Αν και υπάρχουν πιο θετικά νέα για τον πληθωρισμό τον τελευταίο καιρό, οι φόβοι για επακόλουθη ύφεση συνεχίζονται.
Τεχνικές εταιρείες όπως Η Meta Platforms Inc., Twitter Inc., Tesla Inc., Oracle Corp. και Η Microsoft Corp. έχουν απολύσει χιλιάδες εργαζόμενους. Η Federal Reserve μόλις δημοσίευσε μια έκθεση που δείχνει μια απότομη αύξηση του χρέους των αμερικανικών νοικοκυριών. Οι νέες και προϋπάρχουσες αγορές κατοικίας βρίσκονται σε αδιέξοδο, με επιτόκια στεγαστικών δανείων γύρω στο 6.5%.
Οι ύφεση, όπως ο πληθωρισμός, μπορούν να προκαλέσουν πραγματική ζημιά στα καταπιστεύματα επενδύσεων σε ακίνητα (REIT) καθώς οι ενοικιαστές σταματούν να πληρώνουν ενοίκιο ή ο χώρος μένει κενός. Και όταν τα REIT χάνουν έσοδα και τα κεφάλαια από τις δραστηριότητες (FFO) μειώνονται, μερικές φορές είναι πιθανές περικοπές μερισμάτων.
Ωστόσο, πολλά REIT επιβιώνουν στο χειρότερο και καταφέρνουν να προσαρμοστούν σε οποιονδήποτε οικονομικό κύκλο χωρίς να κόβουν μερίσματα. Ακολουθούν τρεις REIT από διαφορετικές υποβιομηχανίες που, με βάση το ιστορικό μερισμάτων, τα κέρδη και άλλους παράγοντες, θα πρέπει να επιβιώσουν από περικοπές μερισμάτων ακόμη και σε μια κακή ύφεση:
Ομοσπονδιακή Trust Investment Realty (NYSE: FRT) είναι μια διαφοροποιημένη REIT που εδρεύει στο Μέριλαντ και διαθέτει 105 εμπορικά κέντρα και γραφεία καθώς και 3,400 οικιστικές μονάδες. Μέλος του S&P 500, το Federal Realty Investment Trust δραστηριοποιείται από το 1962 και είναι ένα από τα παλαιότερα REIT στη Wall Street.
Το Federal Realty Investment Trust κατέχει το ρεκόρ REIT για ετήσιες αυξήσεις μερισμάτων κατά 55 χρόνια και συνεχόμενα. Πρόσφατα αύξησε το τριμηνιαίο μέρισμά της από 1.07 $ σε 1.08 $ και το ετήσιο μέρισμα 4.32 $ αποδίδει 4%. Το μέρισμα καλύπτεται καλά από το ετήσιο FFO των 6.28 $ και τα κέρδη του τρίτου τριμήνου ξεπέρασαν τις προσδοκίες.
Εν ολίγοις, η Federal Realty Investment Trust θα μπορούσε να είναι ο πιο αξιόπιστος πάροχος μερισμάτων σε ολόκληρο το σύμπαν των μετοχών REIT.
Essex Property Trust Inc. (NYSE: ESS) είναι ένα οικιστικό REIT με έδρα το Σαν Ματέο της Καλιφόρνια που κατέχει και διαχειρίζεται 62,000 μονάδες διαμερισμάτων σε 253 κοινότητες, μαζί με κάποιο χώρο λιανικής, σε οκτώ αγορές της Δυτικής Ακτής. Το Essex Property Trust ιδρύθηκε το 1971 και δημιούργησε την αρχική δημόσια προσφορά του (IPO) το 1994.
Το Essex Property Trust έχει ρεκόρ 28 συνεχόμενων ετών αυξήσεων μερισμάτων, καθιστώντας το S&P 500 Dividend Aristocrat. Σύμφωνα με την ιστοσελίδα της, ήταν η μόνη REIT που αύξησε το μέρισμά της κατά τη διάρκεια της ύφεσης το 2010.
Το τρίτο τρίμηνο, το Essex Property Trust αύξησε το Core FFO του κατά 18.3% από το τρίτο τρίμηνο του 2021. Το προθεσμιακό FFO των 14.48 $ καλύπτει εύκολα το ετήσιο μέρισμα των 8.80 $ και αποδίδει 4.1%. Αυτό είναι πολύ πάνω από τον μέσο όρο πενταετίας του 2.94%, επομένως το Essex Property Trust δεν είναι μόνο ένας πολύ αξιόπιστος πάροχος μερισμάτων, αλλά από το υψηλό 52 εβδομάδων των 363.36 $, θα μπορούσε να είναι μια ευκαιρία στην πρόσφατη τιμή του στα 212.18 $.
Universal Health Realty Income Trust (NYSE: UHT) είναι ένα REIT υγειονομικής περίθαλψης με έδρα την Πενσυλβάνια που κατέχει και λειτουργεί εγκαταστάσεις υγειονομικής περίθαλψης όπως νοσοκομεία οξείας περίθαλψης και αποκατάστασης, κτίρια ιατρικών γραφείων, αυτόνομα δωμάτια έκτακτης ανάγκης και κέντρα παιδικής φροντίδας. Το Universal Health Realty Trust διαθέτει 71 ακίνητα σε 20 πολιτείες. Περίπου το 60% των ακινήτων της είναι ιατρικά κτίρια και κλινικές.
Για 36 συναπτά έτη, η Universal Health Realty Income Trust καταβάλλει τριμηνιαία μερίσματα. Το ετήσιο μέρισμα των $2.84 αποδίδει 5.6% και έχει αυξηθεί εννέα φορές από το 2017, χωρίς περικοπές.
Παρά την ετήσια μείωση του FFO τρίτου τριμήνου κατά 0.60 $ ανά μετοχή, το προθεσμιακό ετήσιο FFO των 3.57 $ εξακολουθεί να καλύπτει την πληρωμή μερίσματος με περιθώρια.
Ένα άλλο θετικό είναι ότι ο πρόεδρος της Universal Health Realty Income Trust αγόρασε πρόσφατα περισσότερες μετοχές. Δεδομένου αυτού, καθώς και της ιστορίας και της κάλυψης των μερισμάτων, οι επενδυτές μετοχών μπορούν να κοιμούνται ήσυχοι γνωρίζοντας ότι αυτό το μέρισμα θα μπορούσε να είναι ασφαλές ακόμη και σε περίοδο ύφεσης.
Τα REIT είναι μια από τις πιο παρεξηγημένες επενδυτικές επιλογές, γεγονός που καθιστά δύσκολο για τους επενδυτές να εντοπίσουν απίστευτες ευκαιρίες μέχρι να είναι πολύ αργά. Η εσωτερική ερευνητική ομάδα ακινήτων της Benzinga εργάζεται σκληρά για να εντοπίσει τις μεγαλύτερες ευκαιρίες στη σημερινή αγορά, στις οποίες μπορείτε να αποκτήσετε δωρεάν πρόσβαση με την εγγραφή σας στο Εβδομαδιαία Έκθεση REIT του Benzinga.
Μη χάνετε ειδοποιήσεις σε πραγματικό χρόνο για τις μετοχές σας - εγγραφείτε Benzinga Pro δωρεάν! Δοκιμάστε το εργαλείο που θα σας βοηθήσει να επενδύσετε πιο έξυπνα, πιο γρήγορα και καλύτερα.
© 2022 Benzinga.com. Η Benzinga δεν παρέχει επενδυτικές συμβουλές. Ολα τα δικαιώματα διατηρούνται.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/3-reits-survive-dividend-cuts-171319940.html