3 Μετοχές με απόδοση άνω του 5% με μηνιαίες πληρωμές μερισμάτων

Η επένδυση σε αύξηση μερισμάτων είναι μια δημοφιλής στρατηγική για επενδυτές που θέλουν να δημιουργήσουν παθητικό εισόδημα από το χαρτοφυλάκιό τους. Η προσέγγιση είναι ελκυστική επειδή επιτρέπει στους επενδυτές να επικεντρώνονται αποκλειστικά στη ροή του εισοδήματός τους χωρίς να επηρεάζονται από τις διακυμάνσεις της αγοράς.

Αυτή η στρατηγική παρέχει επίσης μια πιο σταθερή και λιγότερο αγχωτική συνταξιοδότηση, καθώς οι επενδυτές μπορούν να αποφύγουν τη χρήση του κεφαλαίου τους και να βασιστούν στις πληρωμές μερισμάτων τους. Αυτό εξαλείφει την ανάγκη πώλησης μετοχών κατά τη διάρκεια ύφεσης της αγοράς για την κάλυψη των εξόδων διαβίωσης.

Οι επενδυτές μπορούν να εξορθολογίσουν τις ταμειακές ροές του παθητικού εισοδήματός τους για να ταιριάζουν με τα μηνιαία έξοδά τους αγοράζοντας μετοχές μερισμάτων που πληρώνουν διανομές στους μετόχους κάθε μήνα.

Εδώ επισημαίνουμε τρεις από τις κορυφαίες επιλογές μας ανάμεσα στο ευρύ φάσμα των διαθέσιμων μηνιαίων μερισμάτων.

Ένα ψήγμα μερίσματος

Fortitude Gold Corp. (FTCO) είναι μια εταιρεία παραγωγής χρυσού με έδρα τις ΗΠΑ που αντλεί το 99% των εσόδων της από χρυσό. Η εταιρεία εστιάζει σε έργα με χαμηλό λειτουργικό κόστος, υψηλές αποδόσεις κεφαλαίου και μεγάλα περιθώρια κέρδους.

Το Fortitude Gold's Nevada Mining Unit περιέχει πέντε ακίνητα χρυσού υψηλής ποιότητας που βρίσκονται στη ζώνη ορυκτών Walker Lane. Ένα πολύ ελκυστικό χαρακτηριστικό αυτού του χαρτοφυλακίου είναι ότι η Νεβάδα είναι γνωστή ως μια από τις πιο ευνοϊκές δικαιοδοσίες για τους ανθρακωρύχους παγκοσμίως. Δεδομένου ότι το Fortitude Gold παράγει σχεδόν όλα τα έσοδά του από χρυσό, είναι πολύ ευαίσθητο σε αλλαγές στην τιμή του χρυσού.

Η Fortitude Gold προσφέρει επί του παρόντος μηνιαίο μέρισμα 0.04 $, το οποίο αντιστοιχεί σε ετήσια μερισματική απόδοση ~7.5%. Αυτό αντιπροσωπεύει την υψηλότερη μερισματική απόδοση μεταξύ των παραγωγών πολύτιμων μετάλλων. Ενώ το Fortitude Gold έχει αναλογία πληρωμής 87%, που δεν είναι ιδανικό, είναι λογικό δεδομένης της υψηλής ποιότητας φύσης των περιουσιακών του στοιχείων. Επιπλέον, ο ισολογισμός χωρίς χρέη της εταιρείας υποδηλώνει ότι το μέρισμα είναι πιθανό να παραμείνει ασφαλές στο άμεσο μέλλον.

Τελευταίο, αλλά όχι λιγότερο σημαντικό, το Fortitude Gold έχει ένα σημαντικό ανταγωνιστικό πλεονέκτημα: την υψηλής ποιότητας φύση του Isabella Pearl Mine. Αυτό επιτρέπει στην εταιρεία να επιτύχει ένα συνολικό κόστος διατήρησης περίπου 778 $ ανά ουγγιά, σημαντικά χαμηλότερο από το παγκόσμιο μέσο κόστος των 1,232 $ ανά ουγγιά. Κατά συνέπεια, η Fortitude Gold είναι πιο κερδοφόρος από τους περισσότερους ομολόγους της σε μια δεδομένη τιμή χρυσού και είναι ένας από τους πιο ανθεκτικούς παραγωγούς χρυσού σε περιόδους χαμηλότερων τιμών χρυσού.

