Οι περισσότεροι θα συμφωνούσαν ότι το 2022 ήταν μια βίαιη χρονιά για τα καταπιστεύματα επενδύσεων σε ακίνητα (ΑΕΑΠ). Ο πληθωρισμός και οι επακόλουθες αυξήσεις των επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ είναι δύο κύριες αιτίες. Από τις 17 Μαρτίου 2022, η Federal Reserve αύξησε τα επιτόκια έξι φορές για συνολικά 3.75 μονάδες βάσης.
Τα περισσότερα REIT είναι υποβρύχια από την πρώτη άνοδο της Fed, μερικά έως και 30% έως 40% παρά την πρόσφατη ενίσχυση στον τομέα. Αλλά δεν τα πήγαν καλά όλα τα REIT. Μερικοί από αυτούς έχουν αποδώσει αρκετά καλά κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου και έχουν δείξει πάνω από το μέσο όρο σχετική δύναμη.
Ακολουθεί μια ματιά σε τρία REIT που απέδωσαν τις καλύτερες συνολικές αποδόσεις σε σχέση με τον υπόλοιπο κλάδο κατά την περίοδο από τις 17 Μαρτίου έως τις 10 Νοεμβρίου 2022. (Σημείωση: για αυτήν την ανάλυση επιλέχθηκαν μόνο REIT με τιμές μετοχών 12 $ ή υψηλότερες) .
Η Getty Realty Corp. (NYSE: GTY) είναι ένα REIT λιανικής με έδρα το Jericho της Νέας Υόρκης που ειδικεύεται στην ιδιοκτησία, τη μίσθωση και τη χρηματοδότηση 1,021 ανεξάρτητων ακινήτων που σχετίζονται με αυτοκίνητα σε 38 πολιτείες και την Ουάσιγκτον, DC
Περίπου το 73% των ακινήτων του Getty Realty είναι βενζινάδικα και καταστήματα ψιλικών, το 12% είναι πλυντήρια αυτοκινήτων, το 11% είναι συνεργεία αυτοκινήτων, ενώ τα υπόλοιπα είναι καταστήματα αυτοκινήτων και ανταλλακτικών. Επί του παρόντος, έχει κατειλημμένο το 99.6% των ακινήτων του.
Τα έσοδα του τρίτου τριμήνου ήταν 3 εκατομμύρια δολάρια, από 41.97 εκατομμύρια δολάρια το δεύτερο τρίμηνο του 40.10. Τα κεφάλαια από λειτουργίες (FFO) ήταν 2 δολάρια, αυξημένα κατά τέσσερα σεντς από το τρίτο τρίμηνο του προηγούμενου έτους και ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις κατά τέσσερα σεντ επίσης.
Το Getty Realty έχει κερδίσει 18.69% από την πρώτη αύξηση των επιτοκίων της Fed. Επιπλέον, τα μερίσματα που καταβλήθηκαν ύψους 1.23 $ έχουν αυξήσει τη συνολική απόδοση του στο 21.76%.
VICI Properties Inc. (NYSE: VICI) είναι ένα βιωματικό REIT με έδρα τη Νέα Υόρκη που ειδικεύεται στην ιδιοκτησία και λειτουργία ιδιοκτησιών τυχερών παιχνιδιών, φιλοξενίας και ψυχαγωγίας. Το χαρτοφυλάκιό του με τριπλό δίχτυ περιλαμβάνει γνωστά ξενοδοχεία του Λας Βέγκας, όπως το Caesars Palace, το MGM Grand και το Venetian Resort. Συνολικά, το χαρτοφυλάκιο της Vici Properties αποτελείται από 43 εγκαταστάσεις τυχερών παιχνιδιών, με 58,700 δωμάτια ξενοδοχείων και πάνω από 450 εστιατόρια, μπαρ και νυχτερινά κέντρα.
