3 Αμοιβαία Κεφάλαια για Μερίσματα 10.5% Το 2023

Σήμερα θα δημιουργήσουμε ένα χαρτοφυλάκιο που θα μας προσφέρει απόδοση 10.5%. Και θα το κάνουμε με μόλις τρία κεφάλαια.

Η έκκληση μιας πληρωμής 10.5% είναι δύσκολο να απορριφθεί: όταν παίρνετε τόσο μεγάλο μέρος της επένδυσής σας πίσω κάθε χρόνο σε μερίσματα, θα ανακτήσετε το σύνολο σε λιγότερο από 10 χρόνια. Όλα τα άλλα είναι σάλτσα!

Επιπλέον, δύο από τα τρία ταμεία παρακάτω — όλα είναι ταμεία κλειστού τύπου (CEF)— καταβολή μερισμάτων Μηνιαίο, οπότε παίρνουμε τις πληρωμές μας σύμφωνα με τους λογαριασμούς μας. Αυτό είναι πρωτόγνωρο στον κόσμο των αποθεμάτων βανίλιας. Σχεδόν όλοι μας κάνουν να περιμένουμε τρεις μήνες για την επόμενη πληρωμή μας.

Για να ξεκινήσουμε, χρειαζόμαστε μόνο τρία πράγματα:

• Λογαριασμός μεσιτείας. Σχεδόν οποιοσδήποτε λογαριασμός θα κάνει, καθώς όλες οι μεγάλες εταιρείες υποστηρίζουν τα CEF που πρόκειται να σας δείξω.
• Αποταμιεύσεις — αλλά πολύ λιγότερες από ό,τι νομίζετε. Θα εκπλαγείτε με το πόσο λίγα χρήματα χρειάζεστε για να δημιουργήσετε τη ροή εσόδων 10%. Με απόδοση αυτού του μεγέθους, 500 $ μπορεί να είναι αρκετά για να συνταξιοδοτηθείτε μόνο με μερίσματα, ανάλογα με τον τρόπο ζωής σας.
• Σχετικά με τα λεπτά 10. Αυτό που πρόκειται να σας δείξω είναι τόσο εύκολο όσο να αγοράσετε οποιοδήποτε απόθεμα και να το κρατήσετε για μεγάλο χρονικό διάστημα.

Τώρα, ας μιλήσουμε για τα τικεράκια.

Επιλογή CEF Νο. 1: Αμοιβαίο κεφάλαιο με απόδοση 13% από τους καλύτερους διευθυντές στην επιχείρηση

Ας ξεκινήσουμε με ένα ταμείο από την PIMCO, μια εταιρεία διαχείρισης με ισχυρή φήμη και ισάξιο ρεκόρ, που ιδρύθηκε από τον ίδιο τον «βασιλιά των ομολόγων», Bill Gross, το 1971. Η δύναμη της εταιρείας στη φαντασία των επενδυτών της CEF είναι τόσο δυνατή που συνήθως διαπραγματεύονται τα κεφάλαιά της ασφάλιστρα στην καθαρή αξία ενεργητικού (NAV, ή την αξία των επενδύσεων στο χαρτοφυλάκιο ενός CEF).

Η PIMCO Dynamic Income Fund (PDI), μια απόδοση 13.3% με ασφάλιστρο 10.3%, δεν διαφέρει.

Πάντα απαιτούμε έκπτωση όταν αγοράζουμε CEF, αλλά μπορούμε να κάνουμε μια εξαίρεση για το PDI επειδή σχεδόν ποτέ δεν συναλλάσσεται με ένα. Στην πραγματικότητα, το τρέχον ασφάλιστρό του είναι ακριβώς γύρω από τον μέσο όρο της πενταετίας, επομένως μπορούμε να πούμε ότι το PDI αποτιμάται δίκαια. Και θα πληρώσουμε ευχαρίστως την αξία του αμοιβαίου κεφαλαίου για την εντυπωσιακή ιστορία απόδοσης του!

Η ετήσια απόδοση 8% του PDI την τελευταία δεκαετία ταιριάζει με αυτή του S&P 500—ένα σπάνιο επίτευγμα για ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ομολόγων. Ακόμα καλύτερα, λόγω της υψηλής απόδοσης του αμοιβαίου κεφαλαίου, οι επενδυτές πήραν όλοι των τελευταίων 10 ετών επιστροφών τους σε μετρητά. Αυτό είναι πολύ καλύτερα από τα ασταθή «κέρδη χαρτιού» με όποιον έχει ένα αμοιβαίο κεφάλαιο του δείκτη S&P 500 πρέπει να ζήσει, υπό το πρίσμα της απόδοσης του δείκτη κάτω του 2%.

Το PDI καταβάλλει επίσης τακτικά ειδικά μερίσματα. Αυτές οι πληρωμές είναι σημαντικά μεγαλύτερες από το τακτικό μέρισμα του αμοιβαίου κεφαλαίου, το οποίο έχει αυξηθεί κατά 25% τα τελευταία 10 χρόνια.