'Εμπειρία' Μηνιαίο Εισόδημα

Ιδιότητες EPR (EPR) είναι ένα καταπίστευμα επενδύσεων σε ακίνητα που επενδύει σε τριπλές καθαρές μισθώσεις με επίκεντρο τα ακίνητα ψυχαγωγίας, αναψυχής και εκπαίδευσης. Επιπλέον, η εταιρεία έχει εντοπίσει ελκυστικούς υποκατηγορίες σε κάθε κατηγορία. Για παράδειγμα, επενδύει σε κινηματογράφους, θέρετρα σκι και ναυλωμένες σχολές, μεταξύ άλλων υποτμημάτων, αν και μειώνει στρατηγικά το χαρτοφυλάκιο της εκπαίδευσης.

Η EPR Properties έχει ανταγωνιστικό πλεονέκτημα λόγω της εστίασής της σε βιωματικές ιδιότητες, γεγονός που την προστατεύει από απειλές από το ηλεκτρονικό εμπόριο. Η εταιρεία πιστεύει ότι τα ακίνητά της θα συνεχίσουν να δημιουργούν ισχυρή επισκεψιμότητα, καθώς οι καταναλωτές εξακολουθούν να επιθυμούν αυτές τις εμπειρίες. Αν και το EPR Properties δεν είναι ανθεκτικό στην ύφεση, θεωρούμε ότι είναι ένα από τα καλύτερα διαχειριζόμενα REIT στον κόσμο κάλυψης για αυτούς τους λόγους.

Το REIT παρουσιάζει ισχυρές επιδόσεις στον απόηχο της πανδημίας Covid-19 και αυτή η τάση συνεχίστηκε το 2023. Το REIT έχει αποκτήσει κυρίαρχη θέση στην ιδιοκτησία κινηματογραφικών αιθουσών, εγκαταστάσεων αναψυχής και εκπαιδευτικών ακινήτων, τα οποία είναι σχετικά μικρά -τμήματα του κλάδου των ακινήτων, δίνοντάς του δύναμη σε μια εξειδικευμένη περιοχή με περιορισμένο ανταγωνισμό θεσμικών επενδυτών.

Ωστόσο, η συνέχιση των θετικών οικονομικών αποτελεσμάτων και των μετρήσεων χαρτοφυλακίου του EPR είναι απαραίτητη για να παραμείνει η εταιρεία μια ελκυστική επιλογή για επενδυτές εισοδήματος ή όσους αναζητούν έκθεση σε REIT υψηλής απόδοσης. Βάσει των σημερινών παραγόντων, η EPR Properties, που επί του παρόντος αποδίδει 8%, φαίνεται σαν μια καλή επιλογή για αυτούς τους τύπους επενδυτών.

Ένα δελεαστικό απόθεμα υψηλής απόδοσης

Dynex Capital (DX) είναι μια εταιρεία επενδύσεων σε ακίνητα στεγαστικών δανείων με έδρα τις ΗΠΑ που επενδύει σε τίτλους που υποστηρίζονται από υποθήκες (MBS) σε βάση μόχλευσης. Το επενδυτικό της χαρτοφυλάκιο περιλαμβάνει πρακτορείο και μη πρακτορείο MBS, που περιλαμβάνει οικιακούς τίτλους MBS, εμπορικούς τίτλους MBS (CMBS) και τίτλους μόνο με τόκους CMBS. Με μια συναρπαστική απόδοση 11.4%, η Dynex Capital θα μπορούσε να είναι μια δελεαστική μετοχή υψηλής απόδοσης.