Κατά τη διάρκεια των αυξήσεων των επιτοκίων του 2022, η VICI Properties κέρδισε 19.53%. Έχει πληρώσει 1.11 $ σε μερίσματα επίσης για συνολική απόδοση 21.29%. Ένας κύριος λόγος για τον οποίο η VICI Properties μπόρεσε να αποδώσει καλά κατά τη διάρκεια μιας περιόδου αυξανόμενων επιτοκίων είναι επειδή πάνω από το 40% των μισθώσεων της διαθέτουν κυλιόμενες κλίμακες μίσθωσης για τον πληθωρισμό.
Τα λειτουργικά αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου ήταν επίσης καλά, με τα συνολικά έσοδα να αυξάνονται κατά 3% σε σχέση με το ίδιο τρίμηνο του προηγούμενου έτους. Το FFO για το τρίμηνο ήταν 100 $, μια δεκάρα πάνω από το τρίτο τρίμηνο του 0.49. Η VICI Properties αύξησε επίσης την προηγούμενη ετήσια καθοδήγηση της FFO από 3 $ σε 2021 $ έως 1.89 $ έως 1.92 $.
Tanger Factory Outlet Centers Inc. (NYSE: SKT) είναι το Greensboro της Βόρειας Καρολίνας λιανικής REIT που ειδικεύεται σε υπαίθρια εμπορικά καταστήματα. Το Tanger Factory Outlet Centers κατέχει ή έχει μερική ιδιοκτησία 37 outlet mall σε 20 πολιτείες και τον Καναδά, στεγάζοντας περισσότερες από 600 εταιρείες σε περισσότερα από 2,700 καταστήματα.
Ενώ τα περισσότερα REIT λιανικής δεν είχαν καλή απόδοση κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου της αύξησης των επιτοκίων, τα Tanger Factory Outlet Centers έχουν αντισταθμίσει την τάση, σημειώνοντας άνοδο 15.18%. Έκτοτε έχει πληρώσει επίσης μερίσματα 0.62 $ ανά μετοχή με συνολική απόδοση 18.86%.
Ένας από τους λόγους για την απόδοσή της ήταν τα σημαντικά βελτιωμένα λειτουργικά αποτελέσματα από το προηγούμενο έτος. Τα Tanger Factory Outlet Centers δημοσίευσαν πρόσφατα τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου. Τα καθαρά κέρδη 0.22 $ ανά μετοχή διπλασιάστηκαν στα αποτελέσματα του περασμένου τριμήνου, στα 3 $. Το FFO ήταν 0.11 $ ανά μετοχή, σε σύγκριση με 0.47 $ ανά μετοχή για το τρίτο τρίμηνο του 0.16. Το προθεσμιακό ετήσιο FFO των 3 $ καλύπτει εύκολα το τρέχον μέρισμα 2021 $ ανά έτος για αναλογία πληρωμής 1.80%.
Αν και αυτά τα REIT τα πήγαν καλά, προς το παρόν, αυτό θα μπορούσε εύκολα να αλλάξει το επόμενο τρίμηνο. Δεδομένου ότι οι μετοχές διαπραγματεύονται καθημερινά, υπάρχει πάντα η πιθανότητα το χαρτοφυλάκιό σας να σημειώσει τεράστια πτώση σε μόλις 24 ώρες. Ωστόσο, εάν θέλετε να εξερευνήσετε παθητικές επενδύσεις σε ακίνητα που δεν υπόκεινται σε μεταβλητότητα, ρίξτε μια ματιά Ο προβολέας προσφοράς ακινήτων της Benzinga.
Δείτε περισσότερα σχετικά με τις επενδύσεις σε ακίνητα από την Benzinga
Μη χάνετε ειδοποιήσεις σε πραγματικό χρόνο για τις μετοχές σας - εγγραφείτε Benzinga Pro δωρεάν! Δοκιμάστε το εργαλείο που θα σας βοηθήσει να επενδύσετε πιο έξυπνα, πιο γρήγορα και καλύτερα.
© 2022 Benzinga.com. Η Benzinga δεν παρέχει επενδυτικές συμβουλές. Ολα τα δικαιώματα διατηρούνται.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/3-reits-performed-best-during-182553440.html