3 Μετοχές Chuck Akre's Firm, Chuck Royce Δείτε την αξία In

Θρυλικοί επενδυτές Τσακ Άκρε (συναλλαγές, Έργα μας) Και Τσακ Ρόις (συναλλαγές, Έργα μας) έχουν περισσότερα από τα κοινά τους ονόματα, καθώς οι εταιρείες τους βλέπουν μακροπρόθεσμη αξία σε ορισμένες από τις ίδιες μετοχές.

Η Akre Capital Management με έδρα τη Βιρτζίνια υιοθετεί μια προσέγγιση «τρίποδα» στην επιλογή μετοχών, στην οποία οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου αναζητούν εταιρείες που διαθέτουν ισχυρό επιχειρηματικό μοντέλο και καλές ομάδες διαχείρισης που επανεπενδύουν αποτελεσματικά τις ελεύθερες ταμειακές ροές.

Συγκριτικά, η εταιρεία του Royce, η οποία έχει την έδρα της στη Νέα Υόρκη, ειδικεύεται σε εταιρείες μικρής κεφαλαιοποίησης. Η ομάδα διαχείρισης χαρτοφυλακίου επιλέγει μετοχές με βάση μια ενεργή, από τη βάση προς την κορυφή, με συνείδηση ​​του κινδύνου και θεμελιώδη προσέγγιση. Επίσης, αναζητούν ευκαιρίες αξίας μεταξύ εταιρειών που διαπραγματεύονται με έκπτωση σε σχέση με την εταιρική αξία.

Παρά τις ελαφρώς διαφορετικές προσεγγίσεις στις επενδύσεις, η εταιρεία του Akre και η Royce έχουν αρκετές κοινές συμμετοχές από το τέλος του τέταρτου τριμήνου του 2021.

Η Συγκεντρωτικό Χαρτοφυλάκιο, μια δυνατότητα Premium GuruFocus που βασίζεται σε αρχειοθήκες 13F, βρήκε ότι και οι δύο γκουρού είχαν θέσεις στην KKR & Co. Inc. (KKR, Χρηματοοικονομικά), CarMax Inc. (KMX, Χρηματοοικονομικά) και της Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B, Χρηματοοικονομικά) Απόθεμα κατηγορίας Β από 31 Δεκεμβρίου.

KKR & Co.

Και οι δύο γκουρού εγκατέλειψαν τις θέσεις τους στην KKR & Co. (KKR, Χρηματοοικονομικά) αμετάβλητη κατά το τέταρτο τρίμηνο, με την εταιρεία της Akre να κατέχει 14.73 εκατομμύρια μετοχές, καθιστώντας την την έκτη μεγαλύτερη θέση στο χαρτοφυλάκιο μετοχών. Ο Royce κατέχει 34,458 μετοχές. Οι γκουρού έχουν συνδυασμένο βάρος χαρτοφυλακίου μετοχών 6.14% στη μετοχή.

Η εταιρεία εναλλακτικής διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων με έδρα τη Νέα Υόρκη έχει κεφαλαιοποίηση 34.47 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Οι μετοχές της διαπραγματεύονταν γύρω στα 58.31 δολάρια τη Δευτέρα με αναλογία τιμής-κέρδους 7.96, αναλογία τιμής-λογιστικής 2.11 και αναλογία τιμής-πωλήσεων 2.27.

Η γραμμή αξίας GF προτείνει επί του παρόντος ότι η μετοχή είναι μια πιθανή παγίδα αξίας με βάση τους ιστορικούς δείκτες, τις προηγούμενες οικονομικές επιδόσεις και τις μελλοντικές προβλέψεις κερδών. Ως εκ τούτου, οι πιθανοί επενδυτές θα πρέπει να κάνουν ενδελεχή έρευνα πριν λάβουν μια απόφαση.

Σύμφωνα με το GuruFocus, η Akre Capital έχει κερδίσει περίπου 151.34% επί της επένδυσής της από το πρώτο τρίμηνο του 2018. Η επένδυση της Royce έχει αυξηθεί κατά 62.48% από το τρίτο τρίμηνο του 2010.

Από τους γκουρού που επένδυσαν στο KKR, ValueAct Holdings LP (συναλλαγές, Έργα μας) έχει το μεγαλύτερο ποσοστό με 3.70% των μετοχών της σε κυκλοφορία. Diamond Hill Capital (συναλλαγές, Έργα μας), Μπιλ Νίγκρεν (συναλλαγές, Έργα μας), John Rogers (συναλλαγές, Έργα μας), Σπύρος Σεγάλας (συναλλαγές, Έργα μας), Τομ Γκέινερ (συναλλαγές, Έργα μας) και πολλοί άλλοι γκουρού κατέχουν επίσης το απόθεμα.