Το Agency MBS συνοδεύεται από εγγύηση πληρωμής κεφαλαίου από μια κρατική υπηρεσία των ΗΠΑ ή μια οντότητα που χρηματοδοτείται από την κυβέρνηση, όπως η Fannie Mae και ο Freddie Mac. Οι MBS που δεν ανήκουν στην υπηρεσία δεν έχουν τέτοιες εγγυήσεις. Η Dynex Capital, Inc. ιδρύθηκε το 1987 και έχει την έδρα της στο Glen Allen της Βιρτζίνια.

Η εταιρεία έχει μια εσωτερική δομή διαχείρισης, η οποία θεωρείται γενικά θετικά, καθώς μειώνει την πιθανότητα σύγκρουσης συμφερόντων. Επιπλέον, η αύξηση των συνολικών ιδίων κεφαλαίων δεν έχει σημαντική επίδραση στα λειτουργικά έξοδα, δίνοντάς του δυνατότητες οικονομιών κλίμακας.

Το χαρτοφυλάκιο της Dynex Capital έχει σχεδιαστεί για ευρεία διαφοροποίηση μεταξύ τίτλων κατοικιών και εμπορικών πρακτορείων. Αυτή η διαφοροποιημένη προσέγγιση βοηθά την εταιρεία να επιτύχει μια ισορροπία μεταξύ κινδύνου και ανταμοιβής, κάτι που ήταν επωφελές όλα αυτά τα χρόνια. Επενδύοντας σε ένα μείγμα τίτλων CMBS και RMBS, οι αρνητικές επιπτώσεις των προπληρωμών στις αποδόσεις του χαρτοφυλακίου έχουν ελαχιστοποιηθεί. Επιπλέον, η εταιρεία CMBS παρέχει ένα απόθεμα ασφαλείας έναντι της απροσδόκητης αστάθειας των επιτοκίων.

Για να περιοριστεί η αστάθεια του χαρτοφυλακίου, επιλέγονται επενδύσεις CMBS IO υψηλής ποιότητας με μικρότερες διάρκειες και υψηλότερες αποδόσεις. Επιπλέον, ένα σημαντικό μέρος του χαρτοφυλακίου σταθερού επιτοκίου RMBS της Dynex για 30 χρόνια προστατεύεται από προπληρωμές με περιορισμούς στα κίνητρα για αναχρηματοδότηση.

Η υψηλή μερισματική απόδοση της Dynex Capital και οι μηνιαίες πληρωμές μερισμάτων είναι ελκυστικές για τους επενδυτές μερισμάτων υψηλής απόδοσης. Ωστόσο, η εταιρεία δεν παράγει αρκετά κέρδη ανά μετοχή για να καλύψει τις πληρωμές μερισμάτων της. Επιπλέον, η φύση υψηλού κινδύνου του επιχειρηματικού μοντέλου εκθέτει τη Dynex σε σημαντικές απώλειες εάν η οικονομία εισέλθει σε ύφεση, οδηγώντας σε αύξηση των χρεοκοπιών. Λαμβάνοντας υπόψη αυτούς τους παράγοντες, η μετοχή είναι σχετικά επικίνδυνη και οι επενδυτές θα πρέπει να είναι προσεκτικοί πριν αγοράσουν μετοχές.

Επενδυτής Takeaway

Η δημιουργία μηνιαίου παθητικού εισοδήματος μέσω μερισμάτων μπορεί να είναι ένας αξιόπιστος τρόπος για τη βελτίωση της χρηματοοικονομικής σταθερότητας και της ποιότητας ζωής χωρίς να παρασυρόμαστε από την καθημερινή αστάθεια του χρηματιστηρίου. Αν και γενικά συνιστάται να έχετε ένα καλά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο, τα τρία μηνιαία αποθέματα μερισμάτων που επισημαίνονται εδώ θα μπορούσαν να χρησιμεύσουν ως γερά θεμέλια, παρέχοντας μια σταθερή ροή εσόδων κάθε μήνα.

Επιπλέον, αυτές οι μετοχές έχουν τη δυνατότητα για συνεχή αύξηση των πληρωμών μερισμάτων τους με την πάροδο των ετών, κάτι που μπορεί να αποτελέσει πολύτιμη πηγή εισοδήματος για τους επενδυτές.