3 REIT Αύξηση μερισμάτων 62%+

Αυτήν τη στιγμή, μας περιμένει μια "διπλή βολή" στα καταπιστεύματα επενδύσεων σε ακίνητα (REIT) και ορισμένες από αυτές τις εταιρείες - όπως οι 3 που θα συζητήσουμε παρακάτω - είναι τόσο γεμάτες με μετρητά που δεν μπορούν να αυξήσουν τις πληρωμές αρκετά γρήγορα !

Τα REIT είναι από τα αγαπημένα μας παιχνίδια μερίσματος επειδή:

• Είναι «διαπερασμένες» οντότητες—Οι REIT διαθέτουν ακίνητα που κυμαίνονται από διαμερίσματα μέχρι σπίτια ηλικιωμένων και εμπορικά κέντρα. Απλώς μαζεύουν επιταγές ενοικίων, βγάζουν αρκετά για να διατηρούν τα κτίρια σε καλή κατάσταση και μετά μας δίνουν τα υπόλοιπα.
• Πληρώνουν μηδέν εταιρικός φόρος, εφόσον πληρώνουν το 90% του καθαρού εισοδήματός τους ως μερίσματα. Αυτό το φορολογικό «πάσο αίθουσας» σημαίνει ακόμα περισσότερο μερίσματα (και ταχύτερη αύξηση μερισμάτων!) για εμάς.

Τα REITs έχουν οριστεί να κυκλοφορούν ως τα θεμελιώδη στοιχεία στο επίκεντρο

Έχουμε μια διπλή άνοδο εδώ, επειδή, πρώτα, τα REIT έχουν υποχωρήσει περισσότερο από την αγορά φέτος, με το σημείο αναφοράς Vanguard Real Estate ETF (VNQ)
VNQ
πτώση 10%, σε σύγκριση με μια πτώση 5% για τον S&P 500.

Αυτό θέτει τα REIT για ανάκαμψη προς τα πάνω, δεδομένων των σταθερών, προβλέψιμων επιχειρηματικών μοντέλων τους. Αυτή η ανοδική πορεία θα επιταχυνθεί από έναν άλλο παράγοντα που λίγοι άνθρωποι σκέφτονται: μια πτήση προς την ασφάλεια από εκατομμύρια ανθρώπους που στοιχηματίζουν σε χαμηλού (ή καθόλου!) κέρδους τεχνολογικά παιχνίδια που διαπραγματεύονται στο NASDAQ και κατέχονται από την αγαπημένη των μέσων ενημέρωσης Cathie Wood's ARK Innovation ETF (ARKK)
ARKK
.

Και οι ΑΕΕΑΠ, με τα σταθερά ενοίκια, τα απλά επιχειρηματικά μοντέλα και τα υψηλά μερίσματα, βρίσκονται ακριβώς στο δρόμο τους. Αλλά μπορούμε να κάνουμε καλύτερα από ό,τι κάνουν οι περισσότεροι: αγοράστε ένα ETF REIT όπως το VNQ και καλέστε το μια μέρα. Θα πάρουμε ταχύτερα αναπτυσσόμενα μερίσματα—και ταχύτερα κέρδη τιμών—από τις επιλογές μας REIT «επιλέγοντας» τις καλύτερες συμμετοχές του ETF.

Παρακάτω είναι τρεις από τις κορυφαίες επενδύσεις της VNQ. Όλα έχουν αυξημένα μερίσματα και οι τιμές των μετοχών ετοιμάζονται να ανακάμψουν καθώς το 2022 κυλάει.

Επιλογή REIT Νο. 1: Ένα έξυπνο παιχνίδι smartphone που αυξάνει τις αποδόσεις του κάθε τρίμηνο

Αμερικανικός Πύργος (AMT) είναι ένα όνομα μέλη μου Κρυφές Αποδόσεις Η υπηρεσία αύξησης μερισμάτων γνωρίζει καλά: ο «ιδιοκτήτης» του πύργου κινητής τηλεφωνίας —και η Νο. 1 εταιρεία VNQ— μας έδωσε συνολική απόδοση 62% σε λίγο περισσότερο από τρία χρόνια.

Αγαπάμε την AMT γιατί αυξάνει το μέρισμά της κάθε τρίμηνο, και έχει στείλει την πληρωμή του 65.5% υψηλότερα, σε ευθεία γραμμή, από τότε που το αγοράσαμε.

Συχνά μιλάμε για τον «μαγνήτη μερίσματος» μιας εταιρείας Κρυφές αποδόσεις-Είναι η τάση ενός αυξανόμενου μερίσματος να φέρει τις τιμές των μετοχών υψηλότερα. Μπορείτε να το δείτε αυτό με την AMT, της οποίας η συνολική απόδοση έχει ταιριάξει με την αύξηση του μερίσματος σημείο προς σημείο. Η εταιρεία λαμβάνει εξαιρετικά αξιόπιστα ενοίκια από τους 170,000 πύργους κινητής τηλεφωνίας της, στους «ενοικιαστές» των οποίων περιλαμβάνονται AT&T (Τ) και Verizon (VZ).

Η AMT επεκτάθηκε πρόσφατα στον κλάδο των data-center με την εξαγορά του πρώην Κρυφές Αποδόσεις κρατώντας το CoreSite (το οποίο μας χάρισε κέρδος 69% σε κάτι λιγότερο από τρία χρόνια, από τον Μάρτιο του 2016 έως τον Φεβρουάριο του 2019). Είναι μια φυσική επέκταση του αναπτυσσόμενου δικτύου κινητής τηλεφωνίας της AMT, συμπεριλαμβανομένου του 5G.

