3 REIT για να ελέγξετε για σταθερά μερίσματα και ανάπτυξη

Με τη χρηματιστηριακή αγορά πιο ασταθή από ποτέ, η ανάγκη για σταθερές μετοχές που πληρώνουν μέρισμα αυξάνεται με γεωμετρική πρόοδο.

Ο δείκτης αναφοράς CBOE Volatility Index αυξήθηκε περισσότερο από 72% από έτος μέχρι σήμερα, καθώς οι επενδυτές εξακολουθούν να ανησυχούν για μια επικείμενη παγκόσμια ύφεση. Αν και ο S&P 500 κέρδισε 4.7% την περασμένη εβδομάδα χάρη σε ένα σύντομο ράλι ανακούφισης, ο δείκτης έχει υποχωρήσει περισσότερο από 20% μέχρι στιγμής φέτος.

Πολλοί αναλυτές και ηγέτες του κλάδου αναμένουν περαιτέρω πτώση των μετοχών καθώς συσσωρεύονται οι αντίθετοι μακροοικονομικοί άνεμοι. Ο Tobias Adrian, διευθυντής νομισματικών και κεφαλαιαγορών στο Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (ΔΝΤ), δήλωσε πρόσφατα ότι μια ακόμη πτώση 20% στον S&P 500 είναι «σίγουρα δυνατή».

Ωστόσο, η αγορά ακινήτων των ΗΠΑ φαίνεται σχετικά ανθεκτική παρά την αύξηση των επιτοκίων των στεγαστικών δανείων λόγω της στενής προσφοράς.

Ο Lawrence Yun, επικεφαλής οικονομολόγος στην Εθνική Ένωση Μεσιτών, δήλωσε: «Παρά τις ασθενέστερες πωλήσεις, εξακολουθούν να συμβαίνουν πολλαπλές προσφορές με περισσότερα από το ένα τέταρτο των κατοικιών να πωλούν πάνω από την τιμή καταλόγου λόγω περιορισμένου αποθέματος». Αυτό έρχεται σε αντίθεση με την παγκόσμια οικονομική επιβράδυνση του 2008, όταν τα επίπεδα των αποθεμάτων ξεπέρασαν σημαντικά τη ζήτηση της αγοράς. Έτσι, οι επενδύσεις σε ακίνητα φαίνεται να είναι η συνετή επιλογή αυτή τη στιγμή.

Ενώ η επένδυση σε ακίνητα μπορεί να είναι ανέφικτη, δεδομένων των αυξανόμενων επιτοκίων των στεγαστικών δανείων, η επένδυση σε καταπιστεύματα επενδύσεων σε ακίνητα (REIT) μπορεί να είναι ικανοποιητική. Αυτό συμβαίνει καθώς οι REIT υποχρεούνται να διανέμουν τουλάχιστον το 90% των φορολογητέων κερδών τους ως μερίσματα στους μετόχους.

Μερικά από τα πιο πολλά υποσχόμενα REIT είναι:

Mid-America Apartment Communities Inc. (NYSE: ΜΑΑ)

Με ιδιοκτησιακό ενδιαφέρον σε περισσότερες από 100,000 πολυκατοικίες, η Mid-America είναι μία από τις ταχύτερα αναπτυσσόμενες REIT στις ΗΠΑ και αποτελεί συστατικό του δείκτη S&P 500. Η εταιρεία έχει καταβάλει τριμηνιαία μερίσματα διαδοχικά τα τελευταία 28 χρόνια. Επί του παρόντος πληρώνει 5 $ ως μερίσματα ετησίως, αποδίδοντας 3.34% στην τρέχουσα τιμή. Οι πληρωμές μερισμάτων της εταιρείας αυξήθηκαν με σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) 6.78% τα τελευταία τρία χρόνια.

Η ιστορία συνεχίζεται

Οι δραστηριότητες της Mid-America επικεντρώνονται κατά κύριο λόγο στη ζώνη του ήλιου, η οποία έχει σημειώσει έντονη αύξηση των θέσεων εργασίας και τάσεις μετανάστευσης. Η ζήτηση για κατοικίες διαμερισμάτων έχει αυξηθεί σημαντικά, επιτρέποντας στη Μέση Αμερική να αντλήσει τα βασικά της κεφάλαια από τις προοπτικές λειτουργιών (FFO) για το οικονομικό 2022.

Τα προσαρμοσμένα κεφάλαια από τις λειτουργίες της Μέσης Αμερικής (AFFO) αναμένεται να αυξηθούν κατά 12.71% το επόμενο έτος. Ως εκ τούτου, οι αναλυτές αναμένουν ότι το μέρισμα ανά μετοχή θα αυξηθεί κατά 7.42%. Επίσης, ο αναλυτής της Barclays, Anthony Powell, αναμένει ότι η τιμή της μετοχής της Mid-America θα αυξηθεί στα 215 δολάρια, υποδεικνύοντας μια πιθανή ανοδική πορεία 43% από την τελευταία τιμή κλεισίματος.

