3 λόγοι για να έχετε χαρτοφυλάκιο 60/40 το 2023

Η διαφοροποίηση είναι επωφελής για ένα χαρτοφυλάκιο επειδή μειώνει τον κίνδυνο. Ο κίνδυνος δεν μπορεί να μειωθεί πλήρως, και ως εκ τούτου, οι επενδυτές προσπαθούν να εξισορροπήσουν το χαρτοφυλάκιο με τέτοιο τρόπο ώστε να μειώνουν τον κίνδυνο και να αφήνουν ακόμα το χαρτοφυλάκιο να αυξάνεται.

Υπάρχουν διάφοροι τρόποι μείωσης του κινδύνου σε ένα χαρτοφυλάκιο. Η μία είναι η αντιστάθμιση, αλλά είναι δαπανηρή και απαιτεί βαθιά κατανόηση των χρηματοπιστωτικών αγορών.

Ένα άλλο είναι να προσθέσετε στο χαρτοφυλάκιό σας περιουσιακά στοιχεία που δεν συσχετίζονται ή έχουν χαμηλό βαθμό συσχέτισης. Ομόλογα και αποθέματα αλληλοσυμπληρώνονται γιατί τα ομόλογα παρέχουν σταθερότητα σε ένα χαρτοφυλάκιο, ενώ οι μετοχές είναι πιο ασταθείς.

Αλλά πόσα να διαθέσετε σε κάθε κατηγορία περιουσιακών στοιχείων; Το χαρτοφυλάκιο 60/40 είναι μια λύση.

Τι είναι ένα χαρτοφυλάκιο 60/40;

Το χαρτοφυλάκιο 60/40 αποτελείται από 60% μετοχές και 40% ομόλογα. Η ιδέα είναι να ελαχιστοποιηθεί ο κίνδυνος παράγοντας αποδόσεις ακόμη και αν οι χρηματοπιστωτικές αγορές βρίσκονται σε δυσχερή θέση επειδή υπάρχει μειωμένη συσχέτιση μεταξύ των δύο κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων.

Το 2022 ήταν μια δύσκολη χρονιά για το χαρτοφυλάκιο 60/40, καθώς απέδωσε απόδοση -24%. Ωστόσο, ένα τέτοιο χαρτοφυλάκιο είχε την καλύτερη απόδοση YTD ποτέ, υπολογιζόμενη ως ετήσιες αποδόσεις μετά την πρώτη εβδομάδα διαπραγμάτευσης του Φεβρουαρίου.

Γιατί λοιπόν κάποιος να δημιουργήσει ένα χαρτοφυλάκιο 60/40 μετά από μια τόσο κακή απόδοση το 2023; Ακολουθούν τρεις λόγοι υπέρ του χαρτοφυλακίου 60/40:

• Η μέση ετήσια απόδοση σε πάνω από έναν αιώνα είναι +9.5%
• Μόνο δύο φορές μέσα σε περισσότερα από εκατό χρόνια υπήρξαν δύο συνεχόμενα έτη όταν το χαρτοφυλάκιο 60/40 απέφερε αρνητικά αποτελέσματα
• Χρειάζεται μόνο ετήσια επανεξισορρόπηση

Πώς να δημιουργήσετε ένα χαρτοφυλάκιο 60/40;

Η απλούστερη μορφή ενός τέτοιου χαρτοφυλακίου είναι να αγοράσετε έναν χρηματιστηριακό δείκτη (δηλαδή, ένα ETF που παρακολουθεί έναν χρηματιστηριακό δείκτη) και ένα ETF που παρακολουθεί τα ομόλογα.

S & P500 Τα ETF έχουν συνολικό ενεργητικό περίπου 1 τρισεκατομμύριο δολάρια. Υπάρχουν δεκατρία ETF και ο μέσος λόγος εξόδων είναι 0.6%.

Όσον αφορά το ETF ομολόγων, μια επιλογή μπορεί να είναι το IEF, το οποίο σημαίνει iShares 7-10 Year Treasury Bond και παρακολουθεί τα επενδυτικά αποτελέσματα ενός δείκτη που αποτελείται από ομόλογα του αμερικανικού Δημοσίου με εναπομένουσες λήξεις μεταξύ επτά και δέκα ετών.