Το REIT έχει πολλά περιθώρια να συνεχίσει να αυξάνει το μέρισμά του: τα ενοποιημένα κεφάλαιά του ανά μετοχή από τις δραστηριότητες (FFO, η καλύτερη μέτρηση της απόδοσης REIT) αυξήθηκαν κατά 10% το τελευταίο τρίμηνο, καθώς οι χρεώσεις αυξήθηκαν 15% λόγω της έντονης ζήτησης για τους πύργους του. Αυτό πρόκειται να συνεχιστεί ως χρήση δεδομένων κινητής τηλεφωνίας—συμπεριλαμβανομένης της αυξανόμενης ζήτησης από τη σύνδεση άλλων συσκευών πέρα ​​από υπολογιστές και τηλέφωνα ή το λεγόμενο «internet of things».

Το μέρισμα της AMT καταλαμβάνει το 54% των ταμειακών ροών των τελευταίων 12 μηνών. Αυτό είναι πολύ συντηρητικό για ένα REIT όπως το AMT. (Οι πληρωμές έως και 90% μπορούν να είναι βιώσιμες για τις REIT, λόγω των σταθερών ταμειακών ροών τους.)

Επιλογή REIT Νο. 2: Μεταμφιεσμένο απόθεμα τεχνολογίας

Equinix (EQIX), με τα 237 κέντρα δεδομένων σε 27 χώρες, είναι ένα ακόμα πιο λαμπερό δέλεαρ για τους αγοραστές μας με εμμονή με την τεχνολογία από την AMT! Η μετοχή έχει πιαστεί από την άνοδο σε σημείο που διαπραγματεύεται εκεί που ήταν τον Απρίλιο του περασμένου έτους.

Αλλά το Equinix κάθε άλλο παρά: τα έσοδά του έχουν αυξηθεί 75 συνεχόμενα τέταρτα, και έχει μόνωση από τα αυξανόμενα επιτόκια, με το 95% του χρέους του να πληρώνεται με σταθερά επιτόκια και να έχει μέση σταθμισμένη διάρκεια 9.3 ετών.

Όπως και η AMT, η Equinix είναι ένας σειριακός πεζοπόρος μερισμάτων. Τα τελευταία πέντε χρόνια, η πληρωμή έχει εκτιναχθεί κατά 44%, γεγονός που βοήθησε στην αύξηση της τιμής της μετοχής κατά 81%.

Κανονικά δεν μας αρέσει να βλέπουμε τις τιμές των μετοχών να ξεπερνούν πολύ τον ρυθμό των αυξήσεων των μερισμάτων, αλλά κάνουμε μια εξαίρεση για την Equinix, λόγω της αυξανόμενης προσαρμογής FFO της (αύξηση 8% το τελευταίο τρίμηνο, ένα μεγάλο άλμα για μια σταθερή πηγή εσόδων όπως αυτή). Και η αποπληρωμή του ανέρχεται σε ένα εξαιρετικά συντηρητικό 42% του FFO ανά μετοχή, επομένως έχει πολλά περιθώρια για περαιτέρω αυξήσεις, ακόμα κι αν το FFO ήταν σταθερό.

Επιλογή REIT Νο. 3: Ιδιοκτήτης διαμερίσματος στην πίσω αυλή του Tech

Είναι δύσκολο να δεις τη σχέση μεταξύ του ιδιοκτήτη διαμερισμάτων Essex Property Trust (ESS) και τεχνολογίας, μέχρι να δείτε ότι τα περισσότερα από τα κτίρια του Essex βρίσκονται στην περιοχή του Κόλπου του Σαν Φρανσίσκο και είναι οι σύγχρονες, κομψές εγκαταστάσεις στις οποίες θέλουν να ζήσουν οι περισσότεροι εργαζόμενοι στον τομέα της τεχνολογίας.

Η μετοχή αποδίδει 2.6% καθώς το γράφω. Αυτό είναι καλά—διπλάσιο από το 1.3% που πληρώνει η μέση μετοχή του S&P 500. Αλλά η πραγματική μαγεία συμβαίνει όταν λαμβάνετε υπόψη την αύξηση των μερισμάτων: την τελευταία δεκαετία, η πληρωμή του Essex έχει αυξηθεί κατά 125%. Με άλλα λόγια, όποιος αγόρασε το 2011 έχει απόδοση 5.8% στην αρχική του αγορά!

Και, όπως και με τις προηγούμενες δύο επιλογές μας, το Dividend Magnet του Essex είναι γεμάτο!

Και εδώ, βλέπουμε τα βασικά θεμελιώδη μεγέθη που έχουν τεθεί σε ισχύ για να αυξήσουν αυτό το μέρισμα: το Essex αναμένει ότι τα ενοίκια θα αυξηθούν κατά 7.7% στις αγορές του φέτος, ενώ η αύξηση των θέσεων εργασίας βρίσκεται στο υγιές 4.1%, πολύ πάνω από το 2.9% που προβλέπει για τις ΗΠΑ .

Επιπλέον, το μεσαίο σημείο του βασικού του εύρους FFO για το 2022 ανέρχεται στα 13.70 $, σημειώνοντας αύξηση κατά 10% σε σχέση με το 2021. Το μέρισμα είναι αρκετά ασφαλές —και προσανατολισμένο σε μεγαλύτερη ανάπτυξη— με μόλις 61% αυτής της πρόβλεψης.

Ο Brett Owens είναι επικεφαλής επενδυτικός στρατηγικός για το Αντίθετο Outlook. Για περισσότερες εξαιρετικές ιδέες εισοδήματος, λάβετε το δωρεάν αντίγραφο της τελευταίας ειδικής αναφοράς του: Το χαρτοφυλάκιό σας πρόωρης συνταξιοδότησης: Τεράστια μερίσματα—κάθε μήνα—για πάντα.

Αποκάλυψη: καμία