Carmax

Το τέταρτο τρίμηνο, η εταιρεία της Akre αύξησε το CarMax της (KMX, Χρηματοοικονομικά) συμμετέχει κατά 2.55% σε 7.30 εκατομμύρια μετοχές, καθιστώντας την την έβδομη μεγαλύτερη συμμετοχή. Ομοίως, ο Royce αύξησε τη θέση του κατά 4.55% στις 4,600 μετοχές. Έχουν συνολικό βάρος μετοχικού χαρτοφυλακίου 5.30% στη μετοχή.

Η εταιρεία λιανικής πώλησης μεταχειρισμένων αυτοκινήτων, η οποία έχει την έδρα της στο Ρίτσμοντ της Βιρτζίνια, έχει κεφαλαιοποίηση 15.55 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Οι μετοχές της διαπραγματεύονταν γύρω στα 96.19 δολάρια τη Δευτέρα με αναλογία τιμής-κέρδους 13.27, αναλογία τιμής-λογιστικής 3.05 και αναλογία τιμής-πωλήσεων 0.53.

Σύμφωνα με την GF Value Line, η μετοχή είναι μια πιθανή παγίδα αξίας επί του παρόντος.

Το GuruFocus εκτιμά ότι η Akre Capital έχει κερδίσει 52.23% στη μακροχρόνια επένδυσή της, ενώ η Royce έχει συγκεντρώσει απόδοση 91.71% από το τρίτο τρίμηνο του 2016.

Με μερίδιο 4.51%, η εταιρεία του Akre κατέχει τη μεγαλύτερη θέση στην CarMax. Άλλοι κορυφαίοι επενδυτές γκουρού περιλαμβάνουν Ruane Cunniff (συναλλαγές, Έργα μας), Διαχείριση PRIMECAP (συναλλαγές, Έργα μας), Γουάλας Γουέιτς (συναλλαγές, Έργα μας), Ντέιβιντ Τπερ (συναλλαγές, Έργα μας), Ρότζερς, Ray Dalio (συναλλαγές, Έργα μας), Paul Tudor Jones (συναλλαγές, Έργα μας) Και Ron Baron (συναλλαγές, Έργα μας).

Berkshire Hathaway

Κατά τη διάρκεια του τριμήνου, ο Royce έκοψε το Berkshire Hathaway του (BRK.B, Χρηματοοικονομικά) κατέχοντας κατά 11.11% σε 16,000 μετοχές, ενώ η εταιρεία Akre άφησε αμετάβλητη τη θέση της στις 17,504 μετοχές. Μαζί, έχουν συνδυασμένο βάρος χαρτοφυλακίου 0.07% στη μετοχή.

Ο ασφαλιστικός όμιλος ετερογενών δραστηριοτήτων με έδρα την Ομάχα της Νεμπράσκα, του οποίου ηγείται Warren Buffett (συναλλαγές, Έργα μας), έχει κεφαλαιοποίηση 788.37 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Οι μετοχές της Κατηγορίας Β διαπραγματεύονταν γύρω στα $356.64 τη Δευτέρα με αναλογία τιμής-κέρδους 9.03, αναλογία τιμής-λογιστικής 1.56 και αναλογία τιμής-πωλήσεων 2.29.

Με βάση τη γραμμή αξίας GF, η μετοχή φαίνεται να είναι μέτρια υπερτιμημένη αυτήν τη στιγμή.

Τα στοιχεία του GuruFocus δείχνουν ότι η εταιρεία του Akre έχει κερδίσει περίπου 16.79% επί της επένδυσής της μέχρι στιγμής. Η επένδυση της Royce έχει επιστρέψει περίπου 5.95% από το τέταρτο τρίμηνο του 2019.

Bill Gates (συναλλαγές, Έργα μας)» το foundation Trust έχει το μεγαλύτερο μερίδιο στη μετοχή Κατηγορίας Β της Berkshire με 1.51% των μετοχών της σε κυκλοφορία. Diamond Hill, Τομ Ρούσο (συναλλαγές, Έργα μας), Gayner, Hotchkis & Wiley και Κρις Ντέιβις (συναλλαγές, Έργα μας) έχουν επίσης σημαντικές θέσεις στη μετοχή.

Σύνθεση χαρτοφυλακίου

Το χαρτοφυλάκιο μετοχών της Akre Capital 17.92 δισεκατομμυρίων δολαρίων, το οποίο αποτελείται από 24 μετοχές στο τέλος του τέταρτου τριμήνου, επενδύθηκε σε μεγάλο βαθμό στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών.

Πάνω από το ήμισυ του χαρτοφυλακίου μετοχών της Royce 13.38 δισεκατομμυρίων δολαρίων, το οποίο αποτελείται από 966 μετοχές για την ίδια περίοδο, επενδύθηκε στους κλάδους της βιομηχανίας και της τεχνολογίας.

Γνωστοποιήσεις

Δεν διαθέτω θέσεις σε κανένα από τα αναφερόμενα αποθέματα και δεν σχεδιάζει να ξεκινήσει καμία θέση μέσα στις επόμενες ώρες 72.

Οι απόψεις αυτού του συγγραφέα είναι αποκλειστικά δική του γνώμη και δεν υποστηρίζονται ή εγγυώνται από το GuruFocus.com.