STAG Industrial Inc. (NYSE: STAG)

Η STAG είναι μια καθαρά βιομηχανική REIT που κατέχει και εκμεταλλεύεται βιομηχανικές ιδιοκτησίες μεμονωμένων ενοικιαστών σε όλες τις ΗΠΑ. Διαθέτει και εκμεταλλεύεται περίπου 111.5 εκατομμύρια τετραγωνικά πόδια ενοικιαζόμενης γης από τις 30 Ιουνίου 2022.

Παρά τις ανησυχίες για την οικονομική επιβράδυνση, η μεταποιητική δραστηριότητα των ΗΠΑ είναι ισχυρή. Η βιομηχανική παραγωγή αυξήθηκε με ετήσιο ρυθμό 2.9% το τρίτο τρίμηνο της χρήσης. Αν και τα αυξανόμενα επιτόκια παραμένουν αιτία ανησυχίας, η ισχυρή ζήτηση και οι ευνοϊκές κυβερνητικές πολιτικές, συμπεριλαμβανομένου του Creating Helpful Incentives to Produce Semiconductors (CHIPS) και του Science Act και του λογαριασμού ορόσημων υποδομών, θα επιτρέψουν στα βιομηχανικά REITs όπως το STAG να αναπτυχθούν ουσιαστικά.

Η STAG Industrial πληρώνει επί του παρόντος 1.46 $ ως μερίσματα ετησίως, με απόδοση 5.15% στην τρέχουσα τιμή. Η μέση μερισματική απόδοση της τετραετίας είναι 4.53%. Επίσης, οι πληρωμές μερισμάτων του REIT έχουν αυξηθεί με CAGR 3.24% τα τελευταία 10 χρόνια.

Οι αναλυτές αναμένουν ότι το AFFO της εταιρείας θα αυξηθεί κατά 8.34% το επόμενο έτος, κάτι που θα μεταφραστεί σε σημαντική αύξηση των μερισμάτων. Επιπλέον, οκτώ αναλυτές της Wall Street έχουν μέσο στόχο τιμής 38.06 $ για το STAG, υποδηλώνοντας μια πιθανή ανοδική πορεία 34.2%.

Four Corners Property Trust Inc. (NYSE: FCPT)

Το Four Corners είναι το μόνο διαπραγματεύσιμο REIT που ειδικεύεται σε ακίνητα εστιατορίων στις ΗΠΑ. Αυτή τη στιγμή κατέχει και μισθώνει περισσότερα από 960 ακίνητα σε 47 πολιτείες, καθιστώντας το ένα από τα πιο διαφοροποιημένα REIT εστιατορίων στη χώρα.

Η Four Corners πληρώνει 1.33 $ ως μερίσματα ετησίως, με απόδοση 5.61% στην τελευταία τιμή κλεισίματός της. Η μέση μερισματική της απόδοση τα τελευταία τέσσερα χρόνια ανέρχεται στο 4.53%. Τα τελευταία πέντε χρόνια, οι πληρωμές μερισμάτων του REIT αυξήθηκαν σε CAGR 6.52%.

Ενώ οι πωλήσεις εστιατορίων δέχθηκαν πλήγμα τα τελευταία δύο χρόνια λόγω των περιορισμών που προκλήθηκαν από τον COVID-19, η κολοσσιαία περιορισμένη ζήτηση επέτρεψε στον κλάδο να κάνει μια εντυπωσιακή επιστροφή. Παρά τα υψηλά ποσοστά πληθωρισμού 40 ετών, οι καταναλωτικές δαπάνες παραμένουν ισχυρές, σύμφωνα με τον Brian Moynihan, Διευθύνοντα Σύμβουλο της Bank of America Corp.

Το REIT με έδρα την Καλιφόρνια έχει κεφαλαιοποιήσει αυτή την τάση, αποκτώντας ακίνητα εστιατορίων αξίας άνω των 10 εκατομμυρίων δολαρίων τους τελευταίους μήνες. Το δεύτερο τρίμηνο του 2022, τα έσοδα από ενοίκια της Four Corners αυξήθηκαν κατά 13.6% σε ετήσια βάση.

Οι αναλυτές αναμένουν ότι τα μερίσματα της μετοχής θα αυξηθούν κατά 4.64% το επόμενο έτος λόγω της εκτιμώμενης αύξησης 5.6% στο AFFO. Η μετοχή έχει συναινετικό στόχο τιμής 29 $, αντανακλώντας μια πιθανή ανοδική πορεία 22.32%.

Δείτε περισσότερα από την Benzinga

Μη χάνετε ειδοποιήσεις σε πραγματικό χρόνο για τις μετοχές σας - εγγραφείτε Benzinga Pro δωρεάν! Δοκιμάστε το εργαλείο που θα σας βοηθήσει να επενδύσετε πιο έξυπνα, πιο γρήγορα και καλύτερα.

© 2022 Benzinga.com. Η Benzinga δεν παρέχει επενδυτικές συμβουλές. Ολα τα δικαιώματα διατηρούνται.