Συνδυάστε τα όλα μαζί και παίρνουμε ένα μέρισμα με απόδοση 13.3% που αυξάνεται, συν περιοδικές επιπλέον πληρωμές και αγοράζουμε σε δίκαιη τιμή. Αυτή είναι μια εξαιρετική ρύθμιση για όποιον αναζητά εισόδημα από ομόλογα.

Επιλογή CEF Νο. 2: Σας αρέσει να κατέχετε τις αγαπημένες σας μετοχές S&P 500 — αλλά με απόδοση 9.7%

Ας στραφούμε στις μετοχές με το Liberty All-Star Equity Fund (ΗΠΑ), ιδιοκτήτης ακρογωνιαίων μετοχών στις ΗΠΑ όπως Alphabet (GOOGL), Microsoft (MSFT), Dollar General (DG), UnitedHealth Group (UNH) και Βίζα (V). Το ισχυρό χαρτοφυλάκιο των ΗΠΑ τις βοήθησε να αποδώσει 12% σε ετήσια βάση την τελευταία δεκαετία - το είδος της μακροπρόθεσμης απόδοσης που λίγα άλλα αμοιβαία κεφάλαια μπορούν να καυχηθούν.

Οι ΗΠΑ αποδίδουν 9.7% και οι αποδόσεις τους κυμαίνονται με την ΚΑΕ τους, επομένως αυτό δεν είναι ένα ταμείο για προβλέψιμο μηνιαίο εισόδημα. Ωστόσο, αυτή η πολιτική επιτρέπει στη διοίκηση να διατηρεί ελεύθερα μετρητά για επενδύσεις χωρίς να χρειάζεται να ανακοινώσει περικοπή μερίσματος (και να υποστεί αντίστοιχη πτώση στην τιμή της μετοχής). Επιπλέον, η διοίκηση έχει κάνει καλή δουλειά επενδύοντας την ΚΑΕ της, όπως μπορείτε να δείτε σε αυτήν την ετήσια απόδοση 12%.

Έχουμε επίσης «ανταγωνιστεί» καλά για αυτήν τη μερισματική πολιτική μέσω της τρέχουσας (σπάνιας) έκπτωσης του αμοιβαίου κεφαλαίου. Αγοράζοντας τώρα μας οδηγεί ακριβώς κάτω από το NAV των ΗΠΑ.

Όπως το PDI, οι ΗΠΑ συνήθως διαπραγματεύονται για περισσότερα από όσα αξίζουν τα περιουσιακά τους στοιχεία — η ανταμοιβή για την ισχυρή απόδοση από τη διοίκηση των ΗΠΑ. Αυτό καθιστά την τρέχουσα έκπτωση του μια σπάνια ευκαιρία για αγορά σε μια ευκαιρία.

Επιλογή CEF Νο. 3: Διαπραγμάτευση νέου αμοιβαίου κεφαλαίου με (προσωρινή) έκπτωση

Τέλος, ας πάμε με το Cohen & Steers Real Estate Opportunities and Income Fund (RLTY), το οποίο μας δίνει έκθεση σε χιλιάδες ακίνητα και σας δίνει ένα μέρισμα 8.4% που σας έρχεται κάθε μήνα.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο κατέχει κυρίως αμερικανικές REITs μεγάλης κεφαλαιοποίησης, όπως ιδιοκτήτης αποθήκης Prologis (PLD)-άμεσος δικαιούχος του «onshoring» της αμερικανικής παραγωγής— ιδιοκτήτης πύργου κυψέλης Αμερικανικός Πύργος (AMT) και ιδιοκτήτης κατοικίας Πρόσκληση Κατοικιών (INVH).

Το RLTY είναι ένα νέο αμοιβαίο κεφάλαιο, το οποίο κυκλοφόρησε πριν από λιγότερο από ένα χρόνο—και εκεί βρίσκεται η ευκαιρία μας: επειδή είναι τόσο νέο, το RLTY διαπραγματεύεται με έκπτωση 10.2% έναντι της NAV. Αυτό συμβαίνει, παρόλο που πολλά από τα αδελφά κεφάλαια του RLTY, τα οποία διαχειρίζεται η ίδια ομάδα, διαπραγματεύονται σχεδόν στο άρτιο ή με ασφάλιστρα.

Αυτό είναι το σήμα μας να αγοράσουμε και να περιμένουμε υπομονετικά καθώς η RLTY γερνάει, οι επενδυτές αντιλαμβάνονται την ύπαρξή της και η ακίνητη περιουσία αρχίζει να ανακάμπτει. Εν τω μεταξύ, θα εισπράττουμε το μέρισμα 8.4% του ταμείου, το οποίο έρχεται κάθε μήνα.

Ο Michael Foster είναι ο επικεφαλής ερευνητής αναλυτής για Αντίθετο Outlook. Για περισσότερες ιδέες για εισόδημα, κάντε κλικ εδώ για την πιο πρόσφατη αναφορά μας “Ακατάλυτο εισόδημα: 5 Αμοιβαία Κεφάλαια με σταθερά μερίσματα 10.2%."

Αποκάλυψη: καμία