο 31.40 $, υποδεικνύοντας ανοδική δυνατότητα ενός έτους 74%. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών του ZipRecruiter στο TipRanks.)
Capri Holdings (CPRI)
Τελευταία στη λίστα μας, η Capri Holdings, είναι παγκόσμιος λιανοπωλητής στη βιομηχανία της μόδας. Η εταιρεία, η οποία προσφέρει σειρές ένδυσης, υποδημάτων και αξεσουάρ με τις επωνυμίες υψηλής τεχνολογίας Versache, Jimmy Choo και Michael Kors, λειτουργεί μέσω ενός δικτύου περισσότερων από 1,200 καταστημάτων λιανικής. Αυτά περιλαμβάνουν τόσο αυτόνομα καταστήματα όσο και μπουτίκ εντός καταστημάτων.
Στους πελάτες αρέσουν τα επώνυμα εμπορεύματα υψηλής ποιότητας και είναι πρόθυμοι να πληρώσουν για αυτό. Αυτά τα γεγονότα οδήγησαν την Capri σε έσοδα 1.49 δισεκατομμυρίων δολαρίων στην πιο πρόσφατη τριμηνιαία έκθεσή της, από το 4ο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2022 (τρίμηνο Μαρτίου). Αυτό το αποτέλεσμα ήταν κέρδος 24% σε ετήσια βάση, σηματοδότησε το 5ο συνεχόμενο τρίμηνο κερδών κορυφαίας γραμμής ετησίως και ήταν ρεκόρ εταιρείας.
Τα έσοδα ρεκόρ οδήγησαν άλλους θετικούς δείκτες στον απόηχο του. Τα μικτά περιθώρια κέρδους της Capri για το δημοσιονομικό τέταρτο τρίμηνο διαμορφώθηκαν στο 4%, ένα άλλο ρεκόρ εταιρείας και το μειωμένο EPS, το οποίο αυξήθηκε 64.1 φορές από το τρίμηνο του προηγούμενου έτους, έφτασε στα 2.5 $.
Όλα αυτά προστέθηκαν σε μια εταιρεία με εμπιστοσύνη και η Capri αγόρασε πίσω 5.1 εκατομμύρια μετοχές της δικής της μετοχής κατά το πρόσφατο τέταρτο οικονομικό τρίμηνο. Αυτές οι μετοχές κοστίζουν ~ 300 εκατομμύρια δολάρια και άφησαν ~ 500 εκατομμύρια δολάρια υπό την εξουσιοδότηση επαναγοράς. Αυτή η εξουσιοδότηση αντικαταστάθηκε την 1η Ιουνίου από ένα νέο πρόγραμμα, συνολικού ύψους 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων τα επόμενα δύο χρόνια. Η νέα εξουσιοδότηση μπορεί να χρηματοδοτήσει την αγορά περισσότερων από 21 εκατομμυρίων μετοχών σε τρέχουσες τιμές, ή περίπου το 15% των κοινών μετοχών της Capri.
Ο αναλυτής της BTIG, Camilo Lyon, εξέτασε την Capri Holdings και περιγράφει την εταιρεία ως «την κορυφαία επιλογή μεσαίας κεφαλαιοποίησης για το 2ο εξάμηνο του 22ου έτους». Εξηγώντας γιατί, η Lyon γράφει ότι η εταιρεία, «σχεδιάζει να εφαρμόσει πρόσθετες αυξήσεις τιμών αυτό το φθινόπωρο σε όλο το χαρτοφυλάκιο της μάρκας, στις οποίες οι τρέχουσες αυξήσεις τιμών δεν έχουν δει καμία αντίσταση από τους πελάτες. Η εταιρεία αύξησε τις προοπτικές της για το F23 EPS στα 6.85 $ (από 6.60 $) με μόνο το FQ1 EPS κάτω από τις προηγούμενες οδηγίες και ο οδηγός εξετάζει τώρα τις εξαγορές με το πρόσφατα εγκεκριμένο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών $1 δις. Προσβλέποντας στο μέλλον, προσθέτει, «[Πιστεύουμε] ότι η CPRI λειτουργεί καλά σε ένα απαιτητικό μακροοικονομικό περιβάλλον, καθώς συνεχίζει να επωφελείται από τις ισχυρές τάσεις της ζήτησης, τοποθετώντας την εταιρεία σε μια πορεία προς την επίτευξη εσόδων 7 δισεκατομμυρίων $ και λειτουργικά περιθώρια 20% με την πάροδο του χρόνου. ”
Η Λυών βαθμολογεί αυτές τις μετοχές ως Αγορά και ο στόχος της τιμής των 100 δολαρίων είναι ενδεικτικό της ανόδου 106% αυτό το επόμενο έτος. (Για να παρακολουθήσετε το ρεκόρ της Λυών, κάντε κλικ εδώ.)
Με το Capri, φτάνουμε σε ένα απόθεμα που έχει δημιουργήσει κάποιο buzz στο δρόμο. Οι μετοχές της CPRI έχουν 15 πρόσφατες αξιολογήσεις αναλυτών, με 13 αγορές έναντι μόλις 2 διακρατήσεων για ισχυρή συναίνεση αγοράς. Ο μέσος στόχος τιμής της μετοχής στα 69.67 $ συνεπάγεται άνοδο 44% από την τρέχουσα τιμή της μετοχής των 48.41 $. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών της Capri στο TipRanks.)
Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφθείτε την TipRanks ' Τα καλύτερα αποθέματα που αγοράζουν, ένα νέο εργαλείο που ενώνει όλες τις ιδέες της TipRanks.
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές των επιλεγμένων αναλυτών. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/3-strong-buy-stocks-large-094416088.html